對沖基金手冊

對沖基金手冊

《對沖基金手冊》，作者：斯塔斯基，由中信出版社於2010年出版，對沖基金的高收益率令人心動不已，但眼花繚亂的公式、數字，晦澀難懂的模型、圖表常常令投資者望而生畏。本書將告訴你，要投資、管理對沖基金，首先要正確評價、選擇、監督基金經理。

基本信息

對沖基金手冊:
作　者：（美）斯塔斯基　著，韓波　譯
出 版 社：中信出版社
出版時間：2010-3-1
版　次：1頁　數：272字　數：235000印刷時間：2010-3-1開　本：16開紙　張：膠版紙印　次：1I S B N：9787508618814包　裝：平裝
編輯推薦
國內首部選擇對沖基金的投資指南
起跑搶道，獨占對沖基金投資先機
內容簡介
對沖基金的高收益率令人心動不已，但眼花繚亂的公式、數字，晦澀難懂的模型、圖表常常令投資者望而生畏。本書將告訴你，要投資、管理對沖基金，首先要正確評價、選擇、監督基金經理。
本書反覆強調，儘管數字和計算對於理解很重要，但它們並不一定能給你直接答案；在本書的指導下，你將很快探究到對沖基金的核心問題。
作者簡介
愛德華·J·斯塔維斯基是美國投資監督委員會主任和威爾明頓(Wilmington)家庭理財公司投資委員會的主席，他是美國特許財務分析師協會的活躍會員，曾仟費城特許財務分析師社團的董事會成員和主席。斯塔維斯基還是華爾街網站，《投資百科》(Investopedia)和《真金》(RealMoney)雜誌的定期投稿人。
目錄
前言
本書重點
導言　你是大錯特錯還是大致正確?一對沖基金投資的藝術和
科學
對沖基金的井噴
什麼是對沖基金?
尋找舒適區
注意書籍封面之下的內容
當你開始時
麥道夫
第1章　資產配置與信託責任一投資策略報告：路線圖
投資組合業績的決定因素
為什麼進行替代投資?
更仔細地觀察對沖基金結構
社會責任投資的興起
信託責任
我從何處開始?
第2章　選擇大基金還是小基金一小基金的好處
研究證實了小基金的優勢
新興小盤基金的業績
損耗率
更高收益的動因
投資利益
利益一致
收益遞減點
分析趨勢線的大師
第3章　找尋正直的人一尋找經理
主要經紀業務
研討會和行業活動
行業出版物
孵化基地和平台
行業網站和資料庫
建立自己的資料庫
非傳統資源
六步接近凱文·貝肯
迅速對目標做出判斷
盡職調查問卷中包含哪些內容?
總結
第4章　業績分析一拷問數字，直到它們坦白
第一步理解衡量的內容
對沖基金業績的兩個方面：長倉和短倉
業績標準
核查賬目
尋找基準點
同級分析
來自最明智者的困惑
實踐者的觀點
審查糟糕業績
審查優秀業績
預期不可能性
我坦白
第5章　對沖基金風險——風險就像天氣：所有人都在談論它，但沒有人對此做任何事情
主要風險類別
變現力風險
高標位風險
集中風險
運營風險
變現力錯配風險
透明度風險
風險程式
槓桿風險
賣空風險
聲譽風險
沉沒風險
對立方風險
市場風險
信貸風險
模型風險
複雜性風險
關鍵人物風險
對假設風險的敏感性
資本淨值不穩定性風險
衍生風險
總結
第6章　只有退潮時，你才會發現誰在裸泳——看到數字的背後
填寫盡職調查問卷
顧問表格第11部分
基金手冊和檔案
安排現場訪問
總結
第7章　遊戲開始一盡職調查程式
程式
檢查體制
準備現場訪問
準備最終評估
總結
第8章　準備充分是成功的秘訣一構建投資組合
自上而下的策略分析
自下而上的經理分析
對投資組合進行建模或測試
最最佳化投資組合
總結
第9章　避免買方懊悔——黎明之前總是最黑暗的
長期資本管理公司：多元化不足與槓桿效應過高是
危險的組合
貝優集團：盡職調查絕對必要
森林河資本管理公司：缺乏經驗和審計
母岩公司：當波動率增大時，小市場中的變現力萎縮將導致
悲慘結局
阿瑪蘭斯公司：隨著任何交易的趨勢最終轉向，變現力和
過於集中的投資組合會拖垮基金
最近事件：奧斯普瑞基金
最終測試
利用你的教育
東山再起的重要性
第10章　監督選中的基金——栽走在漆黑的山谷中，但並不感到恐懼
人人最愛的指標：業績
投資組合暴露
業績趨勢
同級群組分析
策略評估
基金規模和業績影響
對管理層和員工的評估
第三方供應商
監管和法律風險
業務連貫性風險
關於監督的最後一點
附錄A　投資策略報告樣本
附錄B　帶附屬檔案F的顧問表格第工置聯樣本
附錄C　對沖基金經理盡職調查問卷
附屬檔案
附錄D美國股權長／短倉經理推薦問卷
媒體評論 “本書清晰全面地闡述了關於對沖基金行業你想知道但害怕提問的一切知識。” ——道格拉斯·A·卡斯(Douglas A．Kass)海風資產管理公司(Seabreeze Partners Management)總裁 “對於任何想在對沖基金投資方面進行恰當行為的人，這本著作都具有至關重要的參考價值。” ——斯科特·韋爾奇(Scott Welch)Fortigent投資研究和戰略公司高級常務董事 “這本書可以說是對沖基金領域相關人員的必瀆經典。” ——詹姆斯·華爾(James Ware)《投資領導力》和《高效業績投資團隊》的作者福克斯(Focus)顧問集團的創始人和總裁

相關詞條

相關搜尋

熱門詞條

聯絡我們