制度走向
![證券公司可通過IB制度、自營方式和集合資產管理](/img/1/756/ml2ZuM3XzMjM1YjM4MDM3kjN0ITM1ITN0QjMwADMwAzMxAzLzAzLxYzLt92YucmbvRWdo5Cd0FmLzE2LvoDc0RHa.jpg)
法律法規
![伏寶順](/img/8/643/nBnauM3X1QjN5AjNyQDM3kjN0ITM1ITN0QjMwADMwAzMxAzL0AzL1UzLt92YucmbvRWdo5Cd0FmLxE2LvoDc0RHa.jpg)
《期貨公司管理辦法》草案,第六十七條 期貨公司可以委託經中國證監會批准的其他機構從事中間介紹業務。
第八十七條 期貨公司或其營業部有下列情形之一的,中國證監會及其派出機構可以依據《期貨交易管理條例》第五十九條的規定,採取相應的監管措施:
(六) 未按規定委託中間介紹業務(IB制度),業務活動存在較大風險或風險隱患;
(九) 違反規定委託中間介紹業務(IB制度),損害客戶合法權益;
業務制度
1981年美國期貨業協會設立了註冊登記制度,IB最初用於穀物倉庫中,是為農場主進行服務的,同時也為農場主提供避險交易。現在模式
由於網際網路和其他技術的發展,在美國註冊的IB超過了1500家。過去的25年裡IB制度被引進了期貨業,不再只是農業避險。目前的IB從事的超過55%的活動集中在金融產品上,比如股指期貨和利率期貨以及外匯期貨等等。IB是經紀的媒介物,對IB的要求遠遠小於對期貨經紀商的要求,在美國的客戶必須將相應的賬戶資金存儲在FCM處。一般有兩種IB制度:一是擔保的IB,這是由FCM獨占的;一是職業的IB,可以與各種FCM合作。
利益補償
IB一般不是從大銀行或者是大客戶那裡獲取收益,更多的是從客戶的交易當中獲利,而且是按照每筆交易進行。通常在FCM和IB之間會安排一個淨收入的比率。IB通常是基於FCM提供的匯率向客戶報價,並且要求合理利益。美國期貨業協會對IB的註冊和聘用有非常嚴格的要求,美國IB的雇員還被要求定期參加道德規範的培訓,培訓內容包括在交易中要遵守的標準,以及遵守公平、公正的交易原則,還被要求操作合理,並向客戶披露實質性的信息等。
提供服務
由於科技進步和網際網路的發展,IB已經提高了他們的市場覆蓋面。隨著客戶操作變得越來越自製,訂單服務程式得到大力的發展,並且起到了非常重要的作用。很多客戶在家、在辦公室就可以輸入他們的訂單,這些客戶依靠IB進行風險管理,包括各種各樣的服務,比如建立網路聯繫、股票經手費、避險建議、管理賬戶、適時通訊、交易系統、經紀人交易以及培訓等等。專業化的IB是為行業提供獨有的服務而建立的,它有一些特殊的價值。比如服務管理賬戶,提供特定的管理,提供金屬或者是外匯市場服務,這些附加服務一般具有獨特的價值。