債券概況
1.公司名稱:黑龍江北大荒農業股份有限公司2.證券簡稱:大荒轉債
3.證券代碼:110598
4.行業類別:農業
5.發行日期:2007-12-19
6.發行方式:老股東優先配售及網上定價發行方式
7.發行數量(元):1500000000
8.老股東配售數量(元):700569000
9.上網發行數量(元):799431000
10.發行面值(元):100
11.發行價格(元):100
12.票面利率(％):第一年1.5%、第二年1.8%、第三年2.1%、第四年2.4%、第五年2.7%
13.付息方式:每年付息一次
14.期限(年):5
15.轉換期間:2008-06-19至2012-12-19
16.上市地點:上海證券交易所
17.上市日期:2007-12-28
18.上市流通量(元):1500000000.00
19.公司地址:哈爾濱市南崗區漢水路263號
20.法人代表:奚河濱
21.聯繫電話:
22.傳真:
23.回售日期:
24.回售條件:公司股票在連續20個交易日的收盤價格低於當期轉股價格的70%，可轉債持有人有權將其持有的全部或部分可轉債以每張105元的價格回售予公司。
25.回售價格(元):105.00
26.回售申請期:
27.到期贖回日期:-
28.到期贖回價格(元):105
30.提前贖回日期:-
31.提前贖回條件:公司股票在任意連續20個交易日的收盤價高於當期轉股價格的130%公司有權以105元的價格贖回全部或部分未轉股的公司可轉債。
32.提前贖回價格(元):105.00
33.初始轉股價格(元):14.32
34.最新轉股價格(元):10.08
募集資金用途
根據《證券法》、《上市公司證券發行管理辦法》等的相關規定，結合本公司財務狀況及擬投資項目的資金需求情況，經本公司第四屆董事會第二次會議審議通過，並經本公司2007年第二次臨時股東大會審議通過，公司本次公開發行可轉換公司債券總額為15億元。
一）150萬畝優質水稻生產基地建設項目
為了最佳化區域布局，建設東北優質粳稻標準化水田，實現高產與優質同步，近期經濟效益與長遠社會效益的結合,為國家穩定提供優質商品糧,保證國家糧食安全，同時最大限度地提高公司獲利能力，本公司在所屬的十六個分公司內擇優選出糧食生產規模較大、水利資源充足、商品率較高的20個項目區，建設150萬畝優質水稻標準糧田，其中原有稻田配套改造68.5萬畝，旱田改水田81.5萬畝。年實現水稻總產82.5萬噸，年新增優質粳稻6.0萬噸。本項目建設內容包括農業基礎設施建設（含新建水泥曬場、種子庫房、曬糧棚、農機庫等）、農田水利建設、農業機械設備購置。
本項目的實施將有利於最佳化農業資源配置，統籌生產力各要素，提高糧食綜合生產能力。通過配套排水溝、涵洞等農田水利設施，解除了耕地土壤漬澇，改變了一年受澇，兩年受災的狀況，通過治理沖刷溝等水利工程措施，減少了水土流失，涵養了土壤有機質；通過運用現代農業機械裝備對耕地實施保護性耕作，實行秸稈粉碎還田覆蓋和少耕或免耕，可增加土壤有機質、提高土壤肥力、保護和良化農業生態環境，有利於大力發展綠色、有機和無公害農業；修建水泥曬場等農業生產基礎設施建設，提高了糧食處理能力，減少了糧食損失，提高了糧食質量。
（二）浩化分公司年增產11.3萬噸尿素項目
本項目的目標是充分利用現有的氣化、淨化、公用工程等設施，只對部分的裝置進行改擴建，既可以達到擴產增效的效果，又可以根據市場的需要調節尿素和甲醇的產量，達到社會和公司雙贏。合成氨、尿素項目改擴建符合國家的有關產業政策，符合省、市、縣的產業發展方向，符合公司的發展戰略，本項目的實施將為公司的產業結構調整注入新的活力。
本項目利用現有的氣化、空分、淨化等裝置在原生產能力的基礎上設計規模為年增產合成氨6萬噸、尿素11.3萬噸，使浩化分公司合成氨產能達到18萬噸、尿素產能達到31.3萬噸。該項目達產後，公司甲醇產能由於造氣能力的影響，將由10萬噸調整至6.8萬噸。
（三）米業公司優質大米加工技改項目
本項目的建設內容為本公司控股的米業公司下屬31個制米廠的水稻倉儲烘乾、稻米加工設施技術改造與配套建設水泥地坪等。
米業公司成立之初,由於受建設資金和時間限制,各米廠均沒有配套建設倉儲烘乾設施,這些原有的烘乾線由於建設較早、機型落後、設備老化、生產率低，烘出的水稻品質差，破碎率、含雜、爆腰超標嚴重，極大地影響了米廠的出米率，進而影響米廠經濟效益。另外，由於沒有足夠的倉儲能力,水稻收穫時大量高水分低價原料無法收購儲存，而春季時原料價格上漲，水稻儲存數量有限，因而無法保證米廠連續開工生產，從而影響市場大米供應的持續性和穩定性。
建設先進的水稻烘乾線並配套倉儲烘乾設施，不僅可為米廠提供優質穩定的原料,保證米廠正常連續運轉，而且還可以提高米廠的綜合經濟效益。一方面水稻收穫時低價收購倉儲,本身就存在一定的利潤空間,另一方面原料收購時以質論價，以出米率定等，可以在水稻收穫時大量購進優質水稻提高出米率。先進的倉儲烘乾設施還可以降低糧食在存儲過程中的損耗，增加效益。
（四）米業公司迎春制米廠30萬噸稻穀綜合加工技改項目
本項目屬於稻穀綜合精深加工項目。通過建設本項目，米業公司迎春米廠年稻穀加工能力達到30萬噸、年生產優質大米20萬噸（達到進行精深加工的經濟規模），並利用大米加工副產品米糠年產食用級優質米糠油15,000噸、糠蠟1,500噸，同時還可利用大米加工副產品稻殼建設熱電聯產的熱電站。
目前本公司對於稻穀的加工仍處於初級階段，稻穀的綜合利用能力比較有限，進一步強化稻穀綜合加工能力對本公司具有重要意義，不僅可以提高公司產品附加值，給公司帶來良好的經濟效益，使“北大荒”名牌產品的市場占有率進一步提高，還可以為改善和調整國家農業產業結構做出貢獻，進一步鞏固本公司作為國家農業產業化龍頭企業的地位。
（五）米業公司年產8,000噸米糠蛋白項目
結合本公司的特點和資源的優勢，本項目利用大米加工及米糠油加工所生產的脫脂米糠，生產米糠蛋白，主要建設內容包括生產工程（生產車間、原料庫、成品庫、副產品庫等）、輔助生產及公用設施（地磅房、污水處理工程、變配電工程、給排水工程、機修間等）。
本項目是依靠米業公司豐富的米糠資源優勢，利用米糠加工的副產品脫脂米糠年產8,000噸米糠蛋白，屬於稻穀精深加工和米糠資源綜合利用項目，符合國家產業政策和行業發展規劃以及產品結構調整方向。本項目完成後，米業公司將成為國內首家規模生產米糠蛋白的企業。
（六）公司行銷網路建設項目
本公司目前在北京、上海、廣州銷售北大荒系列大米都是以租用場地和車輛進行倉儲和配送，以傳統的銷售模式進行銷售。落後的行銷模式和管理模式制約了產品的銷量和北大荒品牌效應的發揮，制約了公司的規模化經營。
本項目的建設內容包括：在北京、上海、廣州三個城市各建設一個終端物流中心；在北京地區、上海地區、廣州地區分別建設20家、15家、15家銷售北大荒綠色特色農產品的核心連鎖店；通過北京、上海和廣州地區的核心連鎖店分別吸收400家、300家和300家銷售北大荒綠色特色農產品的加盟連鎖店。
公司將通過建立連鎖經營的行銷網路，實現物流、銷售、生產、財務管理的“閉環系統循環”，啟動與北京、上海、廣東等糧食主銷區產銷對接，實現由多品牌無序競爭向統一的航母型企業集團的跨越；實現由區域性行業龍頭企業向綠色米業航母的跨越。公司通過建立連鎖經營的行銷網路，統一品牌、統一標準、統一北大荒的特色文化、統一北大荒品牌形象、統一創新管理，將有力提升“北大荒”品牌的知名度，充分發揮“北大荒”品牌的經濟價值。
（七）補充流動資金
本公司控股的米業公司和龍墾麥芽屬於農產品初加工企業，分別以水稻和大麥作為加工原料，每年需要大量的流動資金用於採購水稻、大麥等原料。由於東北地區農業生產一年收穫一次，而米業公司和龍墾麥芽的原料採購均在農作物收穫季節進行，因此具有“一季採購、全年加工銷售”的特點，從而導致流動資金占用金額大、周期長。
近年隨著米業公司生產經營規模的擴大，水稻原料的年需求量保持在150萬噸的水平，以2006年水稻平均收購價格1,700元/噸測算，共需要收購資金26億元，且集中於每年的10月至次年的2月採購。龍墾麥芽10萬噸麥芽擴建項目完成後，現擁有25萬噸的年產能力，年需要大麥原料32萬噸，以2006年大麥平均收購價格1,500元/噸測算，年需要收購資金約5億元，且集中於每年的8-9月採購。
目前米業公司和龍墾麥芽的銀行貸款利率水平為5.91%，按31億元的貸款金額計算，兩家公司每年需承擔的利息費用共約18,321萬元。本次發行募集資金中的38,000萬元用於為兩家公司補充部分原料收購資金，按本次可轉換公司債券年均利率2.1%測算，每年可節省財務費用1,448萬元。
公司簡介
大荒轉債公司經國家經貿委批准，由具有60年發展歷史的中國500強企業——北大荒農墾集團總公司（以下簡稱集團公司）做為獨家發起人，註冊資本為163429.2萬元。
北大荒股份下轄友誼、七星、青龍山等16個農業分公司和浩良河化肥分公司，控股北大荒米業有限公司、北大荒紙業有限公司和龍墾麥芽有限公司，是我國目前規模最大、現代化水平最高的農業類股份有限公司和商品糧生產基地，具有明顯的規模、資源、技術、裝備、管理及綠色產品優勢。
2002年3月29日9時26分，這是一個必將永遠載入北大荒史冊的時刻。就在這一刻，北大荒農業股份有限公司A股30000萬股股票在亞洲最大的證券交易市場——上海證券交易所正式上市，標誌著在中國資本市場上也有了“北大荒”的一席之地。
以此為起點，北大荒的國際化、市場化、現代化進程進一步提速，一個巨大的舞台徐徐打開。
公司擁有936萬畝耕地和360萬畝可墾荒地。這裡有北大荒精神萌發成長的歷史積澱，是一方具有獨特發展優勢的神奇熱土。
公司承擔起建立績優誠信的農業上市公司的重任，各級領導班子以做優做大做強北大荒股份，使公司成為產業化、股份化、集團化的現代農業企業為已以任，積極實施現代農業裝備工程，建立優質農產品基地，穩定提高糧食生產能力，擴大無公害、綠色、有機食品的生產比重；實施以龍頭企業為牽動力的產業化經營，實施大招商、大流通及資本運作，創造農業股份公司經濟成長的新優勢，被稱為中國現代農業的排頭兵。
秉承北大荒集團深厚的歷史與文化底蘊，以優異的經營業績和對股東的豐厚回報，公司在中國資本市場上演繹著前無古人的精彩傳奇，其“中國農業藍籌第一股”的形象已然確立。
2003，公司被“中國上市公司百強高峰論壇”評為中國上市公司百強第97名。
2004年，公司實施撤隊建區改革，撤銷43個分場和676個農業生產隊建制，集中建立148個管理區，分流2301名管理人員，減少了管理層次，壓縮管理費用5150萬元。這一年，公司總資產達86.53億元，股東權益為40%億元，主營業務收為32.05億元，利潤總額為4.49億元，淨利潤為4.46億元。
2004年12月28日，上海證券交易所正式宣布：將於2005年首個交易日起，發布上證紅利指數，公司被選為首批樣本股。
公司產業結構調整成效顯著。2004年以來，公司成功收購了米業集團、紙業公司，與集團公司共同出資設立龍墾麥芽公司，成功完成浩化“油改煤”工程，注入資金使龍頭企業規模不斷擴大，米業公司加工能力在原有基礎上增加了30萬噸；紙業公司生產能力在原有基礎上增加了3.5萬噸；浩化改變了產品結構單一的局面，新上10萬噸甲醇生產項目；龍墾麥芽公司在原有基礎上擴增生產能力10萬噸。
從公司上市到2005年，公司用於農業基礎設施的投資總計8.1億元。建設了35個現代農業裝備試驗區，新增大型農業機械2887台，農機裝備水平極大提高，田間作業綜合機械化率達到93%以上，農業標準化、農業科技水平顯著提高，糧食綜合生產能力大幅度增強。農業基礎設施不斷完善。最佳化種植業結構，積極擴大水稻、玉米等高產高效作物的面積。
2005年7月，第二屆中國最具生命力百強企業排名在北京揭曉，黑龍江北大荒農業股份有限公司是入榜的黑龍江省4家企業之一，在百強榜中列第60名。
2005年7月，公司投資建設的北大荒米業建三江30萬噸稻穀綜合加工項目開工建設，項目投資總額2.2億人民幣，每年可加工水稻30萬噸，可生產精製大米20萬噸、米糠油2400噸、米糠粕2萬噸和少量谷維素。
2005年7月30日，公司投資建設的浩良河化肥分公司日產333噸甲醇項目正式開工，這一項目的實施，將使浩化改變多年的產品品種單一的局面，增加抵禦市場風險的能力，經濟效益也將大幅度提高。
2005年9月，經過北京聯合資信評估有限公司的評估，黑龍江北大荒農業股份有限公司獲得了A-1+頂級信用。11月，中國上市公司綜合競爭力20強企業評選活動中，公司憑藉出色的規模競爭力、效率競爭力等指標成功上榜。
2005年糧食總產量為343.2萬噸，較上市之初的295.79萬噸增長16%；實現主營業務收入44.45億元，較上市之初的14.7億元增長202%；企業利潤水平穩定提高，2005年實現利潤4.9億元，比2002年的3.8億元增長29%；人均純收入由2002年的3500元提高到2005年的6450元，增長84%。截至2005年底，公司資產總額為89億元，淨資產為44億元，分別比上市之初的62億元和35億元增長43%和26%。2005年淨資產收益率為11.08%。累計分配紅利5.9億元，改善了與投資者的關係，充分維護了股東的合法權益。
2006年5月16日，中國證券報2005年度上市公司百強評選結果揭曉，“北大荒”列“2005年百強主榜單”第90名。2006年5月29日，“北大荒”入選中證100指數樣本股。2006年7月、9月，北大荒農業股份有限公司兩次滾動發行短期融資債券總計14億元。
2006年12月26日，《2006黑龍江企業50強排行榜》在哈爾濱揭曉。公司入選黑龍江省50強企業第18名。
公司自上市以來的6年，是規範運作、健康成長的6年，是公司經濟總量不斷擴大、綜合競爭實力顯著增強的6年。企業呈現經濟快速發展，效益穩健上升的良好態勢，誠信績優的“北大荒股份”形象進一步樹立。公司2006年實現主營業務收入45億元，比去年增長11%；淨利潤總額5.3億元，比去年增長10%。糧豆總產再創新高，實現糧豆總產量380.9萬噸，比上年增長11%；家庭農場人均淨收入達7100元，比去年增長11.6%。2007年6月15日，在2006中證百強的評比活動中，“北大荒”入選中證市值百強，列第91名。
前進中的北大荒股份願以最佳的投資環境、優惠的投資政策和優良的服務，容納智者英才，聚集八方之力，不拘一格求發展，協同共贏搞建設。
承諾是銀，踐諾是金。北大荒農業股份公司將以真誠回報股東、真誠回報投資者的宗旨，以嚴謹、求實的態度，竭誠歡迎五湖四海的有識之士來尋求合作，投資興業！
願中外朋友的加盟，使我們在中國北方這片迷人的熱土上，綻放更絢麗多彩的花朵，結出更殷實鮮亮的果實！
