處理方法
固定資產更換與改良替代法如果被更換的固定資產部件單獨記賬，且不單獨記賬但已知其原始成本和累計折舊，則按照新的成本重新確認新的固定資產部件或固定資產，註銷舊部件賬戶或在固定資產賬戶中沖減舊部件成本和相應的累計折舊，並確認損益。這是一種理想的方法，但不易操作，在通常情況下，固定資產的部件不單獨記賬，也無法知道其賬面成本和累計折舊。
沖減累計折舊法如果固定資產更換與改良延長固定資產的使用壽命，意味著以前計提的累計折舊多提，應將更換或改良成本記入累計折舊的借方，從而達到增加固定資產淨值的目的。這一方法只適應於能夠延長固定資產壽命的更換和改良。
成本資本化將國家資產更換或改良成本記入一個資產賬戶，這一方法有一個假定，即舊部件成本通過折舊變得極小而可以忽略不計，否則將因一個部件包含兩個成本價格而高估資產價值。
改良支出
固定資產更換與改良固定資產改良是指企業為了改進產品性能、提高產品質量、增加產品品種、降低能源和原材料消耗而對原有固定資產進行技術改造，使固定資產在原來基礎上增添新的功能，增加了價值，延長使用年限。如對原機器設備進行改裝，對房屋建築物進行易地重建等。固定資產的改建、擴建也稱之為固定資產改良。
《企業所得稅稅前扣除辦法》（國稅發〔2000〕84號）第三十一條的規定，納稅人的固定資產修理支出可在發生當期直接扣除。納稅人的固定資產改良支出，如有關固定資產尚未提足折舊，可增加固定資產價值；如有關固定資產已提足折舊，可作為遞延費用，在不短於5年的期間內平均攤銷。符合下列條件之一的固定資產修理，應視為固定資產改良支出：
（1）發生的修理支出達到固定資產原值20%以上；
（2）經過修理後有關資產的經濟使用壽命延長２年以上；
（3）經過修理後的固定資產被用於新的或不同的用途。
區別
固定資產更換與改良如果舊部件更換後固定資產的運行能力沒有提高，稱為更換，比如更換性能相同的空調系統；如果舊部件更換後固定資產的運行能力得到提高，則稱為改良，比如更換性能列好更複雜的空調系統。固定資產更換與改良相當於我國會計中的固定資產大修理或技術改造。
固定資產的更換與改良都能為企業帶來更我的未來的經濟利益，在會計中均作為本支出。在實踐中，更換為改良很難區分
更換分析
固定資產更換與改良更新決策現金流量分為初始現金流量、營業現金流量、項目終結現金流量。
（一）、初始現金流量
1、舊設備初始現金流量
=舊設備變現價值+舊設備變現價值損失抵稅（或者減舊設備變現價值淨收益納稅）
2、新設備初始現金流量
=新設備初始投資
（二）營業現金流量
固定資產更換與改良=營業收入-付現成本-所得稅
2、 舊、新設備營業現金流量
=稅後淨利潤+折舊等非付現費用
3、 舊、新設備營業現金流量
=收入×（1-稅率）-付現成本×（1-稅率）+折舊等非付現費用×稅率
（三）、項目終結現金流量
舊、新設備終結現金流量
=舊、新設備殘值變價收入+舊、新
設備殘值變價損失抵稅（或者減舊、新設備殘值變價淨收益納稅）
注意：折舊按稅法規定年限及方法計提，決策計算期按尚可使用年限計算確定，當稅法規定年限長於尚可使用年限時，少提的折舊應併入殘值一併考慮所得稅影響問題。
固定資產更新決策方法分析
由於更新決策的現金流量主要是現金流出。即使有少量的殘值變價收入，也屬於支出抵減，而非實質上的流入增加。由於只有現金流出，而沒有現金流入，就不宜采 用計算淨現值和內含報酬率來決定決策方案。由於新舊設備的尚可使用年限不同，不便採用比較兩方案的總成本來判別方案的優劣，也不便採用差額分析法做出是否 更新的決策。綜上，較好的分析方法是比較繼續使用和更新的平均年成本，以較低的作為好方案。
固定資產的平均年成本，是指該資產引起的現金流出的年平均值。如果不考慮貨幣的時間價值，它是未來使用年限內的現金流出總額與使用年限的比值。如果考慮貨幣的時間價值，它是未來使用年限內的現金流出總現值與年金現值係數的比值，即平均每年的現金流出。
固定資產更換與改良要求：假設公司投資本項目的必要報酬率為10%，計算確定是否採用固定資產更新決策方案。
解：由於本項目新、舊設備使用年限不同，則只能採用平均年成本來確定是否採用更新決策方案。
將繼續使用舊設備和採購新設備作為兩個互斥的方案，且將新設備節約的付現成本作為新設備的現金流入，分別計算兩方案的現金流出總現值，再分別計算兩方案的平均年成本進行方案的優劣比較。
處理差異
固定資產更換與改良稅法規定：符合下列條件之一的固定資產修理，應視為固定資產改良支出：
1、發生的修理支出達到固定資產原值的20％以上：
2、經過修理後有關資產的經濟使用壽命延長兩年以上；3，經過修理後的固定資產被用於新的或不同的用途。
會計制度規定：固定資產的後續支出劃分為資本化的後續支出和費用化的後續支出。劃分的原則是：如果支出使可能流入企業的經濟利益超過了原先的估計。則應將該後續支出計入固定資產的賬面價值；否則．應將該後續支出予以費用化。具體標準是：通過改良延長了固定資產的使用壽命．提高了固定資產的生產能力。實現了企業產品的更新換代，大大降低了產品的成本等，通常都表明後續支出提高了固定資產原定的創利能力。此時．應將後續支出予以資本化。
(二)兩者規定對固定資產改良支出的處理不同
稅法規定：在原有固定資產基礎上進行改擴建的．如有關固定資產尚未提足折舊。
按照固定資產的原價．加上改擴建發生的支出．減去改擴建過程中發生的固定資產變價收入後的餘額確定新固定資產的價值：如有關固定資產已提足折舊．可作為遞延費用．在不短於5年的期間內平均攤銷。
會計制度規定：固定資產改良淨支出應增加固定資產的賬面價值。
