投資性保險分類及比較
投資性保險
各種投資型保險紛紛創新，以吸引消費者的眼球。分紅險、萬能壽險、投資連結險這三個投資型險種究意有哪些區別？新面世的創新型品種在哪些方面有所突破？你自己應買哪一種保險？
哪個險種保險增值
很多人可能還記得幾年前的投連險退保風波。以預期收益率來看，從分紅險、萬能險到投資連結險，三者的預期收益率是逐步升高的，風險性相應的也是越來越大。但代理人往往會過多強調投連險的高收益，而迴避投連險有可能虧損的情況。從安全性來看，由於新近推出的萬能壽險承諾最低回報率，而且有多家保險公司承諾5年，每年2.5%的年收益率，這也是保監會設定的上限水平，萬能壽險近期出現火爆場面。而投連險和分紅險都不能做出保證收益的承諾。
從保額來看，分紅險是定額保險，投險和萬能產品都可以變更保額；從賬戶設定來看，分紅產品的保障和分紅賬戶是混合的，而萬能產品設有保障賬戶和一個統一形態的投資賬戶。投連險也是保障賬戶和投資賬戶分離，但其投資賬戶形態通常有激進型和保守型兩種以上的形態可供選擇。從風險性上看，由於投資連結險的投資收益與風險由保單持有人承擔，所以風險性較高。而萬能險的投資收益與風險由保險公司與客戶共同承擔，風險性相對較小。據友邦保險北京分公司有關業務人員分析，分紅保險適合於風險承受能力低、有穩健理財需求、希望以保障為主的投保人。萬能壽險適合於需求彈性較大、風險承受能力較低、對保險希望有更多選擇權的投保人。投資連結保險適合於收入較高、具有理性的投資理念、追求資產高收益同時又具有較高風險承受能力的激進型投資者。萬能險和投資連結險雖然穩定性相對較差，但它們也較分紅險更靈活。設計上的多樣化，使投資者可根據自己的風險承受能力和對未來回報的期望值，選擇相適應的產品，在未來沒有出險的情況下達到很好的投資、儲蓄的理財效果。像萬能壽險，它不像傳統壽險的強制交費方式，而是在支付了初期最低保費之後，客戶可以按其需要在任意時候支付任意數量的保費。只要保單賬戶足夠支付保單費用，客戶甚至可以暫停保費支付。
為了與人民幣理財產品競爭，各家保險公司紛紛推出了銀保的萬能壽險。通過銀行渠道銷售的萬能壽險保額相對固定，投保手續更加簡便，產品通俗易懂，易於銀行櫃員講解和消費者理解，通常投保人只需到銀行填妥保單，並一次性繳納保險費即可，無須核保、體檢等複雜過程。與代理人銷售的萬能壽險相比，目前的銀保萬能壽險理財功能遠大於保障功能，保障功能相對較弱，更適宜將其視作理財產品來購買。
案例
小何每月收入固定，住在父母家，日常開銷也不大，自己又非常注意節約，除了一些固定支出和每月上繳給父母的600元一伙食費，小何竟不知不覺存了5萬元。與時下一些年輕人的“月光族”生活方式相比，節省的小何已經擁有了一筆可觀的固定資產。
有了這第一桶金，小何首先想到的自然是投資。畢竟錢存在銀行里，雖然保險，但收益率實在不怎么樣，一年的利息，有時還抵不上一件衣服。於是，小何開始翻閱各種理財雜誌，但一個月看下來，學文科的她雖然善於記賬，但面對各種股票、黃金、基金投資方式實在有些雲裡霧裡的感覺。作為一個剛畢業的新人，小何到底該如何妥善投資自己手上的這五萬元呢？
跨出投資第一步：
確定理財目標 ,小何的這個問題，在時下的一些年輕人中非常普遍。面對日新月異的投資市場，他們已經確立了一種投資理念。但對於如何將之付諸於實踐，又缺乏明確的目標和方向。對此，建議那些年輕人首先要明確自己的理財目標。 所謂的理財目標，並非是單純籠統的“錢越多越好”，而是要根據自己的實際情況制定並儘可能精確地表述出一個可實現的理財目的。然後，圍繞這個明確的目標來制定切實可行的理財計畫，並且嚴格按照它去執行，最終實現自己的理財目標。相反，如果你的目標不明確，而制定的理財計畫也只是跟著感覺走，那么最終的效果就存在很大變數。那么怎么樣的理財目標才明確呢？這裡有三個標準：時間明確、數量可衡量和能力可達成。例如，你期望能買一套住房，沒問題。可什麼時候實現呢？難道一直等到你退休以後嗎？10年內實現與30年內實現，存在著很大的理財差異，所以理財目標首先一定要有明確完成的時間。確定好了要買一套住房，接下來要考慮它的金錢數量。便宜的郊區二手房只要二十萬就能實現，而市區的高檔單身公寓則要七八十萬，二者的差異同樣巨大。最後，則要根據個人能力和市場環境要求，考慮其可實現性。好高騖遠和縮手縮腳，在投資理財中都是要克服和避免的。
保險投資：
理財初學者的起點 ,相對於其它金融產品，因為保險投資風險低，所以收益總體來說比不上基金、股票，但它非常穩定。也正因為如此，保險投資特別適合那些對金融市場並不熟悉，或者因工作繁忙而沒時間打理自己投資的投資初學者。或許有些人會疑惑：作為一種風險管理工具，保險不是“為無法預料的事情做準備”而設立的嗎？怎么還可以理財投資呢？其實，“保險理財”有兩層意思。第一就是利用保險產品的保障功能，來管理理財過程中的人身風險，保證理財規划進行。這一點不僅必需，而且非常的高效。“不怕一萬，就怕萬一”的理財心態，很久以前我們的老祖宗就有，而最明顯的方式就是儲蓄理財，不管是存在家裡還是銀行，這筆錢就是不能隨便花。這正像是自己給自己做的保險。但如果你去保險公司投保，遠用不了那么多錢，就可以得到同樣的保障。多出來的流動資金就可以投入到其他金融產品中去，創造更多受益，這樣不是更有效率嗎？其次，保險本身附帶有理財功能。針對老百姓日益強烈的投資意願，近年來許多保險公司還設計出了很多新險種，它們在保障功能的基礎上，更能實現保險資金的增值。
分紅保險：
收益最快的保險投資, 這裡，讓我們先來看看究竟什麼是“分紅保險”。打個簡單的比喻，分紅保險就如同是把公司經營成果的一部分讓利發放給壽險消費者，其作用類似於商品降價、打折，它對於吸引消費者、活躍壽險市場、促進壽險市場發展的作用是不言而喻的。 相比較純儲蓄性業務的存款，分紅保險是一種具有儲蓄功能附帶投資風險的業務，其優點是安全性好，不扣利息稅，除能獲得利息外還能分享保險公司的經營成果，另外還能附帶一定的保險功能。但同時，分紅保險也存在一定的不可預見性。
下面以2005年新推出的中國人壽保險的“鴻裕”兩全分紅為例，與銀行儲蓄存款進行比較。首先，這是一款“貼息型”的保險，該保險保障6年，每1萬元一次性返還投資者800元。也就是說投資者只需要付9200元的本金，到期後，投資者可分到“本金＋累計紅利”。而銀行5年期1萬元儲蓄存款利息約為1400元，雖然高於800元不少，但累計紅利如果高的話，不僅可以“沖抵”差額，外加保險本身的保障，對投資者還是挺有吸引力的。據計算，如果每年的紅利率為1.5%，則累積紅利為386.4元。一般來說，專家理財的“分紅保險”收益會高於一年期銀行存款利率，但理財收益受制多方因素，紅利的多少取決於保險公司的死亡賠付、營業費用是否低，投資渠道、資金運用是否通暢有效，而且每年的情況不同，只有完成年度會計結算之後方能得出結果。因此紅利是不可預見和不能保證的。如果你相信保險公司每年分紅會在1.5%以上，買分紅保險就划算，否則就不划算。
適合購買人群
總的來說，分紅保險是集保險和投資功能於一體，基本上按期返還，還會有分紅。不過，對於短期內需用錢的家庭，一般來說不要把急用錢用來買分紅保險，因為分紅保險的變現能力較差，一旦入保，中間須用現金再進行投保，退保可能連本金都難以得全。如果確實需買分紅保險，但必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。對於收入不穩定的家庭，不宜多買分紅保險，這部分家庭應以儲蓄存款為主，即使買保險也最好選擇一年期短險，一旦發生意外其賠償金額也較高。而對於有穩定收入來源、短期內又沒有大宗購買計畫的家庭，買分紅保險是一種較為理想的投資。對於單身人士來說，投資型保險也是解決養老問題一個較好的途徑。如果投資目的並不非常明確，只是手裡有些閒錢，覺得存銀行不划算，想換種投資工具，這種情況就可以考慮萬能壽險。
如何投資收益大
購買投資型保險，一般經濟要相對充裕，比如投保萬能壽險的資金，應是消費者確定在短期內不會動用的資金，如果投保幾年後就想把錢取出來，倒不如存銀行划算。分紅保險同樣如此。因為分紅保險的變現能力較差，一旦入保，中間須用現金再進行投保，退保可能連本金都難以得全。如果確實需要購買分紅保險，就必須先儲蓄一部分資金以備家庭急用。值得注意的是，萬能險產品與投連險有一個相似之處，它們的保費進入理財賬戶前要扣除不菲的手續費。所以像萬能險的保證收益並不是全部保費的收益率，而是扣除費用及保障成本後的保費進入單獨賬戶的部分。
所以，客戶如果購買萬能險，在繳費前幾年費用相對較高。同時，在選擇萬能險產品時，除了要對比其承諾的最低收益率外，保險公司的資金運用水平和綜合管理能力也很重要，因為它直接關係到投資的成本。
