介紹
債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
債券概況
赤化轉債2.證券簡稱:赤化轉債
3.證券代碼:110227
4.行業類別:化學原料及化學製品製造業
5.發行日期:2007-10-10
6.發行方式:老股東優先配售及網上定價發行方式
7.發行數量(元):450000000
8.老股東配售數量(元):306359000
9.上網發行數量(元):143641000
10.發行面值(元):100
11.發行價格(元):100
12.票面利率(％):第一年1.5%、第二年1.8%、第三年2.1%、第四年2.4%、第五年2.7%。
13.付息方式:每年付息一次
14.期限(年):5
15.轉換期間:2008-04-10至2012-10-10
16.上市地點:上海證券交易所
17.上市日期:2007-10-23
18.上市流通量(元):450000000.00
19.公司地址:貴州省貴陽市新添大道310號
20.法人代表:鄭才友
21.聯繫電話:
22.傳真:
23.回售日期:
24.回售條件:在轉股期內，如本公司股票在連續30個交易日的收盤價低於當期轉股價的70%時；當改變本次發行可轉債的募集資金用途時；當公司合併或分立時；持有人均有權以103元(含當期利息)的價格回售給公司。
25.回售價格(元):103
26.回售申請期:
27.到期贖回日期:-
28.到期贖回價格(元):105
30.提前贖回日期:-
31.提前贖回條件:在轉股期內，若公司股票收盤價連續30個交易日至少有20個交易日不低於當期轉股價格的130%時，則公司有權以103元(含當期利息)的價格贖回全部或部分未轉股的可轉債。
32.提前贖回價格(元):103
33.初始轉股價格(元):24.93
34.最新轉股價格(元):13.75
募集資金投資項目
為了高效、快速地建設這三個項目，公司決定與貴州西電電力股份有限公司（以下簡稱“西電電力”）合資設立貴州金赤化工有限責任公司（以下簡稱“金赤化工”）來具體組織建設這三個項目。
根據2007年5月18日召開的金赤化工首次股東會通過的《貴州金赤化工有限責任公司章程》規定：赤天化和西電電力對金赤化工的股權比例各為50%。董事會實行一人一票的表決制度。金赤化工董事會會議應有三分之二以上董事出席方可舉行。董事會做出的決議，須經全體董事的三分之二以上表決同意。因故不能出席的董事，可委託參會的其他董事代為表決；股東會會議由股東按照出資比例行使表決權。股東會做出章程第二十條（公司重大事項）的決議，均須由股東雙方一致表決通過。
從金赤化工公司章程的上述規定來看，赤天化和西電電力對金赤化工具有共同控制權。同時，從雙方在發起設立公司時推薦的董事會、監事會人員數量和高管人員的構成，以及金赤化工的行業結構和產品結構來看，赤天化對金赤化工在經營管理方面具有相對優勢。
首先，根據《貴州金赤化工有限責任公司章程》規定，金赤化工的董事會由7名董事組成，董事由股東雙方推薦候選人後由股東會選舉產生，其中，赤天化推薦4名，西電電力推薦3名。金赤化工的監事會由3人組成，其中，赤天化推薦2名，西電電力推薦1名。經2007年5月18日召開的金赤化工第一屆一次董事會選舉，金赤化工的董事長由赤天化推薦的李欣雁先生擔任，財務總監亦由赤天化推薦的袁敬紅女士擔任。
其次，從兩個股東所處行業來看，西電電力屬於電力行業，而赤天化與金赤化工同屬化工行業。因西電電力所處行業和其經營管理長處的不同及限制，西電電力對金赤化工的生產經營乃至市場行銷均不宜實施直接的管理；而赤天化與金赤化工同屬化工行業，對化工企業的生產經營和市場行銷網路均具有成熟和完善的管理經驗、手段和渠道，由此，金赤化工的高管人員結構組成（董事長、生產副總兼總工程師、人事副總、財務總監均由赤天化推薦的人員擔任）和主要技術骨幹均以赤天化為主。事實上，赤天化對金赤化工在生產經營乃至市場行銷方面將實際起主導作用。
本次募集資金項目的實施主體金赤化工雖由赤天化與西電電力共同控制，赤天化對金赤化工在經營管理方面具有相對優勢，並將根據財政部會計司編寫的《企業會計準則講解》（2006）第三十四章合併財務報表第六節新舊比較與銜接
二、新舊銜接（新567頁）第三段“在合併報表中，企業在目前也可以根據實際情況採用比例合併法對合營企業報表進行合併，但必須在附註中予以說明。”的規定按比例法合併金赤化工報表。
公司簡介
赤化轉債貴州赤天化集團有限責任公司（以下簡稱"集團公司"）為主要發起人，以尿素生產裝置等相關優質資產作投資，聯合4家企（事）業單位，以發起方式設立的上市公司。
公司於1998年8月28日在貴州省工商行政管理局和貴陽市國家高新技術產業開發區註冊，現註冊資本為人民幣1.7億元，是貴州省科委認定的高新技術企業和國家產業政策重點扶持的農用化工企業。
公司主營業務包括：氮肥、磷肥、複合肥、化工產品（不含化學危險品）的生產、銷售；生物工程製品（不含預防用生物製品）及生物製藥的研究、開發、生產、銷售；健康食品、功能性食品、綠色環保產品的研究、開發、生產、銷售；資本運營及相關投資業務。
1999年12月13日，公司在上海證券交易所向社會公眾成功發行了7000萬股人民幣普通股。
2000年2月21日，公司6300萬股社會公眾股股票在上海證券交易所上市交易；
2000年6月13日，公司向證券投資基金配售的700萬股A股股票上市流通。
公司簡稱：赤天化；股票代碼：600227。
赤化轉債1998年、1999年和2000年，公司尿素產量及相關的各項指標連年突破歷史最好記錄，2000年產量達72萬噸，在全國單系列裝置中排名第一，取得了較好的經濟效益。目前，公司總資產已達9.02億元，年銷售收入6億多元。
公司擁有員工998人，其中：大中專以上學歷475人，高級職稱23人，中級職稱98人。
公司主導產品"赤"牌尿素，在省內外和用戶中享有較高的聲譽，曾先後榮獲國家優質產品金質獎、全國用戶滿意產品、化工部優質產品、貴州省優質產品等多項榮譽稱號。歷年來，產品優等品率保持在99％以上，包裝重量合格率100％，包裝強度及印刷質量合格率100％，各項質量指標在同行業評比中處於領先水平。
2000年11月，公司"赤"牌農用尿素產品通過GB/T19002－1994idtISO9002：1994年質量體系認證，並獲得認證證書。
赤化轉債2002年3月，公司"赤"牌尿素產品獲國家質量監督檢驗檢疫總局頒發的"國家免檢產品"稱號及證書。
公司成立以來，秉承母公司在企業管理、質量管理等方面的優良傳統，堅持質量是企業第一生命和用戶至上的原則，全面貫徹ISO9000系列標準，建立健全可靠的質量保證體系，以質量求生存，以質量求發展，鞏固並增強了"赤"牌尿素在市場上的競爭能力。
