簡介
cash-management
現金管理社會主義國家對一切企、事業單位、機關、團體等單位使用現金的數量與範圍進行控制與管理。其目的是為了保證貨幣發行權集中於中央，有計畫地調節貨幣流通，節約現金使用，穩定市場物價。在中國，實行現金管理，結合執行國家對信貸與結算的其他有關規定，可以使中國人民銀行成為國民經濟的信貸中心、結算中心與現金出納中心，充分發揮銀行對國民經濟各部門的監督作用。對於防止與打擊非法分子進行貪污盜竊、投機倒把，保衛社會主義的經濟建設都具有重要的意義。
中國的現金管理始於1950年4月7日政務院公布的《關於實行國家機關現金管理的決定》。1977年11月28日國務院頒布《關於實行現金管理的決定》，這是中國現金管理制度的基礎。
管理內容①各單位所有現金，除核定的現金庫存限額外，其餘必須存入銀行，各單位經濟往來，必須通過銀行轉賬結算。②各單位庫存現金限額，一般按本單位日常零星現金開支的三天需要量核定，離銀行較遠，交通不便的單位，可適當放寬，但最多不超過15天的日常開支。③各單位使用現金的範圍：支付職工工資、津貼、福利費、退休金；支付各種撫恤金、學生助學金、喪葬補助費；支付城鄉居民個人的勞務報酬；支付出差人員的差旅費等。④各單位到外地採購，必須通過匯兌或者其他結算形式 ，不得自帶現金。⑤各單位的現金收入及時存入銀行，零星開支的現金可以從單位現金庫存限額中支付，其他一切支出必須從開戶銀行提取，不得從本單位收入現金中直接支付。⑥現金收支量較大的單位，要編報現金收支計畫，在批准範圍內使用現金。為了加強現金管理，按照賬錢分管的原則，凡與現金有密切聯繫的賬冊，出納員不得兼管。會計人員在監製現金收付記賬貨單時，必須嚴格審查有關憑證，堅持現金管理制度和財務管理制度。
現金管理作為國際銀行界一項成熟的金融服務，歷經30多年的發展，現已成為歐美銀行面向優質企業支柱型的中間業務之一。自從1999年花期銀行首先將企業現金管理產品帶到中國以來，目前國內幾乎全部的全國性商業銀行都推出了自己的現金管理服務。在銀行業內，現金管理已經成為銀行爭奪高端企業和機構客戶的重要競爭工具。近幾年來現金管理業務的在華迅速擴張，幾乎全部的全國性商業銀行都紛紛推出了自己品牌的現金管理產品，工商銀行旗下有財智賬戶，中信銀行有財智合動力，招商銀行有點金現金管理、上海浦東發展銀行有浦發創富、上海交通銀行有蘊通賬戶、華夏銀行有現金新幹線。對於銀行來說，現金管理服務已經不再是簡單的收付款服務，而是銀行為客戶量身定製個性化現金管理方案，提供綜合化的服務，協助客戶對現金流入、流出及存量進行統籌規劃，在保證流動性的基礎上，實現客戶效益最大化的金融服務。
國內市場
在國內的現金管理市場上，各家銀行都打出了自己的品牌。對於國內金融機構來說，工行起步較早，在2002年就在全國推廣現金管理業務的試點。目前，工行已經推出了收款、付款、賬戶管理及信息服務、流動資金頭寸管理等幾大類現金管理業務。
中信銀行現金管理是其為客戶實現對其現金、銀行存款及貨幣等價物等廣義現金進行統籌規劃和管理而提供的系列產品，旨在幫助客戶獲得和保持最佳現金流。中信的現金管理主要包括賬戶信息管理、收付款管理、流動性管理、短期投資管理和資金風險管理。
招商銀行之前和GE合作的外幣現金池業務在業內眾所周知，招商銀行也借著GE的案例打響了現金管理品牌。日前招商還被《亞洲貨幣》(Asia Money)評為“中國本土最佳現金管理銀行”，該行是國內唯一獲評最佳、並且是連續第二次獲得該獎的商業銀行。招商銀行套用名義資金管理、本外幣現金池、集團協定轉賬、集團資金餘額管理、集團財資管理平台等現金流動性管理產品的大型集團企業。
浦發銀行全新推出的企業現金管理解決方案是為客戶提供的集收款、付款、賬戶資金管理、信息服務的整體服務方案。該方案以浦發銀行全行一體化的綜合業務處理平台為依託，藉助更新、更便捷、更科學的金融工具，幫助企業有效運作資金，不斷降低成本、提高收益。目前企業現金管理解決方案推出了“中軍帳”、“集團贏”、“匯時達”、“付輕鬆”、“利多多”、“網上銀”和“及時語”七項現金管理特色產品，突破銀行產品同質性的制約，凸現個性化、差異性和價值增值的服務優勢。
交通銀行蘊通賬戶是其現金管理的服務子品牌。蘊通賬戶集賬戶管理、現金管理、票據管理於一體，通過組合賬戶、現金池、票據池等特色功能，為客戶提供一站式、高質量、個性化的資金管理服務，協助客戶在集團財務管理、流動資金安排、票據集中管理等領域最佳化流程、提升效率、實現企業價值最大化提升。
“現金新幹線”則是華夏銀行現金管理業務的專屬品牌，包括“集算快線”、“集付快線”、“E商快線”、“速匯快線”、“直聯快線”、“透支快線”、“銀關快線”等七大快線。
國內各大銀行的現金管理產品如同雨後春筍般不斷湧現。另外內資行為了加強自身產品的競爭力和產品優勢，也紛紛與外資行合作。希望藉助外資行的產品和技術優勢，並結合自身的客戶資源和地區優勢，來更好地提升自身現金管理的產品水準的品牌形象。
方法
現金管理的方法：
現金管理1.制度管理
2.預算管理
3.收支管理。收支管理包括兩個方面：一是加速收款；二是控制現金支出，在不影響企業信譽的情況下，儘可能推遲款項的支付，利用銀行存款的浮游量。
原則
會計範疇中的現金又稱庫存現金，是指存放在企業並由出納人員保管的現鈔，包括庫存的人民幣和各種外幣。現金是流動性最大的一種貨幣資金，它可以隨時用以購買所需物資，支付日常零星開支，償還債務等。在這裡，需要特別指出的是“現金”一詞，依國際慣例解釋，是指隨時可作為流通與支付手段的票證，不論是否法定貨幣或信用票據，只要具有購買或支付能力，均可視為現金。所以，現金從理論上講有廣義與狹義之分。狹義現金是指企業所擁有的硬幣、紙幣，即由企業出納員保管作為零星業務開支之用的庫存現款。廣義現金則應包括庫存現款和視同現金的各種銀行存款、流通證券等。我國所採用的是狹義的現金概念。
現金管理就是對現金的收、付、存等各環節進行的管理。依據《現金管理暫行條例》，現金管理的基本原則是：
第一，開戶單位庫存現金一律實行限額管理。
第二，不準擅自坐支現金。坐支現金容易打亂現金收支渠道，不利於開戶銀行對企業的現金進行有效地監督和管理。
第三，企業收入的現金不準作為儲蓄存款存儲。
第四，收入現金應及時送存銀行，企業的現金收入應於當天送存開戶銀行，確有困難的，應由開戶銀行確定送存時間。
第五，嚴格按照國家規定的開支範圍使用現金，結算金額超過起點的，不得使用現金。
第六，不準編造用途套取現金。企業在國家規定的現金使用範圍和限額內需要現金，應從開戶銀行提取，提取時應寫明用途，不得編造用途套取現金。
第七，企業之間不得相互借用現金。
庫存管理
現金管理單位收入的現金不準以個人儲蓄存款方式存儲
單位收入的所有現金應由財會部門統一管理，存儲在財會部門或開戶銀行，無論是收入的利息歸單位所有還是歸個人所有，都不能以個人儲蓄方式存入銀行。
不能以“白條”抵庫
所謂“白條”，是指沒有審批手續的憑據。因此“白條”不能作為記賬的依據。“白條”具有很多的危害性，主要表現在以下幾個方面：
①用“白條”頂抵現金，使實際庫存現金減少，日常零星開支所需的現金不足，還往往會使賬面現金餘額超過庫存現金限額。
②用“白條”支付現金，付出隨意性大，容易產生揮霍浪費、挪用公款等問題，付出後不能及時進行賬務處理，不便於進行財務管理。
③“白條”一般不便於管理，一旦丟失，無據可查，難以分清責任，有時會給單位或個人造成不應有的損失。
不準設“賬外賬”和“小金庫”
“賬外賬”，是指有的單位將一部分收入沒有納入財務統一管理，而是在單位核算賬簿之外另設一套賬來記錄財務統管之外的收入。“賬外賬”有的是財會部門自己設定的，也有的是單位其他部門、小單位設定的。“小金庫”又稱“小錢櫃”，是單位庫存之外保存的現金和銀行存款，一般情況下與單位設定的“賬外賬”’相聯繫，有“賬外賬”就有“小金庫”，有“小金庫”就有“賬外賬”。
設定“賬外賬”和“小金庫”是侵占、截留、隱瞞收入的一種違法行為，為各種違法違紀提供了條件，危害性極大，必須堅決予以取締。
庫存現金的清查
為了保證賬實相符，防止現金髮生差錯、丟失、貪污等，各單位應經常對庫存現金進行核對清查。庫存現金的清查包括出納每日的清點核對和清查小組定期或不定期的清查。
現金清查的基本方法是實地盤點庫存現金的實存數，再與現金日記賬的餘額進行核對，看是否相符。清查現金時，應注意以下幾個方面：
①以個人或單位名義借款或取款而沒有按手續編制憑證的字條（即白條），不得充抵現金。
②代私人存放的現金等，如事先未作聲明又無充分證明的，應暫時封存。
③如發現私設的“小金庫”，應視作溢余，另行登記，等候處理。
④如果是清查小組對現金進行清點，一般都採用突擊盤點，不預先通知出納；盤點時間最好在一天業務沒有開始之時或一天業務結束後，由出納將截止清查時現金收付款項全部登記入賬，並結出賬面餘額，這樣可以避免干擾正常的業務。
⑤清查時，出納應在場提供情況，積極配合，清查後，應由清查人員填制“現金盤點報告表”，列明現金賬存、實存和差異的金額及原因，並及時上報有關負責人。
⑥現金清查中，如果發現賬實不符，應立即查找原因，及時更正，不得以今日長款彌補它日短款。
管理制度
第一章 總則第一條為加強現金管理，規範現金結算行為，根據國家《現金管理暫行條例》，結合本公司實際情況，特制定本制度。
第二條本制度適用於公司總部及所屬分公司、子公司。
第二章 現金支出管理
第三條開戶單位可以在下列範圍內使用現金：
1.職工工資、津貼，個人勞務報酬。
2.根據國家規定頒發給個人的科學技術、文化藝術、體育等各種獎金。
3.各種勞保、福利費用以及國家規定的對個人的其他支出。
4.向個人收購農副產品和其他物資的價款。
5.出差人員必須隨身攜帶的差旅費。
6.結算起點以下的零星支出。
7.中國人民銀行確定需要支付現金的其他支出。
第四條前款結算起點定為1000元。結算起點的調整，由中國人民銀行確定，報國務院備案。
第五條超過使用現金限額的部分，應當以支票或者銀行本票支付；確需全額支付現金的，經開戶銀行審核後，予以支付現金。
第六條轉賬結算憑證在經濟往來中，具有同現金相同的支付能力。在銷售活動中，不得對現金結算給予比轉賬結算優惠待遇；不得拒收支票、銀行匯票和銀行本票。
第七條開戶銀行應當根據實際需要，核定開戶單位3~5天的日常零星開支所需的庫存現金限額。
第三章 現金收入控制的集中銀行方法
第八條集中銀行，是指通過設立多個策略性的收款中心來代替通常在公司總部設立的單一收款中心，以加速賬款回收的一種方法。其目的是縮短從顧客寄出賬款到現金收入企業賬戶這一過程的時間。
1.具體做法是：
（1）企業以服務地區和各銷售區的賬單數量為依據，設立若干收款中心，並指定一個收款中心（通常是設在公司總部所在地的收賬中心）的賬戶為集中銀行。
（2）公司通知客戶將貨款送到最近的收款中心而不必送到公司總部。
（3）收款中心將每天收到的貨款存到當地銀行，然後再把多餘的現金從地方銀行匯入集中銀行--公司開立的主要存款賬戶的商業銀行。
2.設立集中銀行主要有以下優點：
（1）賬單和貨款郵寄時間可大大縮短。賬單由收款中心寄給該地區顧客，與由總部寄發賬單相比，顧客能較早收到賬單。顧客付款時，貨款郵寄到最近的收款中心，通常也比直接郵往總公司所需時間短。
（2）支票兌現的時間可縮短。收款中心收到顧客匯來的支票存入該地區的地方銀行，而支票的付款銀行通常也在該地區內，因而支票兌現較方便。
3.但集中銀行也有如下缺點：
（1）每個收款中心的地方銀行都要求有一定的補償餘額，而補償餘額是一種閒置的不能使用的資金。開設的中心越多，補償餘額也越多，閒置的資金也越多。
（2）設立收款中心需要一定的人力和物力，花費較多。所以，財務主管在決定採用集中銀行時，不可忽略這兩個缺陷。
第四章 現金收入控制的鎖箱系統方法
第九條鎖箱系統是通過承租多個郵政信箱，以縮短從收到顧客付款到存入當地銀行的時間的一種現金管理辦法。
採用鎖箱系統的具體做法是：
（1）在業務比較集中的地區租用當地加鎖的專用郵政信箱。
（2）通知顧客把付款郵寄到指定的信箱。
（3）授權公司郵政信箱所在地的開戶行，每天數次收取郵政信箱的匯款並存入公司賬戶，然後將扣除補償餘額以後的現金及一切附帶資料定期送往公司總部。這就免除了公司辦理收賬、貨款存入銀行的一切手續。
第十條採用鎖箱系統的優點是大大地縮短了公司辦理收款、存款手續的時間，即公司從收到支票到完全存入銀行之間的時間差距消除了。這種方法的主要缺點是需要支付額外的費用。由於銀行提供多項服務，因此要求有相應的報酬。這種費用支出一般來說與存入支票張數成一定比例。所以，如果平均匯款數額較小，採用鎖箱系統並不一定有利。
第十一條企業是否採用鎖箱系統方法，要看節約資金帶來的收益與額外支出的費用哪個更小。如果增加的費用支出比收益小，則可採用該系統；反之，就不宜採用。
第五章 現金盤點制度
第十二條企業應定期組織庫存現金的盤點，通常包括對已收到但未存入銀行的現金、零用金等的盤點。盤點庫存現金的步驟是：
1.在進行現金盤點前，應由出納員將現金集中起來存入保險柜。必要時可以加封，然後由出納員按已辦妥現金收付手續的收付款憑證逐筆登賬，如企業現金存放部門有兩處或兩處以上者，應同時進行盤點。
2.由出納員根據現金日記賬結出現金餘額。
3.盤點保險柜的現金實存數，同時編制"庫存現金盤點報告表",分幣種面值列示盤點金額。
4.資產負債表日後進行盤點時，應調整至資產負債表日的金額。
5.盤點金額與現金日記賬餘額進行核對，如有差異，應查明原因，並作出記錄或適當調整。
第十三條若有沖抵庫存現金的借條、未提現支票、未作報銷的原始憑證，應在"庫存現金盤點報告表"中註明或做出必要的調整。
第六章 現金預算制度
第十四條現金預算是良好現金流量管理的一個非常重要的部分。現金預算要做好以下幾個方面：
1.確保在需要現金時有可供使用的現金。
2.在正常時期識別出現金短缺，以採用適當的補救措施。
3.發現多餘現金，在必要時將它們轉移投資到可以賺取滿意回報的地方。
第十五條現金預算是用預定數字編制的，它記錄該月將要流進或流出的現金。為了做到這一點，應將供應者或客戶允許的信貸期限考慮在內。例如本月出售了商品或本期應收到股息等本身並不真正要緊，要緊的是什麼時候能真正從銷售或股利中收到這筆現金。因而，非現金科目就不包括在現金預算內。
第十六條現金預算僅涉及該期現金的實際流入和流出，即現金的實際物理運動。然而，交易與損溢賬戶涉及那些未包括在現金預算中的科目，也要予以特別關注。
管理模式
(一)收支兩條線的管理模式1、企業實行收支兩條線管理模式的目的企業作為追求價值最大化的營利組織，實施“收支兩條線”主要出於兩個目的：第一，對企業範圍內的現金進行集中管理，減少現金持有成本，加速資金周轉，提高資金使用效率;第二，以實施收支兩條線為切入點，通過高效的價值化管理來提高企業效益。
2、收支兩條線資金管理模式的構建構建企業“收支兩條線”資金管理模式，可從規範資金的流向、流量和流程三個方面入手。
(二)集團企業資金集中管理模式
1、資金集中管理模式的概念資金集中管理，也稱司庫制度，是指集團企業藉助商業銀行網上銀行功能及其它信息技術手段，將分散在集團各所屬企業的資金集中到總部，由總部統-調度、統一管理和統一運用。但一般都包括以下主要內容：資金集中、內部結算、融資管理、外匯管理、支付管理等。其中資金集中是基礎。
2、集團企業資金集中管理的模式現行的資金集中管理模式大致可以分為以下幾種：
(1)統收統支模式。
(2)撥付備用金模式。
(3)結算中心模式。
(4)內部銀行模式。
(5)財務公司模式。
管理目標
現金管理的目標：現金是企業資產中流動性最強的資產，持有一定數量的現金企業開展正常生產活動的基礎，是保證企業避免支付危機的必要條件;同時，現金又是獲利能力最弱的一項資產，過多地持有現金會降低資產的獲利能力。
現金的管理要與其持有現金的動機聯繫起來考慮，企業持有現金的動機為：
(1)交易性動機
企業持有現金是為了滿足日常生產經營的需要，企業在生產經營過程中需要購買原材料，支付各種成本費用，為了滿足這種要求，企業應持有一定數量的現金。
(2)預防性動機
企業在現金管理時，要考慮到可能出現的意外情況，為了應付企業發生意外可能對現金的需要，企業準備一定的預防性現金。
(3)投機性動機
企業的現金是與有價證券投資聯繫在一起的，即多餘的現金購買有價證券，需要現金將有價證券變現成現金。但是，有價證券的價格與利率的關係非常緊密，一般來說，利率的下降會使有價證券的價格上升;利率上升會使有價證券的價格下降。當企業持有大量現金要購買有價證券時，可能由於預測利率將要上升而停止購買有價證券，這樣企業就會持有一定量的現金，即投機性現金需求。
現金管理主要指交易性現金的管理，其管理目標為：(1)在滿足需要的基礎上儘量減少現金的持有量。(2)加快現金的周轉速度。
管理方法
現金管理的方法：(1)制度管理
①首先要遵守國家關於現金的管理規定;
國家關於現金的管理制度主要包括：現金的使用範圍;庫存現金的限額;現金的存取規定等。②其次要建立企業內部的關於現金管理的制度。
企業內部現金管理制度包括：專人管理制度、現金登記制度、內部審計制度。
(2)預算管理
以現金預算作為管理現金活動的標準。主要包括：現金收入管理、現金支出管理、現金餘額管理等內容。利用預算管理能夠提高企業的整體管理水平。
(3)收支管理
收支管理主要包括兩個方面：
一是加速收款，採取一些技術手段儘量使現金回收的時間縮短;
二是控制現金支出，在不影響企業信譽的情況下，儘可能推遲款項的支付，利用銀行存款的浮游量。
財務管理
目標
企業置存現金的原因，主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。交易性需要是指滿足日常業務的現金支付需要。企業經常得到收入，也經常發生支出，兩者不可能同步同量。收入多於支出，形成現金置存；收入少於支出，需要借入現金。企業必須維持適當的現金餘額，才能使業務活動正常地進行下去。
預防性需要是指置存現金以防發生意外的支付。企業有時會出現意想不到的開支，現金流量的不確定性越大，預防性現金的數額也就應越大；反之，企業現金流量的可預測性強，預防性現金數額則可小些。此外，預防性現金數額還與企業的借款能力有關，如果企業能夠很容易地隨時借到短期資金，也可以減少預防性現金的數額；若非如此，則應擴大預防性現金額。
投機性需要是指置存現金用於不尋常的購買機會，比如遇有廉價原材料或其他資產供應的機會，便可用手頭現金大量購入；再如在適當時機購入價格有利的股票和其他有價證券，等等。當然，除了金融和投資公司外，一般地講，其他企業專為投機性需要而特殊置存現金的不多，遇到不尋常的購買機會，也常設法臨時籌集資金。但擁有相當數額的現金，確實為突然的大批採購提供了方便。
企業缺乏必要的現金，將不能應付業務開支，使企業蒙受損失。企業由此而造成的損失，稱之為短缺現金成本。短缺現金成本不考慮企業其他資產的變現能力，僅就不能以充足的現金支付購買費用而言，內容上大致包括：喪失購買機會（甚至會因缺乏現金不能及時購買原材料，而使生產中斷造成停工損失）、造成信用損失和得不到折扣好處。其中失去信用而造成的損失難以準確計量，但其影響往往很大，甚至導致供貨方拒絕或拖延供貨，債權人要求清算等。但是，如果企業置存過量的現金，又會因這些資金不能投入周轉無法取得盈利而遭受另一些損失。此外，在市場正常的情況下，一般來說，流動性強的資產，其收益性較低，這意味著企業應儘可能少地置存現金，即使不將其投入本企業的經營周轉，也應儘可能多地投資於能產生高收益的其他資產，避免資金閒置或用於低收益資產而帶來的損失。這樣，企業便面臨現金不足和現金過量兩方面的威脅。企業現金管理的目標，就是要在資產的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大的長期利潤。
現金管理
現金管理的目的在於提高現金使用效率，為達到這一目的，應當注意做好以下幾方面工作：1.力爭現金流量同步
如果企業能儘量使它的現金流入與現金流出發生的時間趨於一致，就可以使其所持有的交易性現金餘額降到最低水平。
2.使用現金浮游量
從企業開出的支票，收票人收到支票並存入銀行，至銀行將款項劃出企業賬戶，中間需要一段時間。現金在這段時間的占用稱為現金浮游量。在這段時間裡，儘管企業已開出了支票，卻仍可動用在活期存款賬戶上的這筆資金。不過，在使用現金浮游量時，一定要控制好使用的時間，否則會發生銀行存款的透支。
3.加速收款
這主要指縮短應收賬款的時間。發生應收賬款會增加企業資金的占用，但它又是必要的，因為它可以擴大銷售規模，增加銷售收入。問題在於如何既利用應收賬款吸引顧客，又縮短收款時間。這要在兩者之間找到適當的平衡點，並需實施妥善的收賬策略。
4.推遲應付賬款的支付
推遲應付賬款的支付，是指企業在不影響自己信譽的前提下，儘可能地推遲應付款的支付期，充分運用供貨方所提供的信用優惠。如遇企業急需現金，甚至可以放棄供貨方的折扣優惠，在信用期的最後一天支付款項。當然，這要權衡折扣優惠與急需現金之間的利弊得失而定。
最佳現金持有量
現金管理除了做好日常收支，加速現金流轉速度外，還需控制好現金持有規模，即確定適當的現金持有量。下面是幾種確定最佳現金持有量的方法。1.成本分析模式
成本分析模式是通過分析持有現金的成本，尋找持有成本最低的現金持有量。
企業持有的現金，將會有三種成本：
（1）機會成本
現金作為企業的一項資金占用，是有代價的，這種代價就是它的機會成本。現金資產的流動性極佳，但盈利性極差。持有現金則不能將其投入生產經營活動，失去因此而獲得的收益。企業為了經營業務，有必要持有一定的現金，以應付意外的現金需要。但現金擁有量過多，機會成本代價大幅度上升，就不合算了。
（2）管理成本
企業擁有現金，會發生管理費用，如管理人員工資、安全措施費等。這些費用是現金的管理成本。管理成本是一種固定成本，與現金持有量之間無明顯的比例關係。
（3）短缺成本
現金的短缺成本，是因缺乏必要的現金，不能應付業務開支所需，而使企業蒙受損失或為此付出的代價。現金的短缺成本隨現金持有量的增加而下降，隨現金持有量的減少而上升。
上述三項成本之和最小的現金持有量，就是最佳現金持有量。
2.存貨模式
由上可知，企業平時持有較多的現金，會降低現金的短缺成本，但也會增加現金占用的機會成本；而平時持有較少的現金，則會增加現金的短缺成本，卻能減少現金占用的機會成本。如果企業平時只持有較少的現金，在有現金需要時（如手頭的現金用盡），通過出售有價證券換回現金（或從銀行借入現金），便能既滿足現金的需要，避免短缺成本，又能減少機會成本。因此，適當的現金與有價證券之間的轉換，是企業提高資金使用效率的有效途徑。這與企業奉行的營運資金政策有關。採用寬鬆的投資政策，保留較多的現金則轉換次數少。如果經常進行大量的有價證券與現金的轉換，則會加大轉換交易成本，因此如何確定有價證券與現金的每次轉換量，是一個需要研究的問題。這可以套用現金持有量的存貨模式解決。
現金持有量的存貨模式又稱鮑曼模型，是威廉.鮑曼（William Baumol）提出的用以確定目標現金持有量的模型。
企業每次以有價證券換回現金是要付出代價的（如支付經紀費用），這被稱為現金的交易成本。現金的交易成本與現金轉換次數、每次的轉換量有關。假定現金每次的交易成本是固定的，在企業一定時期現金使用量確定的前提下，每次以有價證券轉換回現金的金額越大，企業平時持有的現金量便越高，轉換的次數便越少，現金的交易成本就越低；反之，每次轉換回現金的金額越低，企業平時持有的現金量便越低，轉換的次數會越多，現金的交易成本就越高，現金交易成本與持有量成反比。
3.隨機模式
隨機模式是在現金需求量難以預知的情況下進行現金持有量控制的方法。對企業來講，現金需求量往往波動大且難以預知，但企業可以根據歷史經驗和現實需要，測算出一個現金持有量的控制範圍，即制定出現金持有量的上限和下限，將現金量控制在上下限之內。當現金量達到控制上限時，用現金購入有價證券，使現金持有量下降；當現金量降到控制下限時，則拋售有價證券換回現金，使現金持有量回升。若現金量在控制的上下限之內，便不必進行現金與有價證券的轉換，保持它們各自的現有存量。
圖書
基本信息
書 名: 現金管理:數字時代的網路金融服務作 者：張強
出版社： 中信出版社
出版時間： 2009
開本： 16
定價: 58.00 元
內容簡介
現金管理（CashManagement）是現代商業銀行針塒企業資金管理需求而提供的一種數位化和網路化的專業金融服務，是幫助企業實現對現金流入、留存和流出等脫金周轉期各環節進行科學管理的技術、手段和辦式的總和。從商業銀行提供現金管理的產品和服務來看，脫金管理包括賬戶管理、收款管理、付款管理、流動性管理、投融資管理和資金風險管胖等人人類產品，涵蓋了傳統櫃檯和網上銀行等所有銀行渠道。編輯推薦
《現金管理》基於對現金管理市場的分析架構，依次從現金管理服務的提供辦——銀行，現金管理的服務中介方——技術和非技術服務中介，現金管理服務的需求辦——企業，現金管理的環境——政策法規等多個角度對現金管理做了一個全面而系統的介紹。第一章
概述，主要介紹了現金管理的內涵、歷史發展沿革及發展現狀，深入分析了現金管理的概念，並對現金管理的過去，現在和未來進行了巨觀的總覽。第二章
銀行現金管理服務，詳細介紹了銀行開展現金管理的意義、組織架構、服務內容、服務渠道和服務流程等內容，對銀行現金管理業務發展的評價指標進行討論，同時還介紹了一些中外商業銀行現金管理業務的具體情況。第三章
現金管理的技術服務，匝點介紹了數據傳輸、安全認證和數據存儲等現金管理的基礎性技術，支付與資金清算系統等現金管理的支撐系統，網上銀行，銀企直聯和資金管理系統等現金管理技術套用。第四章
現金管理在企業的套用，介紹了現金管理對企業的價值，然後按照企業實施現金管理的順序，分別從組織模式，套用階段，實施過程和套用保障等方面進行了深入分析。第五章
政策法規，分別從金融，外匯，財政，稅收，會計等方面梳理了現金管理有關的政策法規，並分析了這些政策對現金管理約束及促進作用。目錄
第一章概述引言
第一節現金管理思想的起源和發展
一、從貨幣談起
二、商品貨幣時代的現金管理
三、信用貨幣時代的現金管理
四、電子貨幣時代的現金管理
第二節現金管理的內涵
一、現金的含義
二、與現金相關的概念
三、現金管理的含義
四、現金管理概念的辨析
第三節現金管理的發展概況
一、國外現金管理髮展概況
二、我國現金管理髮展概況
三、我國現金管理的未來發展趨勢
小結
第二章銀行現金管理服務
引言
第一節我國商業銀行現金管理業務的分析
一、我國商業銀行開展現金管理的必要性
二、我國商業銀行開展現金管理業務的有利條件
三、現金管理業務收益與風險分析
第二節我國商業銀行現金管理的服務內容
一、賬戶管理
二、收付款管理
三、流動性管理
四、投融資管理
五、資金風險管理
六、供應鏈金融
七、電子商務
八、信息服務
第三節我國商業銀行現金管理的服務渠道
一、網上銀行(InternetBanking)
二、銀企直聯
第四節現金管理服務流程
一、售前服務
二、售中服務
三、售後服務
第五節我國商業銀行現金業務的管理
一、現金管理是一種“網路”對“網路”的服務
二、現金管理業務的垂直架構管理
三、現金管理業務的水平架構管理
四、現金管理業務有關指標
第六節主要中外銀行現金管理介紹
一、外資商業銀行現金管理業務分析
二、我國商業銀行現金管理業務分析
小結
第三章現金管理的技術服務
引言
第一節技術在現金管理中的地位和作用
一、技術對於商業銀行的重要性
二、技術發展推動銀行業的變革
三、技術發展與現金管理的關係
第二節現金管理的基礎技術
一、數據交換技術
二、數據存儲技術
三、數據加密技術
四、安全認證技術
第三節現金管理的支撐系統
一、網路與通訊系統
二、支付與清算系統
第四節現金管理的套用技術
一、網上銀行
二、銀企直聯
三、銀行現金管理平台
四、企業資金管理平台
第五節非技術服務
一、專業媒體
二、專業會展
三、培訓教育
四、管理諮詢
五、協會與資質認證
六、支付與安全認證
小結
第四章現金管理在企業的套用
引言
第一節現金管理的套用價值
一、我國企業現金管理現狀
二、加強現金管理必要性
三、現金管理的套用價值
第二節現金管理的組織模式
一、財務部模式
二、資金部模式
三、結算中心模式
四、共享服務中心模式
五、財務公司模式
六、組織模式對比及選擇
第三節現金管理的分階段套用
一、現金管理套用階段的劃分
二、賬戶集中管理階段
三、現金集中管理階段
四、集中收付款階段
五、集中投融資階段
六、全球資金管理階段
第四節現金管理的套用實施
一、現金管理目標的制定
二、現金管理服務的選擇
三、技術服務供應商的選擇
四、現金管理系統項目實施
五、持續服務和管理提升
第五節現金管理的套用保障
一、轉變思想認識
二、完善制度建設
三、提升隊伍素質
四、推動流程再造
五、加強技術保障
六、建立內控體系
第六節現金管理中的銀企關係
一、銀企關係的重要性
二、選擇合作銀行
三、銀行關係管理
四、銀企關係維護
小結
第五章政策法規
引言
第一節與現金管理相關的監管機構
一、金融監管體系
二、財稅監管體系
第二節與現金管理相關的政策法規
一、政策法規概述
二、與賬戶管理相關的政策法規
三、與收付款管理相關的政策法規
四、與流動性管理相關的政策法規
五、與外匯管理相關的政策法規
六、與組織模式相關的政策法規
七、與安全相關的政策法規
第三節其他相關的法律法規
一、公司法
二、物權法
三、契約法
四、會計法
五、其他法規和條例
第四節國外現金管理政策法規
一、國外金融監管的歷史演進
二、西方國家現金管理政策法規
小結
附錄
本書專業辭彙表
機構名錄
與現金管理有關的主要法律法規目錄
參考文獻
……
文摘
5．與匯率掛鈎的結構性存款與匯率掛鈎的結構性存款是企業根據自身對某種貨幣匯率波動的預測，在承擔一定利息損失風險的前提下，與銀行簽訂結構性存款協定，獲得比定期存款利率更高的收益率，爭取降低匯率波動所帶來的損失。與匯率區間掛鈎的結構性存款，是企業和銀行事先商定一個匯率變動區間。在變動區間內設定一個較高的存款利率，在區間外，存款利率就相應比較低。每個工作日在固定時間觀察一次參照匯率，如果該匯率在約定區間內，則該日客戶依事先約定利率獲得較高收益，如果參照匯率在約定區間外，則該日客戶獲得較低收益。
與匯率掛鈎的結構性存款為一個結合外幣定期存款與外匯選擇權的投資組合商品。作為100%保本型投資產品，與匯率掛鈎的結構性存款若匯率預測準確，則有高息收入。如果匯率預測失誤，則客戶將有利息損失。
與匯率掛鈎的結構性存款適用於公司認為一年之內美元/日元匯率波動幅度不會超過參考匯率上下加減4．5%的範圍，且為獲得超過同期一般性存款的利息收入，公司願意承擔某季度匯率波幅超過規定以後造成的利息損失。
匯率聯繫型存款收益較高，結構設計靈活，每一筆存款的期限、匯率區間、掛鈎幣種和掛鈎匯率都是靈活可變的，銀行可以根據企業需求度身定做。存款期限可長可短，較好地實現了企業資金的收益性和流動性的兼顧，使企業能夠根據對匯率走勢的判斷和自身財務狀況靈活進行相應幣種選擇。（二）利率風險管理企業利率風險是指由於利率的波動而使企業面臨的未來收益、資產或債務價值的波動性或不確定性。在利率市場化的環境下，利率的變動使企業面臨融資及投資風險，這是企業利率風險的主要表現形式。另外，利率變動還會影響到企業的經營現金流量及企業價值。總之，企業同可將期權分為美式期權和歐式期權。美式期權是指在到期日前的任何一天都可以執行的期權；歐式期權是指只能在到期日當天執行的期權。根據賦予期權購買者權利的不同又可將期權分為看漲期權和看跌期權。看漲期權賦予了期權購買者按照約定匯率買入一定數量外匯的權利；看跌期權則賦予了期權購買者按照約定匯率賣出一定數量外匯的權利。期權契約買賣的實際上是一種權利。外匯期權契約的買方有權利決定是否按照契約約定的價格買人或賣出一定數量的外匯。為了獲得這一權利，期權契約的買方只需再支付一筆費用。到期後，期權契約的買方有權根據當前的匯率變動情況決定自己是否履行該契約。如果不履行的話，對於外匯期權契約的買方而言損失的僅僅
