基本信息
| 證券代碼： | 002204 | 證券簡稱： | 華銳鑄鋼 | 公司名稱： | 大連華銳重工鑄鋼股份有限公司 |
| 公司英文名稱： | DALIAN HUARUI HEAVY INDUSTRY STEEL CASTING CO., LTD. | 交易所： | 深圳 | 公司曾有名稱： | -- |
| 證券簡稱更名歷史： | -- | 公司註冊國家： | 中國 | 省份： | 遼寧 |
| 城市： | 大連市 | 工商登記號： | 21020011039966-3383 | 註冊地址： | 大連市甘井子區新水泥路8號 |
| 辦公地址： | 大連市甘井子區新水泥路8號 | 註冊資本： | 21400萬元 | 郵政編碼： | 116035 |
| 聯繫電話： | 0411-86427861 | 公司傳真： | 0411-86427921 | 法人代表： | 郭永勝 |
| 總經理： | 郭永勝 | 成立日期： | 19990713 | 職工總數： | 296 |
公司簡介
華銳鑄鋼大連華銳重工鑄鋼股份有限公司（以下簡稱“本公司”）是於2007年3月根據大連市人民政府國有資產監督管理委員會大國資產權[2007]58號文批准由大連重工鑄鋼有限公司整體變更設立的股份有限公司。 本公司前身為大連重工集團重型鑄鋼廠，成立於1993年2月18日。1999年7月13日重組改制為有限公司（國有獨資），註冊資本為人民幣4,760萬元。2007年2月根據大連市人民政府國有資產監督管理委員會《關於同意大連重工鑄鋼有限公司重組改制的批覆》（大國資改組[2007]36號）及大連重工鑄鋼有限公司2007年2月27日臨時董事會決議和修改後的章程規定，大連重工鑄鋼有限公司申請增加註冊資本人民幣1,490萬元，變更後的註冊資本為人民幣6,250萬元。
2007年3月根據大連市人民政府國有資產監督管理委員會《關於同意大連重工鑄鋼有限公司整體變更為股份有限公司的批覆》（大國資產權[2007]58號）及大連重工鑄鋼有限公司2007年第二次臨時股東會決議和修改後的章程規定，本公司以大連重工鑄鋼有限公司為基礎，由原股東作為共同發起人，在持股比例不變的條件下，採取發起方式整體變更設立為股份有限公司。根據大連重工鑄鋼有限公司經審計後的截止2007年2月28日的淨資產21,474.37萬元，按照74.507%的折股比例折為16,000萬股，每股1元，於2007年3月19日取得大連市工商行政管理局換髮的第21020011039966-3383號《企業法人營業執照》。根據中國證監會“證監發行字[2007]490”號檔案，核准公司首次公開發行股票5400萬股，2008年1月3日公司首次公開發行5400萬股人民幣普通股，公司股本變更為21400萬股，註冊資本增加至21,400萬元。
經營範圍
鑄鋼件、鑄鐵件、鑄銅件、鍛件加工製造；鋼錠鑄坯、鋼材軋制、防塵設備設計製造安裝調試；鑄造工藝及材料技術開發；造型材料製造；模型模具設計製造；金屬製品、通用機械設備及備件製造；貨物進出口、技術進出口。
機構預測
華銳鑄鋼估值區間
研究員給的最高估值為：31.40最低估值為：27.00.
行業評級
有25機構對華銳鑄鋼所屬工業機械行業發出研報，其中給予行業領先大市評級的有7家。
盈利預測
華銳鑄鋼當前分析師一致預計其2009年、2010年、2011年EPS分別為0.93元、1.31元及1.61元，當期一致預期較前1個月上調30.42%；
投資評級
華銳鑄鋼共有研究報告13篇，其中給予買入評級的為4篇，增持評級為9篇，中性評級為0篇，減持評級為0篇，賣出評級為0篇；分析師動態綜合評級為增持(9.00)評級，當前分析師信心指數為-1,分析師對華銳鑄鋼投資信心有所上升。
PE分布圖
華銳鑄鋼歷史的市盈率在15倍到50倍之間，當前市盈率為39，目前價值趨於合理。
2008年公司PE處於所有上市公司PE從低到高排序前51.1%，處於合理的位置，2009年一致預期PE在所有有盈利預測的上市公司的PE從低到高排序前62.6%，處於合理的位置。
財務數據
收入趨勢(最新發布於2009-09-30)華銳鑄鋼2009年第三季度實現主營收入10.39億元，比上年同期增長59.77%。
盈利趨勢(最新發布於2009-09-30)華銳鑄鋼2009年實現淨利潤1.09億元(基本每股收益0.5100元)，比上年同期增長13.42%。
財務分析
華銳鑄鋼規模增長指標
華銳鑄鋼過去三年平均銷售增長率為30.65%,在所有上市公司排名（463/1710），在其所在的工業機械行業排名為23/84，外延式增長合理。
EPS成長性
華銳鑄鋼過去EPS增長率為25.31%，在所有上市公司排名（604/1710），在其所在的工業機械行業排名為24/84，公司成長性合理。
盈利能力指標
華銳鑄鋼過去三年平均盈利能力增長率為73.98%，在所有上市公司排名（360/1710），在所在的工業機械行業排名為（18/84）。盈利能力合理。
EPS穩定性
華銳鑄鋼過去EPS穩定性在所有上市公司排名（1/1710），在其所在的工業機械行業排名為1/84。公司經營穩定較好。
持倉結構
華銳鑄鋼在過去的一年中，股東戶數呈減少趨勢，機構持倉比例減少。最新季度情況表明，該股人均持股增加。最新機構持倉為32.52%，部分機構對該股看法有所上調，倉位上調12.04％。
投資亮點
華銳鑄鋼1.公司是國內大型鑄件龍頭企業,目前主要產品分為電站用鑄件、船用鑄件、重型機械鑄件三大系列,主要服務於電力、船舶、冶金等重大裝備製造業。公司所處行業持續高速發展,產品需求有保障。公司訂單飽滿,在手訂單已經排到09年中期。我國當前大力發展風能建設,未來公司風電業務的飛躍式發展將為公司業績帶來高速增長契機。
2.公司獲得6000萬元的財政支持,專項用於上市公司兆瓦級風力發電機組輪轂等大中型球鐵件技術改造項目建設。
3.公司2009年前三季度主要財務指標:每股收益0.5100(元),每股淨資產4.7100(元),淨資產收益率10.8600%,營業收入1039356906.6700(元),同比增減59.7687%;歸屬上市公司股東的淨利潤109361267.70(元),同比增減13.4179%。
4.公司2008年度權益分派方案為:每10股派1.82元人民幣現金(含稅);股權登記日為:2009年6月2日;除息日為:2009年6月3日。
5.公司控股子公司大連華銳重工鑄業有限公司,於2009年8月14日與大連重工機電設備成套有限公司簽訂《機電產品協作契約》,契約金額為3.33億元,占公司2008年度營業收入32.79%。
投資建議
綜合投資建議：華銳鑄鋼（002204）的綜合評分表明該股投資價值一般（★★★），運用綜合估值該股的估值區間在30.05-33.06元之間，股價目前處於低估區，可以放心持有。
12步價值評估投資建議：綜合12個步驟對該股的評估，該股投資價值較佳（★★★★），建議你對該股採取參與的態度。
行業評級投資建議：華銳鑄鋼（002204）屬於機械製造行業，該行業目前投資價值一般（★★★），該行業的總排名為第13名。
成長質量評級投資建議：華銳鑄鋼（002204）成長能力較差（★★），未來三年發展潛力較小（★★），該股成長能力總排名第768名，所屬行業成長能力排名第20名。
評級及盈利預測：華銳鑄鋼（002204）預測2009年的每股收益為0.74元，2010年的每股收益為0.90元，當前的目標股價為30.05元，投資評級為買入。
