管理
貨幣資金的理財性管理主要是保持貨幣資金在企業內的最優配置,也就是在滿足企業貨幣資金最低需求量的同時,充分提高貨幣資金的使用效益,從而降低貨幣資金成本,故此重視現金流量預測、加速資金周轉、進行現金浮游量管理等正是實現貨幣資金理財性管理的有力保證。
1)集中銀行法
指通過設立多個策略性收款中心來代替通常設在總部的單一收款中心,以減少郵寄浮游,加速賬款回收;
2)鎖箱系統法:
通過承租多個郵政信箱,並授權當地開戶行每天數次收取信箱內匯款存入企業賬戶,以縮短從收到顧客付款到存入指定銀行的時間;
3)對於金額較大的貨款可直接派人前往收取支票並送存銀行;
4)對各銀行間及企業內部各單位間的現金往來要嚴加控制,以防止現金滯留;
5)保證支票及時處理並在當日送存銀行,減少處理浮游時間;
6)通知付款方自己需要的支付渠道並且指明自己的地址和開戶行賬號,以節省清算浮游的時間。
付款方在此過程中處於絕對的優勢地位,因為他們既是顧客,又是支付過程的起始者。但是,一方的利益就是另一方的損失。過分利用浮游量可能破壞企業和供應商之間的業務往來關係,影響企業形象,供應商可能會提高售價使企業未來的進貨成本加大。因此,付款方應在短期效益和長期信譽之間作出權衡,確定合理的現金浮游量。
影響
1、測算銀行存款的可支用總額。當淨浮游量為正時,企業能透支使用銀行存款;為負時,企業非但不能超支使用,還要向帳戶內增加存入款項。以免受到銀行懲罰。
2、計算冗餘現金數額。由於企業必須在自己的銀行戶頭上保持一定的餘額,如果企業今後一段時間內能保持正常的現金流入,就可將浮游量匡計在內計算冗餘現金,將它用於其他投資。例如:某企業在銀行戶頭上要求維持10,000元,淨浮游量為1,000元,該企業的銀行存款帳面餘額為11,000元,則企業有11,000-10,000+1,000=2,000元的冗餘現金可用於其他方面以增加企業財富。這裡以銀行賬簿中所要求的最低金額為計算起點,因為只有銀行賬簿中的存款餘額才是真正可動用的支付能力。銀行存款帳面餘額-企業在銀行戶頭上要求保持的餘額+淨浮游量=冗餘現金。
3、估計浮游量給企業帶來的損益。
浮游成本=存款浮游量×投資報酬率
浮游收益=支出浮游量×投資報酬率
浮游淨損益=浮游收益-浮游成本=淨浮游量×投資報酬率
其中,投資報酬率分別表示因存款時間推遲引起的機會成本率和因付款時間推遲帶來的資金收益率。淨浮游量=支出浮游量-存款浮游量。考慮到時間因素:淨浮游量=每天平均開出的支票張數×平均面額×平均支出浮游天數-平均每天收到的支票張數×平均面額×平均存款浮游天數。如某企業平均每天收到3張支票,平均面額10,000元;平均每天簽發支票2張,平均面額8,000元;平均支出浮游天數和存款浮游天數分別為4天和2天,則淨淨游量=2×8,000×4-3×10,000×2=4,000元。
電子付款
電子付款方式將大大減少企業對現金浮游的利用與管理。現金浮游量的存在是因為現金在付款企業與收款企業之間的劃轉需要一定時間。這段時間的存在是由金融機構之間以及金融機構和企業之間聯繫的低效率引起的。隨著電子商務的套用,網際網路能夠完成資金劃撥信息的實時、高效傳輸,消除了現金浮橋的適用環境和條件。此外,隨著電子付款方式日益普及,即在假設收款企業不必再迫於客觀環境和條件而不得不接受票據為惟一可選擇的付款方式的情況下,勢必會要求採用更為直接、快捷的電子付款方式。因此,企業試圖推遲支付以利用浮游的餘地會變得更小,現金浮游量這一傳統環境下提高現金使用效率的有效方法在電子商務環境下將失去其作用。
財務管理術語
財務管理是在一定的整體目標下,關於資產的投資,資本的籌資和經營中現金流量,以及利潤分配的管理。 |