財務預測:財務預測（Financial Forecast）是根據財務活動 -百科知識中文網

預測目的

進行預測的目的，是為了體現財務管理的事先性，即幫助財務人員認識和控制未來的

不確定性，使對未來的無知降到最低限度，使財務計畫的預期目標同可能變化的周圍環境和經濟條件保持一致，並對財務計畫的實施效果做到心中有數。

財務預測的作用

財務預測對於提高公司經營管理水平和經濟效益有著十分重要的作用。具體表現在以下幾個方面：

1.財務預測使進行經營決策的重要依據。

管理的關鍵在決策，決策的關鍵使預測。通過預測為決策的各種方案提供依據，以供決策者權衡利弊，進行正確選擇。例如，公司進行經營決策時，必然要涉及成本費用、收益以及資金需要量等問題，而這些大多需要通過財務預測進行估算。凡事預則立，不預則廢。因此，財務預測直接影響到經營決策的質量。

2.財務預測是公司合理安排收支，提高資金使用效益的。

公司做好資金的籌集和使用工作，不僅需要熟知公司過去的財務收支規律，還要善於預測公司未來的資金流量，即公司在計畫期內有哪些資金流入和流出，收支是否平衡，要做到瞻前顧後，長遠規劃，使財務管理工作處於主動地位。

3.財務預測使提高公司管理水平的重要手段。

財務預測不僅為科學的財務決策和財務計畫提供支持，也有利於培養財務管理人員的超前性、預見性思維，使之居安思危，未雨綢繆。同時，財務預測中涉及大量的科學方法以及現代化的管理手段，這無疑對提高財務管理人員的素質使大有裨益。

需要指出的使，財務預測的作用大小受到其準確性的影響。準確性越高，作用越大；反之，則越小。影響財務預測準確性的因素可以分為主觀因素和客觀因素。主觀因素主要指預測者的素質，如數理統計分析能力和預測經驗等。客觀因素主要是指企業所處內外環境的急劇變化，例如像SARS（非典型性肺炎）等突發事件。因此財務預測工作者要不斷提高自己的預測能力，在實踐中積累經驗，提高預測的準確性。

財務預測的模型

財務預測模型基本結構

財務預測模型一般分為：1）假設前提；2）計算頁及結果頁。財務預測的目的就在在於公司在制訂財務政策、重大財務決策、融資計畫、一般性財務分析以及未來的財務情況。公司財務政策一般包括：

·信用政策；

·存貨儲備及流動占用；

·固定資產建設及購買；

·成本削減計畫及措施；

·融資計畫及融資成本分擔。

公司在制訂各項財務政策時，需要分析各項政策對於未來財務情況的影響程度，以確認各項財務政策變化對於公司未來財務的影響程度，通過這種比較我們會清晰的了解公司政策變化在財務上的明顯影響。

在財務預測模型的設計圖上，假設前提一般包括：銷售收入、銷售成本、銷售費用、管理費用、其他比如其他應收帳款等。通過模型自動的計算就會得出存貨，應收賬款、應付賬款、銀行存款、債務、預提費用等。最後的結果是得出三個報表、資產負債表、損益表、現金流量表。如果公司需要對關鍵業績指標進行預測，也可以在該預測模型中進行設計，一般可以添加以下內容：

·關鍵業績指標（KPI，關注財務指標）；

·管理決策模型，比如成本決策、保本點預測、信用分析、流動資金預測、企業經濟成長預測等）；

·預算比較，通過計畫預測數據和實際執行數據的比較，確認差異及差異原因。

財務預測模型的調整

在進行財務預測過程中，最重要的問題就是將財務預測模型調整或修改為符合公司情況的模型，這一點是非常重要和必要的。我們希望企業家能夠通過該預測模型了解企業未來的財務情況，因此我們就需要對該模型當初設計的基本假設和目前假設變化情況的差異進行調整，這種調整包括：

·產品線的調整，可以依據目前公司的管理要求將財務預測產品結構進行調整，比如將以前的按產品類別的預測調整為按照產品銷售區域或銷售方式等；如果公司為事業部形式的公司，也可以將每個事業部成為一個經濟中心以進行預測；

·成本預測形式的調整，可以將成本預測由成本性態調整為產品類別、依據管理要求將成本調整為銷售成本等，包括進行變動成本和固定成本的分類，計算保本點銷售數量及銷售價格；

·預測模型產出成果，一般情況下，我們會將存貨、應收帳款、應付帳款、固定資產、銀行存款及負以及財務報表等情況展示給公司的經理們，但在有些具有具體或其他要求的公司，所需要的信息就遠遠不止上述的了。比如如果公司目前正在進行長期投資或是技術改進，需要投入大量的長期投資，這些資金的沉澱會對公司的財務狀況的影響的深遠的，如何安排合理的投資時期和投資計畫，就是每個經理非常頭痛的問題，可以通過在設計詳細的投資表以反映長期投資對於公司的影響；

我們設計財務預測模型的目的是為了滿足公司現實的管理需求，因此在使用財務預測模型時，所獲得的數據或輸入的數據不全部原原本本的來源於財務核算系統的數據，在該過程中的商業判斷和職業分析能夠保證財務預測模型輸出成果有效性和能夠反映未來情況。一般而言，我們稱之為“分析性數據”。

我國財務預測不足之處

我國目前財務預測並沒有得到廣泛的套用。現階段的法律、法規一般只要求申請公開發行股票的公司提供盈利預測，但對於編制盈利預測的程式、方法、具體要求等則沒有相應的規定和指南;預測的範圍主要是盈利預側，而不是全面的財務預測;盈利預測的審計主要是對預測的基本假設、所選用的會計政策、預測編制的基礎和計算方法進行審計，對預測的準確性並不承擔審計責任。具體表現如以下幾個方面：

財務預測體系不健全

目前我國尚未建立有效的財務預側體系，只有上市公司才有披露財務預測信息—盈利預測的要求，但不要求按報表格式反映。獨立專家預測和自願性預測基本不存在，披露的財務預測信息主要是強制性預測信息。

財務預測法規不完善

在我國對財務預測進行規定的目前只有證監會的“關於發布公開發行股票公司信息披露的內容與格式準則”第一號《招股說明書的內容與形式》的盈利預測，只對預測的內容、預測期間的確定、預測信息的披露等做了強制性規定，其他諸如現金流量、資產負責等情況的預測並沒有進一步規定；對年度報告中自願披露財務預測信息也沒有進一步的規定；我國企業會計制度和具體會計準則也沒有對財務預測進行相應的規範。無法有效的指導強制性預測，對獨立專家預測和自願性預測也起不到指南作用。

財務預測行為不規範

由於我國有效的財務預測體系尚未形成.加之財務預測法規不健全，為了自身的利益，企業故意散布不真實的財務預測信息就不可避免，由於預測信息本身具有未來的不確定性，在信息不對稱的環境中，容易產生操縱信息的行為，甚至出現證券欺詐行為，這早已為國外和我國的證券市場所證實。

財務預測內容不完整

目前我國的財務預測只要求提供盈利預測信息，不要求提供現金預測信息，從信息的重要性來看現金信息和盈利信息很難分清孰重孰輕，在目前國內外市場競爭日益劇烈的市場經濟條件下.單憑盈利預測信息很難完整地評價企業現金流量的時間、金額和不確定性，因為盈利狀況只是影響現金流量的一個因素，所以，只有編制一整套的財務預測報告才能滿足信息使用者的要求。