內容簡介
本書較全面系統地論述了證券及證券市場的各個方面。介紹了股票、債券、基金、各種轉換證券和股價指數的內涵、特點、類型；闡述了證券市場的參與主體、不同層次、功能以及各類證券發行上市交易的條件、程式和信用、回購、期貨、期權、期指等交易方式；分析了證券的不同價格（價值）及市價運動趨勢、證券投資風險的類型、來源、衡量；提供了對證券市價的技術分析、心理分析、巨觀分析、行業分析、財務分析等方法和證券投資策略、技巧、風險防範方法；簡述了證券投資理論、投資理念的演變、證券市場監管的原則、手段、方式、組織架構及法制、法規。
圖書目錄
第一章 證券概述
第一節 證券概念
第二節 證券的特性
第三節 證券的產生和發展
第四節金融證券化
第五節 金融證券化在中國
思考題
第二章 股票
第一節股份制企業類型
第二節 股份公司治理結構
第三節 現代企業制度與股票市場
第四節 股票分類
思考題
第三章 債券
第一節 債券分類
第二節 中國國債
第三節金融債券
第四節 企業債券
第五節 國際債券
第六節 債券收益率的計算
第七節 美國國債
思考題
第四章 轉換證券
第一節認股權證
第二節備兌權證
第三節可轉換公司債券
第四節可交換債券
第五節存托憑證
思考題
第五章 基金
第一節投資基金的內涵
第二節 投資基金的類型
第三節對沖基金
第四節 投資基金的組織機構
第五節 境外各地的基金介紹
第六節 基金市場的新動向
思考題
第六章證券中介機構
第一節 證券經營機構
第二節 資信評估機構與投資諮詢公司
第三節 證券登記結算公司
第四節 會計師事務所
第五節律師事務所
第六節資產評估事務所
思考題
第七章 證券市場
第一節 證券市場概述
第二節 證券市場的功能
第三節證券交易所
第四節 我國的證券交易所
第五節 無形市場
第六節 世界主要證券交易所
思考題
第八章 證券發行
第一節 證券發行概述
第二節 股票發行
第三節 債券發行
第四節 基金髮售
思考題
第九章 證券上市交易
第一節股票上市
第二節 國債交易
第三節 公司債券和基金上市交易
第四節 證券交易程式
第五節 網上證券交易
思考題
第十章 證券交易方式
第一節 信用交易和回購交易
第二節 期貨交易
第三節 期權交易
第四節期指交易
思考題
第十一章 股票價格指數
第一節 股票價格指數概述
第二節 股票價格指數的計算
第三節 我國的股價指數
第四節 世界主要股價指數
思考題
第十二章 證券價格及其趨勢分析
第一節 證券價格與價值
第二節 巨觀分析
第三節 行業分析
第四節 上市公司分析
思考題
第十三章 技術分析
第一節 技術分析概述
第二節 趨勢分析法
第三節 圖示分析法
第四節 指標分析法
第五節 形態分析法
思考題
第十四章 證券投資的心理分析
第一節 行為金融學概述
第二節 證券投資中的認知與行為偏差
第三節 心理分析指標
思考題
第十五章 證券投資風險及防範
第一節 證券投資風險的種類和來源
第二節 證券投資風險的衡量
第三節 市盈率及其套用
第四節 證券投資風險的防範
思考題
第十六章 證券投資理念和策略
第一節 證券投資的動機和性質
第二節 證券投資理論簡介
第三節 證券投資理念
第四節 證券投資策略
第五節 證券投資組合
思考題
第十七章 證券交易技巧
第一節 股票交易技巧
第二節 債券交易技巧
第三節 期貨交易技巧
思考題
第十八章 證券市場監管
第一節 證券市場監管的原則和手段
第二節 證券市場監管體系
第三節 我國證券市場的法制建設
第四節 全球主要證券市場法規
思考題
附錄一 證券期貨術語
附錄二 證券投資格言
主要參考文獻
後記
文摘
六、可轉換債券的贖回條款和回售條款
1.期前贖回
期前贖回是發行者為了保護自身利益和防範財務風險而強制行使期前贖回權的條款。當正股市價大幅上漲到事先限定的高度（境外一般是在轉換價格的130%－140%），並且在這警戒水平之上維持一定時間（境外一般設定為20－30天）時，發行者可行使可轉換債券贖回權，目的在於促使債權人提前將可轉換債券轉換成公司股票，從而以增加公司股本，降低公司負債，達到調整財務結構的目的，以便進行新的籌資活動，也避免再因送配股行為作出轉換價格調整而稀釋公司股權。當市場利率下降到可轉換債券利率之下一定程度時，發行者為降低利率風險，也可行使贖回權，以減少公司巨大的財務費用。我國規定每年可按約定條件行使一次贖回權。
2.期前回售
期前回售是指債權人有權在可轉換債券到期前的某一指定時期內將可轉換債券退售給發行者，發行者則須以一定的溢利（往往高於原利率）還本付息給投資者的條款。若適逢股市低迷或正股持續走軟，特別是正股價跌至轉換價之下時，因債權人集中行使回售權，會對發行者構成較大的財務威脅和經營壓力，甚至會反過來又波及正股價格下跌，產生預期除權效應。回售條款的訂立使可轉換債券持有者得到一份額外保護，因此，所訂可轉換債券利率往往低於不含回售權的可轉換債券利率。我國規定每年可按約定條件行使一次回售權。
證券投資理論策略技巧
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