崇元觀廟會歷史上閹人（即俗名老公）多自稱道家。許多老公從宮裡退休後即到廟裡“修行”養老。崇元觀就是明代閹人曹化淳募捐修建的老公廟。
由來
據說，當年該廟規模壯麗，法相莊嚴。前有玉皇殿，供奉“玉皇大天尊，玄穹高上帝”。有乾隆御題“神霄輯瑞”匾額；中有三皇殿，懸乾隆御題“統紀權輿”。後有三清殿，供奉玉清元始天尊，上清靈寶天尊，太清道德天尊，懸有乾隆御題：“道德開宗”。但是乾隆三十三年（１７６９年）重修之後，再無人繼修，以至到清末殿宇坍塌，牆垣不整，神像零落，殊無可觀。惟門上綽楔子書：“三界聖境”清晰可辨。前院有兩座碑，左邊刻有乾隆御製七律二首，右無字。後殿有一鐵香爐，乃明代萬曆辛卯年造。中殿有一鐵香池，乃崇禎九年管理御馬營太監孫繼武等造。僅此而已，余皆不存。當時相傳，曹老公有金窖，內貯財寶頗豐，以備給後世重修此廟之用。故京師有“里七步，外七步，觀兒倒，觀兒修”之謠，但經實地勘查，此說不確。另外有人傳說，謂三清殿上有金質五供，可惜後繼道人不識，以至旁落他人之手。先人重修廟觀的一片苦心，竟然落空。
明、清兩代，該廟系西城較大的定期廟會，舊曆每月初一、十五開廟兩天；春節期間，正月初一至十五日開廟半個月。廟期，百貨雜陳，遊人絡繹不絕。燈節，晚間還辦有“奇巧花燈認不明”的大型燈會。
清末，該廟徹底成為廢墟，廟會亦隨之冷落。《道鹹以來朝野雜記》載：“庚子以前，殿宇皆圯，無人繼修，故鮮有人知者。”民國以後，即無廟會，民國二十年（１９３１年）國民黨當局在原址建立了陸軍大學。
