![美的電器[000527]](/img/3/30a/nBnauM3X3UTN3gjM5ATO0gzM1UTM1QDN5MjM5ADMwAjMwUzLwkzL1czLt92YucmbvRWdo5Cd0FmLzE2LvoDc0RHa.jpg "美的電器[000527]")
要點一：所屬板塊 。
要點二：經營範圍 家用電器、電機、通訊設備及其零配件的生產、製造與銷售，上述產品的技術諮詢服務，自製模具、設備，酒店管理，廣告代理。國內商業、物資供銷業（不含法律法規規定的專控、專營項目）；加工、銷售：金屬材料、塑膠產品；銷售電子產品，百貨；本企業及成員企業自產產品及相關技術的出口、生產、科研所需原輔材料、機械設備、儀器儀表、零配件及相關技術的進口；本企業的進料加工和“三來一補”（按[99]外經貿政審函字第528 號文經營）。公司主營家用空調和壓縮機業務，“美的”品牌被評為中國最有價值品牌，居中國品牌的第七位，居中國白色家電行業的第二位；家用空調業務國內市場占有率第二，壓縮機業務第一。商用空調和新增冰洗業務是公司明星業務，發展迅速。擁有榮事達品牌眾多產品的無償獨占使用權。
要點三：主營龍頭優勢 公司是國內最具規模的家電生產基地和出口基地之一，目前空調產能達到2200萬台，冰櫃產能達到730萬台，洗衣機產能達到900萬台，空調壓縮機產能達到1800萬台，各產品市占率均進入行業前三，美的電器確立了2010年進入全球白色家電的“100億美元俱樂部”的目標。2010年年報披露，公司邯鄲空調，荊州冰櫃，蕪湖整體機和壓縮機，華南空調，冰櫃基地，中央空調華東基地等六大基地項目進展順利，公司將形成有效覆蓋華南，華東，華中，西南，華北五大區域市場的九大區域製造基地，產業布局初步完成。
要點四：美的系 公司的實際控制人為何享健。2010胡潤百富榜中，何享健以250億元排名第18位，09年以230億元位列第17位。何享健通過美的集團和開聯實業等控股美的電器45.68%的股份。
要點五：整合洗衣機業務 擬以7.2億向無錫小天鵝出售榮事達洗衣設備69.47%的股權。整合後，小天鵝將擁有“小天鵝”，“榮事達”及“美的”三個知名的洗衣機品牌，形成“高中低”端產品齊全的業務線，基本實現“以洗為主，做大做強洗衣機主業”的戰略目標。
要點六：美的集團換股吸收合併公司 2013年3月，美的集團股份有限公司以換股方式吸收合併公司。美的集團的發行價格為44.56元/股，公司換股價格為15.96元/股，由此確定的美的集團和公司的換股比例為0.3582：1。此次換股吸收合併完成後，公司的法人資格將註銷，美的集團作為存續公司將承繼及承接公司的全部資產、負債、業務、人員、契約及其他一切權利與義務。
要點七：非公開發行+產能擴張1 2011年3月，以16.51元/股價格向鵬華基金管理公司，耶魯大學等6名機構投資者發行26408.23萬股。募資用於中央空調(合肥)項目，壓縮機(蕪湖)項目，冰櫃(荊州)項目，冰櫃(南沙)項目，家用空調(南沙)項目，家用空調(蕪湖)項目總計6個項目。中央空調(合肥)項目主要生產中央空調，熱水機(採暖)，冷凍冷藏等產品，建設周期為24個月，計畫投資總額15億元，募資投入13億元(2011年調整為募資投入12.4億元，差額以自籌資金投入)，達產後，稅後財務內部收益率為29.2%，投資回收期為5.4年，壓縮機(蕪湖)項目主要開發，設計，製造空調裝置用的旋轉壓縮機，項目建設周期為15個月，項目完成後新增600萬台的生產能力。計畫投資總額9億元，公司募資投入8億元，達產後稅後財務內部收益率為25.4%，投資回收期為6.7年，冰櫃(荊州)項目主要生產內銷冰櫃和冰櫃產品，項目建設期24個月，項目完成後新增500萬台的生產能力。計畫投資總額8.5億元，公司募資投入8億元，達產後，稅後財務內部收益率為39.6%，投資回收期(含建設期)為3.9年。
要點八：非公開發行+產能擴張2 冰櫃(南沙)項目主要生產100-600升風冷，直冷等冰櫃產品，項目建設期13個月，項目完成後新增400萬台的生產能力。計畫投資總額6.2億元，公司募資投入4.2億元，達產後稅後財務內部收益率為33.8%，投資回收期為4.8年，家用空調(南沙)項目主要生產定頻，變頻等家用空調產品，項目建設期24個月，項目完成後新增450萬台的生產能力。計畫投資總額5億元，募資投入3.3億元，達產後，稅後財務內部收益率為29.5%，投資回收期為4.5年，家用空調(蕪湖)項目主要生產窗機，抽濕機，移動空調三類產品，項目建設期18個月，項目完成後新增500萬台的生產能力。計畫投資總額7.1億元，募資投入7.1億元，達產後稅後的財務內部收益率為25.7%，投資回收期為4.9年。
要點九：2010年投建三項目 擬投資19.31億元建設邯鄲家用空調等三項目：邯鄲家用空調項目，項目總投資4.5億元，2012年完成全部三期投資，形成350萬台的新增產能，預計項目新增年均不含稅銷售收入50億元，新增年均利潤1.9億元，投資回收期4.9年。荊州冰櫃項目，項目總投資約6億元，2012年底完成全部三期投資，形成500萬台的總產能，預計項目新增不含稅銷售收入31億元，新增年均利潤1.5億元，投資回收期4年。空調壓縮機技改擴能項目，項目總投資8.81億元，2011年完成全部投資，形成600萬台的新增產能，預計項目新增年均不含稅銷售收入17億元，新增年均利潤1億元，投資回收期約3.4年。
要點十：海外市場拓展 2010年4月，公司通過海外全資控股子公司美的電器荷蘭公司與UTC全資荷蘭子公司聯合技術控股有限公司簽署協定，5748萬美元收購其持有的Miraco公司32.5%的股權。本次股權收購完成後，公司持有Miraco公司32.5%的股權，為Miraco公司第二大股東。Miraco公司是一家在埃及開羅證券交易所上市的公司，主要生產銷售家用空調，中央空調及冷鏈產品，目前占據埃及家用空調，輕型商用空調與中央空調市場的主導地位。2011年8月，2.233億美元購開利拉美空調業務51%權益公司。開利拉美空調業務公司在巴西，阿根廷，智利長期位居家用空調，商用空調行業領先地位，並已建立本土化的，高效率的經營平台和系統運營能力。本次收購完成後，強強聯合，有利於鞏固戰略競爭優勢。
要點十一：合肥戰略 2010年8月18日上證報披露，根據美的集團與合肥市委市政府達成的共識，美的集團計畫在2010—2015年期間在肥新增投資不低於30億元，預計到2015年，美的集團將形成2500萬台冰櫃，2000萬台洗衣機，60億中央空調及電機，冰櫃壓縮機，空調壓縮機，物流，機電製造的多元化產業基地，計畫到2015年在合肥投資企業實現年銷售收入400億元以上。
要點十二：南沙工業園項目 2010年5月，擬約20億元投建美的南沙工業園項目。擬興建的美的南沙工業園是集約式空調，冰櫃綜合製造基地，基地建設與產品生產注重節能環保，產品以高能效空調與冰櫃為主，將輻射華南區域並出口到全球各主要區域市場。項目規劃占地面積約1000畝，分二期建設，2011年上半年一期建成投產，2013年-2014年二期建設全部完成，項目完成後新增空調與冰櫃產能各500萬台。項目達產後，預計年產值可達150億元，項目回收期約為4.5年。
要點十三：太陽能空調 2010年年報披露，美的獨創的全球首台Q-HAP 太陽能空調已正式通過國家3C強制認證，Q-HAP太陽能空調集合了“準直流併網技術”，“高效轉換技術”，“自適應MPPT 技術”和“太陽能優先使用技術”等多項技術，技術上實現了全球領先。
要點十四：參股金融 公司投資2,000萬元人民幣持金鷹基金管理公司20%股權。出資2億元人民幣參股設立的美的集團財務有限公司，占註冊資本的40%。
要點十五：控股股東增持 2011年12月，公司控股股東美的集團有限公司以11.84元/股的價格於2011年12月6日至2011年12月29日期間，通過深圳證券交易所證券交易系統增持了公司A股33,731,554股，占公司總股本比例為0.9967%。本次增持完成後，美的集團持有公司股份數為1,393,273,124股，占公司總股本比例為41.17%。美的集團計畫自首次增持日起12個月內，增持公司股份比例不超過公司總股本的2%。
要點十六：股東回報規劃 2012年7月，公司制定股東回報規劃（2012-2014年）。未來三年內，公司將繼續注重現金分紅與股東回報，在滿足公司正常生產經營的資金需求的情況下，2012-2014年，公司計畫每年以現金方式分配的利潤不少於當年實現的可分配利潤的百分之十，如公司無重大投資計畫或重大現金支出等事項發生，公司將合理適當的提高現金分紅的比例。在確保足額現金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利的分配。
