債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
債券概況
1.公司名稱:華電能源股份有限公司2.證券簡稱:華電轉債
3.證券代碼:100726
4.行業類別:電力生產業
5.發行日期:2003-06-03
6.發行方式:上網定價發行與網下對機構投資者配售相結合
7.發行數量(元):800000000
8.老股東配售數量(元):0
9.上網發行數量(元):88681000
10.發行面值(元):100
11.發行價格(元):100
12.票面利率(％):1.50
13.付息方式:每年付息一次
14.期限(年):5
15.轉換期間:2003-12-03至2008-06-02
16.上市地點:上海證券交易所
17.上市日期:2003-06-18
18.上市流通量(元):800000000.00
19.公司地址:哈爾濱市香坊區高新技術開發區19號樓B座
20.法人代表:任書輝
21.聯繫電話:
22.傳真:
23.回售日期:2006-05-30
24.回售條件:1.發行滿2年後,如A股連續40個交易日中至少30個交易日收盤價不高於當日生效轉股價格70%時,發行後第3、第4、第5計息年度內,回售價格分別為面值的106%、107%、108%;2.在滿3年或滿5年之日的前3個交易日,則分別為105.52%、109.5%;3.募集資金用途發生變化,則為106%.
25.回售價格(元):106、107、108、105.52、109.5
26.回售申請期:2006.5.30-6.1
27.到期贖回日期:2008-06-02
28.到期贖回價格(元):
29.提前贖回日期:2007-05-29
31.提前贖回條件:1.在發行2年後,如公司A股在其後的任何連續40個交易日中有至少30個交易日的收盤價不低於該30個交易日內生效轉股價格的150%,公司有權按面值105%贖回.2.在發行日起滿4年之日的前3個交易日,公司有權以面值的107.36%(含第四年利息)贖回.
32.提前贖回價格(元):105
33.初始轉股價格(元):7.43
34.最新轉股價格(元):3.10
本次募集資金運用情況
本次發行預計扣除發行費用後,實際募集資金約為77,440萬元,擬投資牡丹江市陽明供熱工程、牡丹江市愛民供熱工程、牡丹江市新華供熱區域聯網工程、牡二電廠供熱廠內配套更新改造工程、收購華富持有的哈三電公司7.22%股權和華融持有的哈三電公司1.5億元“債轉股”股權等六個項目。
投資項目基本情況及發展前景
1、牡丹江市陽明供熱工程
本項目總投資額為15,056.21萬元,全部由本次募集資金投入。從牡二電廠向牡丹江市陽明區及機車廠區鋪設供熱管道及換熱站,取代小型分散布置的區域鍋爐房。項目建設期3年,達產後年均銷售利潤為1,923萬元。投資回收期8.9年,投資稅後利潤率11.04%,財務內部收益率16%。
2、牡丹江市愛民供熱工程
本項目總投資額為14,097.51萬元,全部由本次募集資金投入。從牡二電廠向牡丹江市愛民區鋪設供熱管道及換熱站,取代小型分散布置的區域鍋爐房。項目建設期3年,達產後年平均銷售利潤為2001萬元。投資回收期8.6年,投資稅後利潤率12.3%,財務內部收益率17.6%。
3、牡丹江市新華供熱區域聯網工程
本項目總投資額為13,566.99萬元,全部由本次募集資金投入。從牡二電廠向牡丹江市新華區鋪設供熱管道及換熱站,取代小型分散布置的區域鍋爐房。項目建設期3年,達產後年平均銷售利潤為958萬元。投資回收期12.3年,投資稅後利潤率6.08%,內部收益率11.6%。
4、牡二電廠供熱廠內配套更新改造工程
黑龍江省經貿委批覆了本項目的第一、二期工程：
一期工程對牡二電廠一、二號機組進行技術改造,以適應發展集中供熱的需要。總投資額為4,925萬元,全部由本次募集資金投入。項目建設期3年,達產後年平均銷售收入可達4,290萬元,年均銷售利潤為796萬元。投資回收期6.3年,該項目的投資稅後利潤率16.7%。
二期工程對牡二電廠三、四號機組進行技術改造。總投資額為4,827萬元,全部由本次募集資金投入。項目投產後年平均銷售收入可達2,862萬元,年均銷售利潤為553萬元。投資回收期9.3年,投資稅後利潤率11.9%。
5、收購華富持有的哈三電公司7.22%股權
公司於2002年3月13日與華富簽訂正式股權轉讓協定,受讓哈三7.22%的股權,轉讓價格為人民幣1.2億元。該價格等於華富在哈三的原始投資成本。本次募集資金投入9414.29萬元,其餘由公司自籌。該部分股權對應的淨利潤每年約為1380萬元,本項目投資收益率約為11.5%。
關於哈三電公司的基本情況及資產評估情況,詳見募集說明書全文。
6、華融持有的哈三電公司1.5億元“債轉股”股權項目
華融與公司已於2001年11月22日簽署股權轉讓協定,向公司轉讓其持有的哈三電公司1.5億元“債轉股”股權(12.55%),轉讓價格為該部分債權的本金加上利息553萬元共15,553萬元,全部由本次募集資金投入。該部分股權對應的淨利潤每年約為2401萬元,本項目投資收益率約為15.4%。
