債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
債券概況
1.公司名稱:上海汽車集團股份有限公司2.證券簡稱:08上汽債
3.證券代碼:126008
4.行業類別:汽車製造業
5.發行日期:2007-12-19
6.發行方式:向老股東優先配售,餘額採用網下配售和網上定價相結合
7.發行數量(元):6300000000
8.老股東配售數量(元):2058722000
9.上網發行數量(元):858596000
10.發行面值(元):100
11.發行價格(元):100
12.票面利率(％):0.80
13.付息方式:每年付息一次
14.期限(年):6
15.轉換期間:至
16.上市地點:上海證券交易所
17.上市日期:2007-01-08
18.上市流通量(元):6300000000.00
19.公司地址:中國上海浦東張江高科技園區碧波路25號
20.法人代表:胡茂元
21.聯繫電話:(021)50803808(總機)*20721521550803757
22.傳真:(021)50803780
23.回售日期:
24.回售條件:如果本次發行所募集資金的使用與本公司在募集說明書中的承諾相比出現重大變化，根據證監會的相關規定可被視作改變募集資金用途或被證監會認定為改變募集資金用途的，債券持有人擁有一次以面值加上當期應計利息的價格向公司回售債券的權利。
25.回售價格(元):
26.回售申請期:
27.到期贖回日期:-
28.到期贖回價格(元):
30.提前贖回日期:-
31.提前贖回條件:
32.提前贖回價格(元):
33.初始轉股價格(元):-
33.初始轉股價格(元):-
本次募集資金的原因
面對中國汽車市場的快速發展和激烈競爭，上海汽車始終保持領先優勢，２００６年全年銷售整車超過１３４萬輛，是中國銷量最大的汽車集團。本次發行分離交易可轉債將加快實現公司的戰略目標，不斷增強核心競爭能力和國際經營能力。
本次募集資金將主要用於乘用車自主品牌整車建設，通過集成國內外資源，加快建設自主創新體系，全力開發高品質自主品牌產品，逐步形成多平台、全系列的車系型譜，以及與公司自主品牌整車發展相配套的寬系列發動機品種，把上海汽車打造成為中國自主品牌的領導企業。
發展商用車是公司"十一五"規劃的重點之一，為進一步做大做強公司的商用車業務，本次募集資金還將用於收購兼併與商用車業務相關的研發、製造等平台，以及與商用車開發密切相關的零部件業務，不斷完善商用車產品系列及業務結構。
此外，本次部分募集資金用於對上汽財務公司增資，加快發展汽車金融業務，以及償還金融機構貸款，降低公司財務成本，提高資金運用效率。
本次募集資金的使用計畫
本次募集資金擬用於公司乘用車自主品牌建設項目、商用車收購兼併項目、增資上汽財務公司、償還金融機構貸款，上述投向的資金總需求約１９３．１２億元。
本次募集資金投向簡要情況如下：
注１：２００７年１月２９日，公司２００７年第一次臨時股東大會審議通過《關於吸收合併上汽汽車製造有限公司的議案》。上汽汽車變更為乘用車分公司。因此自主品牌建設一期項目的實施主體變更為乘用車分公司。
注２：２００７年６月２６日，上海市經濟委員會以《上海市經委關於同意上海汽車集團股份有限公司汽車工程院自主品牌研發中心擴建項目（一期工程）實施主體名稱變更的批覆》（滬經投（２００７）２６５號）檔案批准項目建設主體名稱由"上海汽車集團股份有限公司汽車工程院"變更為"上海汽車股份有限公司技術中心"。
如上表所示，本次分離交易可轉債債券募集資金投向如下：
１．乘用車自主品牌建設中的以下投向：
（１）自主品牌整車建設的自主品牌建設一期、運動型多用途乘用車；
（２）技術中心建設的技術中心一期；
２．增資上汽財務公司；
３．償還金融機構貸款。
以上債券募集資金投向的資金總需求約為９３．５０億元。截至２００７年６月３０日，公司已投入資金約１４．７７億元，預計未來５年還將投入資金約７８．７３億元。本次債券募集資金６３億元，債券募集資金與以上資金投向實際需求有約１５．７３億元的資金缺口。
本次分離交易可轉債行權募集資金投向如下：
１．乘用車自主品牌建設中的以下投向：
（１）自主品牌整車建設的自主品牌建設二期、乘用車收購兼併；
（２）技術中心建設的技術中心研發設備投入；
２．商用車收購兼併項目。
以上行權募集資金投向的資金總需求約為９９．６２億元。截至２００７年６月３０日，公司已投入資金約３．１０億元，預計未來５年還將投入資金約９６．５２億元。行權募集資金不超過６３億元，若所附認股權證全部行權，權證募集資金與以上資金投向實際需求至少有３３．５２億元的資金缺口。
如本次分離交易可轉債募集資金到位時間與募集資金投向的時間安排不一致，公司可根據實際情況以其他資金先行投入，募集資金到位後予以置換。本次募集資金到位後，公司將按上述用途資金需求的輕重緩急安排募集資金使用。
若本次發行債券所附認股權證全部行權，公司募集資金與資金投向實際需求至少有４９．２５億元的資金缺口；若權證全部無法行權，則資金缺口約為１１２．２５億元。上述資金缺口公司將通過自有資金投入，若自有資金不足，公司將通過股權、債權等融資方式籌集資金投入。目前公司經營性現金流充裕，２００６年公司經營活動產生的現金流量淨額為６８．３６億元。此外，公司被多家銀行授予較大的授信額度，具有良好的融資能力。
公司簡介
上汽債公司主要業務：汽車整車(包括乘用車、商用車)、與整車開發緊密相關的零部件(包括動力傳動、底盤、電子電器等)的研發、生產、銷售，以及與汽車業務密切相關的汽車金融。
公司下屬主要企業：乘用車分公司、南京名爵（MG），上海大眾、上海通用、上海申沃，上汽通用五菱、韓國雙龍汽車等整車企業；上汽變速器、聯合汽車電子等與整車開發緊密相關的零部件企業；以及上汽財務公司等汽車金融企業。
公司是目前國內領先的乘用車製造商、最大的微型車製造商和銷量最大的汽車製造商，2007年度整車銷量超過169萬輛，繼續居全國汽車大集團之首。
