即期外匯

即期外匯

即期外匯交易(Spot Exchange Transactions):又稱為現貨交易或現期交易,是指外匯買賣成交後,交易雙方於當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。即期外匯市場交易通常在當日或兩個營業日內交割,一般在成交後的第二個營業日內進行交割。

即期外匯

即期外匯人民幣兌美元匯率中間價

即期外匯交易(Spot Exchange Transactions):又稱為現貨交易或現期交易,是指外匯買賣成交後,交易雙方於當天或兩個交易日內辦理交割手續的一種交易行為。即期外匯交易是外匯市場上最常用的一種交易方式,即期外匯交易占外匯交易總額的大部分。主要是因為即期外匯買賣不但可以滿足買方臨時性的付款需要,也可以幫助買賣雙方調整外匯頭寸的貨幣比例,以避免外匯匯率風險。

即期外匯市場交易通常在當日或兩個營業日內交割,一般在成交後的第二個營業日內進行交割,如倫敦紐約巴黎等市場。在中國香港市場,港元美元的即期文易是在當天文割,港元兌日元新加坡元澳元等則在次日文割,除此之外的其他貨幣則在第三天即成文後的第二個營業日文割。

參與者

即期外匯中國銀行總行大廈
即期外匯市場是一個高度專業化的市場,由銀行和外匯經紀商組成,公司和個人只能作為銀行的客戶,通過銀行進行即期外匯買賣,他們不能成為市場的直接成員。目前,即期外匯市場無論在總文易額上還是每筆文易的乾均文易額上都有遠遠超過外匯市場的其他交易方式。如期貨、遠期和期權等。

在中國.個人外匯交易主要是在即期外匯市場,個人不能直接進行文易,必須通過銀行,想從事這一業務的個人可以到已開展外匯文易業務的銀行去開戶。

買賣方式

1、順匯方式的外匯買賣
順匯(favourable exchange)是一種匯款方式,是指匯款人委託銀行以某種信用工具(如匯票),通過其國外分行或代理行將款項付給收款人的一種支付方式。

其過程是銀行在國內收進本幣,在國外付出外匯。因其匯兌方向與資金流向一致,稱為順匯。在順匯方式下,客戶用本國貨幣向外匯銀行購買匯票,等於該銀行賣出外匯。

順匯涉及的當事者:

(1)匯款人(remitter),通常為債務人或付款人;
(2)收款人(payee),是指債權人或受益人
(3)匯出行(remitting bank),是受匯款人委託向收款人匯款的銀行;
(4)解付行(paying bank),是受匯出行委託,接收匯出行的匯款並向收款人解付款項的銀行,也稱匯入行。

匯出行與解付行的關係,是委託代理關係。銀行收妥本幣,賣出外匯後,按照客戶的要求採用電匯、信匯和票匯方式通知債權人或收款人所在國的分支行或其代理行,按當天匯率將其外幣存款賬戶上的一定金額的外匯支付給收款人。這樣,該外匯銀行在自己賬戶上增加了客戶支付的本國貨幣,而在國外的外幣賬戶存款卻減少了相應的外幣額。

順匯的三種具體形式:

據交割方式不同,可將即期外匯交易分為三種。

電匯交割方式,簡稱電匯(TelegraphicTransfer,T/T)。銀行賣出電匯是匯款人的申請,直接用電報電傳通知國外的匯入銀行,委託其支付一定金額給收款人的一種匯款方式。電匯交割方式就是用電報、電傳通知外匯買賣雙方開戶銀行(或委託行)將交易金額收付記帳。電匯的憑證就是匯款銀行或交易中心的電報或電傳匯款委託書。

票匯交割方式,簡稱標匯(Demand DRAFT,D/D)。銀行賣出匯標是指匯款銀行應匯款人的申請,開立以國外匯入銀行為付款人的匯票,交由匯款人自行寄給收款人或親自攜帶前往,憑票向付款行取款的一種匯款方式。票匯交割是指通過開立匯票本票支票的方式進行匯付和收帳。這些票據即為匯票的憑證。

信匯交割方式,簡稱信匯(Mail Transfer)。銀行賣出信匯是匯款銀行應匯款人伯申請,直接用信函通知國外的匯入銀行委託其支付一定金額給收款人的一種匯款方式。信匯交割方式是指用信函方式通知外匯買賣雙方開戶行或委託行將交易金額收付記帳。信匯的憑證就是江款行或交易中心的信匯付款委託書

上述三種匯款方式的成本與效益是不同的。在匯款收付過程中,收入本幣與付出外幣之間因匯款方式的不同存在著時差,從而決定不同匯款方式的不同匯率,而匯率高低又取決於時差的長短。匯款在途時間長,銀行可利用這筆資金的時間就多,收益就大,但費用會變小,因此銀行報價也較低,反之,時間短,銀行可利用這筆資金的時間就短,收益就小,但費用會變大,這就是銀行報價較高的原因。一般來說,電匯在途時間最短(1~2天),銀行無法利用這筆資金,因而電匯匯率較高。信匯與票匯主要是靠郵寄,傳遞時間較長,銀行有機會利用這部分匯款來獲利,其匯率要比電匯匯率為低。實際上,這之間的差額,相當於郵寄期間的利息收入。現階段匯率一般都是以電匯匯率為基礎來計算的,電匯匯率成了即期交易的基礎匯率。隨著電子計算機的廣泛套用和國際通信日益電腦化,郵期也就大為縮短,因此幾種匯款形式之間的差別正在逐漸縮少。

2、逆匯方式的外匯買賣
逆匯(adverse exchange)即托收方式,指由收款人(債權人)出票,通過銀行委託其國外分支行或代理行向付款人收取匯票上所列款項的一種支付方式。由於這種方式的資金流向與信用工具的傳遞方向相反,就稱之為“逆匯”。

對外匯銀行來說,在逆匯方式下,客戶向銀行賣出匯票,等於銀行付出本幣,買進外匯。外匯銀行接受收款人的托收委託後,就應通知其國外分支行或代理行,按照當日匯率向付款人收取一定金額的外幣並歸入其開在國外銀行的外匯賬產上。其結果,該銀行國內本幣存款賬戶餘額減少了,而在其外幣存款賬戶上卻增加了相應的外幣金額。

外匯市場的開市時間:

倫敦(London)–美東時間早上3點到中午12點(夏令時的台北時間下午15點到凌晨24點);約占總外匯交易量的35%
紐約(NewYork)–美東時間早上8點到下午17點(夏令時的台北時間晚上20點到翌日凌晨5點);約占外匯總交易量的20%
悉尼(Sydney)–美東時間下午17點到翌日凌晨2點(夏令時的台北時間早上5點到下午14點);約占外匯總交易量的4%
東京(Tokyo)–美東時間晚上19點到翌日凌晨4點(夏令時的台北時間早上7點到下午16點);約占外匯總交易量的6%

周末交易

外匯市場永遠不會有嚴格意義上的關閉,但實際上所有主要銀行和交易商在周末是關閉的。周末的流動性是如此的小,以至於它不能提供給交易者許多交易機會。當一些基本面新聞在周末公布時,一些價格變化可能會發生,但基本上貨幣對走勢的變動都可以忽略不計,交易量也非常的少,這些都使得交易執行困難且點差很大。因此,福匯交易平台會在周五的美東時間下午5點關閉,並在周日的美東時間下午5點重開。

相關術語

即期外匯美國交易員

1、交割
指買賣成交後“錢貨兩清”的行為,交割日為成交當天,稱當日交割(value today);交割日為成交後第一個營業日,稱翌日或明日交割(value tomorrow),交割日為成交後的第二個營業日,稱即期交割或即交割(value spot)。

2、營業日
指兩個清算國銀行都開門營業的日期,一國若遇節假日,交割日按節假日天數多少順延。

3、交易員

指外匯市場上的經辦人。其職責是每天將企業、公司或私人客戶買賣外匯的命令集中起來,按各種外匯將這些用書面或電話陸續發給銀行的命令進行登記,爾後根據頭寸和價格決定買進或賣出,使銀行之間很快地找到對象而成交。外匯交易員之間,往往使用神秘性的技術語言(行話),並且要在幾秒鐘之內當機立斷,交易技術性強。例如,客戶向一家銀行詢價,銀行交易員必須考慮對方的資信、買入或賣出的幣別和數量、銀行本身外匯頭寸情況以及市場匯率趨勢等,立即決定報價。
4、報價
指外匯銀行在交易中報出的買入或賣出外匯的匯價。一般採取“雙檔”報價法,即外匯銀行在交易中同時報出買價(bid rate)和賣價(offer rate)。
如US$1=HK$7.7516~7.7526,前者為買入價,後者為賣出價。銀行的買賣價格之差(spread),就是外匯銀行買賣外匯的收益,一般為l‰~5‰。在實際操作中,外匯交易員不申報全價,只報出匯率小數點後的最後兩位數。同上例,如果當時匯率為US$1=HK$7. 7516~7,7526,則香港銀行接到詢問時就僅報出:16~26或16/26。這是因為外匯匯率變化一天之內一般不會超過最後兩位數,用不著報全價,這也是銀行報價的習慣。如果匯率在一天內暴漲暴跌,打破慣例,又當別論。

炒外匯人員需謹記的八個建議

第一:炒外匯不能隨意的進場和離場。我們是投資者,不是經紀人,只會更多的虧損。
第二:炒外匯不能心中沒價。投資者心中應該有一個向上和向下的了解。
第三:炒外匯不能沒有止損指單,或是過了心裡的止損水平後,仍報希望,不想離開。
第四:炒外匯不能把放大比率放得太大。意思是,不存300美元到60000美元的投機。
第五:炒外匯不需要做鎖倉的行動。許多公司都是鎖定客戶,事實上只有傷害,但沒有利處。同樣的錢購買和銷售,客戶只需支付約三厘利息,因為外匯交易是百分之三,放大率如此,但事實上是三、四十厘。如果錯了,應該開放數,再重新來,不要鎖。
第六:炒外匯進入市場前,多分析,看看兩面的新聞,看看圖;進入市場後,與市場保持接觸,不能因為做好自己的倉庫,只去看對自己有利的新聞。一有風吹草動,可以立刻平倉。
第七:不要在外匯頑固的投機。有時要看風使舵。多種行情都是在市場上,也就是說,有時在市場有好訊息,市場不好,但是,這是你以前的分析有誤,請迅速作出決定,不要固執。
第八:炒外匯不要聽那些所謂的專家,AETOS美匯國際建議我們需要獨立思考,不人云亦云,下單前先仔細考慮。

交易實例

例:在1998年9月10日,紐約花旗銀行與日本東京銀行通過電話達成一項外匯買賣交易,花旗銀行願意按1美元兌136.85日元的匯率賣出100萬美元,買入13 685萬日元;而東京銀行也願意按同樣匯率賣出13 685萬日元,買入100萬美元。9月11日,兩家銀行分別按對方的要求,將賣出的貨幣解入對方指定的賬戶內,從而完成這筆買賣。

外匯市場中四條要訣

(1)穩
在涉足外匯市場中,以小錢作學費,細心學習了解各個環節的細節,看盤模擬作單,有多少實力就作多少投資,寧下幾次小口,也不可滿口,超出自己的財力。要知道,外匯投資具有較高的風險,如果再加上資金不足的壓力,患得患失之時,自然不可能發揮個人完全的智慧,取勝的把握也就相對較小。
所謂穩,當然不是隨便跟風潮入市,要有自己的思維方式,對大的趨勢做認真的分析,而不是仁人亦云。所謂穩,還要將自己的估計,時時刻刻結合市場的走勢不斷修正,並以此取勝。換言之,投機者需要靈活的思維與客觀的形勢分析相結合,只有這樣,才能夠使自己立於不敗之地。
(2)忍
外匯市場的行情升降、漲落並不是一朝一夕就能形成,而是慢慢形成的,正所謂冰凍三尺非一日之寒。多頭市場的形成是這樣,空頭市場的形成也是這樣。因此,勢未形成之前決不動心,免得殺進殺出造成衝動性的投資,要學會一個"忍"字。
(3)準
所謂準,就是要當機立斷,堅決果斷。如果象小腳女人走路,走一步搖三下,再喘口氣。是辦不了大事的。如果遇事想一想,思考思考,把時間拖得太久那也是很難談得上"準"字的。當然,我們所說的準不是絕對的準確,世界上也沒有十分把握的事。如果大勢一路看好,就不要逆著大勢作空,同時,看準了行情,心目中的價位到了就進場作多,否則,猶豫太久失去了比較好的機會,那就只能後悔了。
(4)狠
所謂狠,有兩方面的含義。一方面,當方向錯誤時,要有壯士斷腕的勇氣認賠出場。另一方面,當方向對時,可考慮適量加碼,乘勝追擊。匯價上升初期,如果你已經飽賺了一筆,不妨再將現有的單子多保持一會兒,不可輕易獲利了結,可再狠狠賺他一筆。
招匯國際表示:上面所談的穩、忍、準、狠四字心理要訣,在整體策略使用上,準還是其次穩才是最重要的。因為在任何一種技藝中,準需要靠天賦,穩則靠策略及資金,進而可通過管理的手段來達到。所以,一般人應該建立在穩紮穩打的基礎上,才能平步青雲,一飛沖天。

炒外匯新手需耐心學習正確認識外匯市場

炒外匯新手有大部分的人群是因為看到或者聽到別人賺錢,或者是相對賺錢的信息而進入外匯市場。盲目的進入外匯市場兌外匯沒有一個具體的了解,不知道具體的決策怎么做,根據自己感覺或者跟著別人做都會令自己在這個市場失敗。進入外匯市場只想著賺大錢卻沒有給自己了解這個市場的機會以及做出正確的規劃,這都是很危險的。
炒外匯新手今日外匯市場時候最重要的是耐心學習,並且要循序漸進,不要急於開立真實交易賬戶。對於外匯沒有任何認識就進行真實交易是最大的錯誤,先學習外匯知識後然後使用模擬賬戶來模擬交易。在模擬的學習過程中,你的任務就是要找到屬於你自己的操作風格與策略。積累你的交易經驗,當你了解這個市場並且學習了相應的知識後,開設真是倉。
外匯交易市場一個風險市場,你要從外匯波動的理論、學說多種多樣,但匯市的波動仍經常出乎投資者的信息,來獲取和你所學習的。也就是說,在外匯投資中,有必要充分認識風險和效益、贏錢與輸錢的機率及防範風險的幾個大問題。如果對風險控制沒有一個準確的認識,隨意進行外匯的買賣,那么輸錢是必然的。

與匯率相關的經濟知識

盤點與匯率相關的知識,例如詞條外匯、國際收支、貨幣貶值等詞條,完善詞條內容,使詞條升高分值。

投資理財

通貨膨脹讓大家的生活質量大幅縮水,我們一起創建投資理財詞條,學習相關知識,讓自己的有限收入變成投資收益,提高生活品質,創造末來生活。

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