債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
債券概況
公司名稱：雲南錫業股份有限公司
證券簡稱：錫業轉債
證券代碼：125960
行業類別：有色金屬壓延加工業
發行日期：2007-05-14
發行方式：老股東優先配售及網上定價發行方式
發行數量(元)：650000000
老股東配售數量(元)：348178100
上網發行數量(元)：301821000
發行面值(元)：100
發行價格(元)：100
票面利率(％)：第一年2.61%，第二年2.91%，第三年3.21%，第四年3.51%，第五年3.81%。
付息方式：每年付息一次
期限(年)：5
轉換期間：2007-11-14至2012-05-13
上市地點：深圳證券交易所
上市日期：2007-05-29
上市流通量(元)：650000000.00
公司地址：昆明高新技術產業開發區
法人代表：雷毅
回售日期：
回售條件：1.在可轉債發行2年之後的轉股期內，如果公司股票在任何連續30個交易日的收盤價格低於當期轉股價的70%時，持有人有權按面值的101%加應計利息將可轉債全部或部分回售予公司；2.當改變募集資金用途時,持有人有權按面值的105%(已含當期利息)將可轉債全部或部分回售予公司。
回售價格(元):101%加應計利息、105%
回售申請期：
到期贖回日期：
到期贖回價格(元)：106
提前贖回日期：
提前贖回條件：在可轉債發行1年後的轉股期內，公司的A股股票在任意連續30個交易日中有至少20個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的130%（含130%）。公司有權按面值的101%加該計息年度的應計利息(含當年利息)贖回全部或部分未轉股的可轉債。
提前贖回價格(元)：101%加應計利息
初始轉股價格(元)：29.30
最新轉股價格(元)：24.33
募集資金運用情況
本公司本次擬發行可轉換公司債券6.5億元，扣除發行費用約2,730萬元，實際可募集資金約62,270萬元，計畫投資於與本公司主營業務相關的六個項目，包括兩個礦山開採項目、三個錫深加工項目、一個技改項目。表7-1中項目順序按輕重緩急列示：
項目名稱：大屯錫礦大馬蘆礦段10#礦群氧化錫礦1,000t/d開採工程；總投資：19,695.43萬元；募集資金：19,000萬元；施工期：三年；項目審批、核准或備案情況：該項目已經雲南省發展和改革委員會雲發改工業[2005]170號文核准，並且該項目得到雲南省環境保護局雲環許準[2005]27號文批准。
項目名稱：老廠分公司白龍井礦段硫化銅錫礦1,100t/d開採工程；總投資：17,036.50萬元；募集資金：16,500萬元；施工期：三年；項目審批、核准或備案情況：該項目已經雲南省發展和改革委員會雲發改工業[2005]169號文核准，並且該項目得到雲南省環境保護局雲環許準[2005]28號文批准。
項目名稱：6,000噸/年硫醇甲基錫工程；總投資：7,524.32萬元；募集資金：6,400萬元；施工期：一年；項目審批、核准或備案情況：該項目已經雲南省發展和改革委員會雲發改工業備案[2005]0014號文備案，並且該項目得到雲南省環境保護局雲環許準[2005]14號文批准。
項目名稱：無機錫化工基地擴建工程；總投資：11,527.85萬元；募集資金：11,325萬元；施工期：一年；項目審批、核准或備案情況：該項目已經雲南省發展和改革委員會雲發改工業備案[2005]0017號文備案，並且該項目得到雲南省環境保護局雲環許準[2005]32號文批准。
項目名稱：煙化爐改造工程；總投資：6,023.72萬元；募集資金：5,600萬元；施工期：一年；項目審批、核准或備案情況：該項目已經雲南省發展和改革委員會雲發改工業備案[2005]0016號文備案，並且該項目得到雲南省環境保護局雲環許準[2005]13號文批准。
項目名稱：焊粉焊膏擴建工程；總投資：3,678.27萬元；募集資金：3,445萬元；施工期：一年；項目審批、核准或備案情況：該項目已經雲南省發展和改革委員會雲發改工業備案[2005]0015號文備案，並且該項目得到雲南省環境保護局雲環許準[2005]15號文批准。
本次發行可轉債募集的資金量是根據公司發展戰略和具體要實施的投資項目確定的，投資項目合計共需資金65,486.09萬元，資金不足部分，由本公司通過銀行貸款等方式自籌解決。
一、大屯錫礦大馬蘆礦段10#礦群氧化錫礦1,000t/d開採工程
大屯錫礦是目前錫業股份下屬的井下採掘量最大的礦山，已有54年的歷史，是一個擁有同時開採硫化礦、氧化礦和銀鉛礦三個礦種和多個金屬品種的中型地下礦山。礦山現有礦石生產能力為2,600t/d，其中硫化礦1,100t/d，氧化礦1,200t/d，銀鉛礦300t/d。本項目系對大屯錫礦大馬蘆礦段10#礦群進行開採技改，新增每天開採1,000噸氧化錫礦的生產能力。
大馬蘆礦段分別由大箐東、馬吃水、蘆塘壩三個礦段組成，該礦段位於大屯錫礦下屬的高松礦田的中心部位，面積約3.8km2，區內礦石類型為氧化礦。目前礦段探明的礦石總儲量5,660,740t，平均錫品位1.537%，原礦錫金屬含量86,991t。
該項目主要是開拓工程和機電設備安裝工程，設備安裝與礦建工程可交叉進行施工，預計項目施工工期為三年。截至2006年12月31日，該項目已經完成了整個工程量的33%。
二、老廠分公司白龍井礦段硫化銅錫礦1,100t/d開採工程
老廠分公司是公司下屬主要採選生產礦山之一，礦山現有生產能力2,500t/d，其中硫化礦1,500t/d，氧化礦1,000t/d；礦山每年生產原礦含錫8,000t/a，原礦含銅9,000t/a，原礦含鉛5,000t/a。
白龍井礦段是老廠分公司主要的硫化銅礦資源的生產接替區，地質儲量為：銅礦量833萬噸，銅品位1.839%，銅金屬15.3萬噸；共生錫礦量105萬噸，錫品位0.447%，錫金屬4,707噸；伴生錫品位0.065%，錫金屬4,714噸；伴生銀品位29.959g/噸，伴銀金屬250噸；伴硫品位6.208%，伴硫516,505噸。公司為擴大銅礦生產規模，對老廠礦田白龍井礦段進行開採工程技術改造，增加硫化銅錫礦1,100t/d的生產能力。
該項目主要是開拓工程和機電設備安裝工程，設備安裝與礦建工程可交叉進行施工，預計項目施工工期為三年。截至2006年12月31日，該項目已經完成整個工程量的42%。
三、6000噸/年硫醇甲基錫工程
本項目建設期預計為一年。截至2006年12月31日，該項目尚未開始建設。
四、無機錫化工基地擴建工程
本項目建設期預計為一年。截止到2006年12月31日，生產硫酸亞錫的工程建設已經完成，錫酸鋅的工程建設已經完成了50％，焦磷酸亞錫的工程建設已經完成了50％。
五、煙化爐改造工程
本項目建設期預計為一年。截至2006年12月31日，1、2＃煙化爐的技改已經完成，3＃餘熱鍋爐的更新已基本完成。
六、焊粉焊膏擴建工程
本項目建設期預計為一年。截至2006年12月31日，生產焊粉的工程已經完成，生產焊膏的工程已經完成一部分。
公司簡介
錫業轉債公司擁有礦山勘探、採掘、選冶、錫化工、錫及有色金屬深加工縱向一體化的產業格局。七年多來，公司實施“雙高一優”戰略，加快技術進步和產業升級，積極搶占技術制高點，在國內同行業中首家成功地引進了世界最先進的澳斯麥特技術，加之業已擁有的世界先進的錫火法精煉技術，錫熔煉技術整體上已領先世界先進水平。錫化工、錫材兩個新產業正在加速規模化進程，成為兩個新的經濟成長點，生產能力在國內乃至世界名列前茅。國際國內市場份額不斷擴大，高附加值的產品比重增加，市場競爭力增強。
