《三國演義》第三十五回：玄德南漳逢隱淪 單福新野遇英主。劉備躍馬檀溪，偶遇司馬徽，水鏡先生。水鏡曰：“今天下之奇才，盡在於此，公當往求之。”玄德急問曰：“奇才安在?果系何人?”水鏡曰：“伏龍、鳳雛，兩人得一，可安天下。”
《三國志·蜀志·諸葛亮傳》裴松之注引《襄陽記》：劉備訪世事於司馬德操。德操曰：“儒生俗士，豈識時務?識時務者在乎俊傑。此間自有伏龍、鳳雛。”備問為誰，曰：“諸葛孔明、龐士元也。”
諸葛亮、龐統
正史、演義大意相同，諸葛亮、龐統是難得的賢才，所以世人一直以為臥龍、鳳雛的名號是水鏡先生叫出來的，也都曉得水鏡先生向劉備推薦諸葛亮、龐統“兩人得一，可安天下”。
其實不然，為諸葛亮、龐統取外號為“臥龍、鳳雛”的另有他人。
此人便是龐德公，襄陽的大隱士，龐統的叔叔。龐德公曾稱諸葛亮為"臥龍"，龐統為"鳳雛"，司馬徽為"水鏡"，被譽為知人。
耕讀為業
龐德公，字尚長。(然而宋書此處的尚長應是指後漢的隱士向長，而非龐德公之字)襄陽人，居住在峴山南沔水中的魚梁洲上，從來沒有進入過城府。平日在田裡耕作耕作，夫妻相敬如賓。休息時，正襟危坐，以彈琴、讀書作為自己的樂趣，神情嚴肅。
友善好客
龐德公與隱居襄陽一帶的名土極為友善，親密無間，過往頗多。曾與司馬徽、龐統等人屋宇隔水相望，常常歡聚，蕩舟或涉水相訪，無牽無掛、自得安閒。
有一天，司馬徽來龐德公家，恰巧德公渡沔水去極少，祭祀先人的墳墓，他竟直入龐德公家的房屋內部，把龐德公妻子兒女叫來，並要求他們快點做黍飯招待自己，並說：“徐庶曾說有客人要來與我和龐德公談論。”龐德公妻子兒女皆羅列食物，拜司馬徽於堂中，奔跑著供設飲食。不久，龐德公回家，和司馬徽見面，朋友之間竟像家人一樣親密無間，沒有主客之分。
司馬德操小龐德公十歲，把龐德公當兄長，稱龐德公稱為”龐公“。“龐公”之名由此而來。
司馬徽為“水鏡”
淡泊名利
荊州刺史劉表數次請龐德公進府，龐德公都不屈身就職。於是，劉表親自去聘請龐德公。
劉表對龐德公說：“你保全了你一個人，為什麼不保全天下呢?”龐德公笑著回答劉表：“鴻鵠在高林之上築巢，晚上有棲息的地方，龜黿在深淵下面作穴，晚上有歸宿，人的取捨與行為舉止也是人的巢穴，萬物都是只為各自得到棲宿的地方，所以天下並不是我所要保全的。”
龐德公以耕作為業，所以他的妻子兒女在前耕耘。劉表指著他的家人問龐德公：“先生住在田畝之中，不肯出來做官，有什麼能夠遺留給子孫呢?”龐德公回答：“世上的人追慕名利，只會留給子孫危險;而我留給子孫的是安居樂業，只是遺留下來的東西不同罷了。”
劉表問龐德公危險的原因，龐德公回答說：“堯、舜將天下的土地授予他的臣子，而沒有偏愛;讓他的兒子在民間生活，而無驕傲的神情。丹朱、商均和我，得以保全生命而終。禹、湯雖得到了天下，便把國家交給自己的親人，使桀敗退，遷徙南巢;紂的首級被懸掛在周的旗織上，而他們的宗族被敵人俘獲。禹、湯難道不比丹朱、商均愚蠢?這就是其處境危險的原因。周公攝政時，殺害他的兄長。如果此前讓周公和他的兄弟食用粗劣的湯羹，居住蓬蒿下面，哪有像這樣的危害!”劉表只得嘆息而去。
龐德公
誨人重教
龐德公評價諸葛亮為“臥龍”，龐統為“鳳雛”，司馬徽為“水鏡”。
諸葛亮十分尊敬待德公，每次探訪龐德公，都獨自一人拜見於床下。後來諸葛亮逐漸得到龐德公的注意和重視。
龐統是龐德公的從子，年少時純樸誠懇，還沒有人認知。只有龐德公重視龐統，後來龐德公又向司馬徽推薦龐統。司馬徽便與龐統談論，不分晝夜。談論後，司馬徽對龐統感到非常驚異，嘆服地說：“龐德公實在是知人，這是多么高尚的道德呀。”並稱龐統是南州士之首。
隱居鹿門
後來，龐德公帶著妻子兒女登鹿門山，以採藥為原因，不再歸來。
至今襄陽鹿門寺中有三高祠、龐公製藥洞、拜師堂等與龐德公有關的紀念性建築。
龐德公流傳下來兩首詩：
《同鹿門少年馬紹隆冥游詩。憶荊南》
高名宋玉遺閒麗，作賦蘭成絕盛才。
誰似遼東千歲鶴，倚天華表卻歸來。
《同鹿門少年馬紹隆冥游詩。同望荊門》
千年故國歲華奔，一柱高台已斷魂。
唯有峴亭清夜月，與君長嘯學蘇門。
諸葛亮 龐統
