通知
國家外匯管理局關於印發《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》的通知
匯發〔2015〕36號
國家外匯管理局各省、自治區、直轄市分局、外匯管理部，深圳、大連、青島、廈門、寧波市分局：
為進一步促進貿易投資便利化，服務實體經濟，國家外匯管理局（以下簡稱總局）修訂了《跨國公司外匯資金集中運營管理規定（試行）》。現通知如下：
一、試點外債比例自律管理。跨國公司成員企業借用外債實行比例自律，主辦企業可全部或部分集中成員企業外債額度；外債結匯資金可依法用於償還人民幣貸款、股權投資等；企業辦理外債登記後可根據商業原則自主選擇償債幣種。
二、最佳化國際主賬戶功能。境內銀行通過國際外匯資金主賬戶吸收的存款，可在不超過前六個月日均存款餘額的50%（含）額度內境內運用；在納入銀行結售匯頭寸管理前提下，允許賬戶內資金一定比例內結售匯。
三、簡化賬戶開立要求。允許跨國公司資金集中運營A類成員企業經常項目外匯收入無需進入出口收入待核查賬戶；符合條件的跨國公司主辦企業可異地開立國內、國際外匯資金主賬戶。
四、簡化外匯收支手續。允許銀行按照“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等原則，審核相關電子單證真實性後辦理經常項目外匯收支；允許經常項目和資本項目對外支付購匯與付匯在不同銀行辦理。
五、完善涉外收付款申報手續。簡化集中收付匯和軋差結算收支申報程式，建立與資金池自動掃款模式相適應的涉外收付款申報方式，允許銀企一攬子簽訂涉外收付款掃款協定。
六、加強事中事後管理。一是銀行、企業等應按照規定及時、準確報送試點業務等數據。二是各級外匯局應當加強跨國公司外匯資金集中運營管理業務跨境資金流動監測，對異常或可疑情況進行風險提示，依法開展現場核查檢查。三是各分局、外匯管理部（以下簡稱分局）既可要求主辦企業一次性更新之前備案材料，重新制定操作規程備案；也可僅就外債比例自律管理等新增業務單獨備案。分局參照前述規定辦理向總局的備案，新開展業務的分局須向總局整體備案業務操作規程。四是分局在審核企業備案操作規程過程中，須嚴格審核外債和對外放款額度，確保準確；做好系統維護，加強部門協調和對銀行、企業的監管。
現將修訂後的《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》印發，請各分局遵照執行。遇有特殊情況，及時向總局反饋。
聯繫電話：……。
附屬檔案：跨國公司外匯資金集中運營管理規定
國家外匯管理局
2015年8月5日
管理規定
跨國公司外匯資金集中運營管理規定
第一章總則
第一條為促進貿易投資便利化，服務實體經濟，制定本規定。
第二條跨國公司可以根據經營需要，在所在地銀行（省級區域，下同）開立國內外匯資金主賬戶，集中運營管理境內成員企業外匯資金，辦理經常項目集中收付匯和軋差淨額結算等業務。
第三條跨國公司可以根據經營需要，在所在地銀行開立國際外匯資金主賬戶，集中運營管理境外成員企業資金及從其他境外機構借入的外債資金。
國際外匯資金主賬戶之間以及與境外機構境內外匯賬戶、境外資金往來自由。國際外匯資金主賬戶內資金不占用企業外債指標，但應按規定辦理外債登記。
第四條境內銀行通過國際外匯資金主賬戶吸收的存款，可在不超過前六個月日均存款餘額的50%額度內境內運用；在占用短期外債餘額指標的前提下，可將國際外匯資金主賬戶吸收存款中超過50%的部分境內運用。
上述存款可在前六個月日均存款餘額的10%比例範圍內結售匯，相關頭寸納入銀行結售匯綜合頭寸管理。
第五條跨國公司試行借用外債比例自律管理，可在滿足規定條件下，遵循商業慣例自行借用外債（操作規程見附1，預警機制見附2）。
國內外匯資金主賬戶從國際外匯資金主賬戶淨融入資金不得超過外債總規模。國際外匯資金主賬戶從國內外匯資金主賬戶淨融出資金不得超過對外放款總規模。
第六條跨國公司可以根據經營需要，同時開立國內、國際外匯資金主賬戶，也可以選擇開立其中任何一個賬戶。
同時開立國內、國際外匯資金主賬戶的，外債、對外放款融出入資金應經由國際外匯資金主賬戶辦理；僅開立國內外匯資金主賬戶的，或僅開立國際外匯資金主賬戶的，外債、對外放款通過該賬戶辦理。
跨國公司、銀行應做好額度控制，確保任一時點外債、對外放款融出入資金不超過規定額度。
第七條開戶銀行應為近三年執行外匯管理規定年度考核B（含）類及以上的銀行。主辦企業原則上選擇不超過3家境內具有結售匯業務資格的銀行作為辦理資金集中運營管理業務的開戶銀行，開戶銀行依據本規定對相關賬戶交易進行操作和管理。
開戶銀行辦理資金集中運營管理業務後考核等次為B（不含）以下的（考核等次為C的除外），可以繼續辦理原有相應業務。
第二章業務備案
第八條滿足以下條件的跨國公司，可根據經營需要開立國內、國際外匯資金主賬戶：
（一）具備真實業務需求；
（二）具有完善的外匯資金管理架構、內控制度；
（三）建立相應的內部管理電子系統；
（四）上年度本外幣國際收支規模超過1億美元（參加外匯資金集中運營管理的境內成員企業合併計算）；
（五）近三年無重大外匯違法違規行為（成立不滿三年的企業，自成立之日起無重大外匯違規行為）。貿易外匯收支企業名錄內企業，貨物貿易分類結果應為A類；
（六）外匯局規定的其他審慎監管條件。
第九條主辦企業開立國內、國際外匯資金主賬戶應向所在地外匯分局、管理部（以下簡稱分局）備案，提交以下材料：
（一）備案申請。包括跨國公司基本情況，業務需求；主辦企業基本情況，參與企業名單、股權結構；跨國公司對主辦企業的授權書等。選擇經常項目外匯資金集中收付匯、軋差淨額結算業務的，還需列表說明參與的境內外成員企業名單，包括名稱、組織機構代碼、註冊地等。
（二）相關證明材料。包括加蓋主辦企業公章的主辦企業及境內成員企業營業執照；金融業務許可證及經營範圍批准檔案（金融機構需提供）；境外成員企業只需提供註冊證明。
（三）企業與開戶銀行聯合制定的業務模式、操作流程、內控制度、組織架構、系統建設、風險控制措施、數據監測方式以及技術服務保障方案等；經簽署的《跨國公司外匯資金集中運營管理業務辦理確認書》（見附3）；選擇2家以上（含）開戶銀行的，應明確外債、對外放款集中額度在各家開戶銀行的具體分配。
（四）外匯局要求提供的其他材料。
第十條跨國公司主辦企業首次申請集中外債額度時應提交以下材料：
（一）申請書，應列表說明參加外債額度集中的成員企業名稱、組織機構代碼、註冊地、每家成員企業可用外債額度、已登記外債簽約額及提款額、集中的外債額度。
（二）參與集中或者部分集中外債額度的成員企業的資本項目信息系統外債業務查詢中的尚可借債額、外債簽約登記列表及外債業務條線查詢列表信息列印界面、淨資產總額有關證明等。
成員企業所在地外匯局應根據該成員企業要求或其主辦企業所在地外匯局要求，以書面形式出具前款材料並認真核對，確保數據準確。
第十一條外匯局應在主辦企業提交完整的備案申請材料之日起二十個工作日內完成備案手續並出具備案通知書（見附4）。備案通知書應包含外債、對外放款資金融出入額度等。
主辦企業所在地外匯局應及時將前款外債、對外放款額度維護到外匯局相關信息系統，加強日常監測，確保管理有效。
第十二條主辦企業為財務公司的，應當遵守行業主管部門規定，並將跨國公司外匯資金集中運營管理業務和其他業務（包括自身資產負債業務）分賬管理。
第十三條業務辦理期間開戶銀行、主辦企業、成員企業等發生變更的，應提前一個月向分局變更備案。
開戶銀行變更的，應提交以下材料：
（一）變更開戶銀行申請。主要包括：變更開戶銀行的原因，擬選擇的開戶銀行，原賬戶餘額的處理方式等。
（二）擬新開戶銀行業務模式、操作流程、內控制度、組織架構、系統建設、風險控制措施、數據監測方式以及技術服務保障方案等。
（三）加蓋銀行業務公章的原賬戶餘額對賬單。
（四）經簽署的《跨國公司外匯資金集中運營管理業務辦理確認書》。
（五）外匯局要求的其他材料。
成員企業、主辦企業外債和對外放款額度、業務種類變更的，除參照第九、十條提交材料外，還應提交原備案通知書複印件。
第十四條主辦企業貨物貿易分類結果降為B、C類，根據違規情節輕重，外匯局將通知跨國公司變更主辦企業並重新提交申請材料，或取消主辦企業業務資格；其他成員企業貨物貿易分類結果降為B、C類，主辦企業應終止其業務，並向外匯局進行成員企業變更備案。
第十五條主辦企業存在外匯違規行為的，自處罰生效之日起，取消主辦企業業務資格；成員企業存在外匯違規行為，自處罰生效之日起，取消該成員企業參與業務資格。
第三章國內、國際外匯資金主賬戶管理
第十六條主辦企業應持備案通知書到銀行開立國內和（或）國際外匯資金主賬戶，辦理外匯資金劃轉手續。國內和國際外匯資金主賬戶可以是多幣種賬戶，允許日間及隔夜透支；透支資金只能用於對外支付，收到外匯資金後應優先償還透支款。根據業務需要，該賬戶項下可設立分賬戶。
國內外匯資金主賬戶和國際外匯資金主賬戶開戶數量不予限制，但應符合審慎監管要求。
第十七條國內外匯資金主賬戶收支範圍。
（一）收入範圍
1、境內成員企業從境外直接獲得的經常項目收入；
2、境內成員企業經常項目外匯賬戶、資本金賬戶、資產變現賬戶、再投資專用賬戶、外債賬戶劃入；
3、規定額度內由國際外匯資金主賬戶劃入的從境外借入的外債和償還的對外放款本息；
4、購匯存入（經常項目項下對外支付購匯所得資金、購匯對外放款或償還外債資金）；
5、理財產品的本息；
6、外匯局核准的其他收入。
同一跨國公司未開立國際外匯資金主賬戶的，國內外匯資金主賬戶收入範圍還包括規定額度內從境外借入的外債資金或者收回的對外放款本息。
跨國公司向境記憶體款性金融機構借入的外匯貸款不得進入國內外匯資金主賬戶（用於償還外債、對外放款等除外）。
（二）支出範圍
1、境內成員企業向境外的經常項目支出；
2、向境內成員企業經常項目外匯賬戶、資本金賬戶、資產變現賬戶、再投資專用賬戶、外債賬戶劃出；
3、規定額度內向國際外匯資金主賬戶劃出的對外放款和償還的外債本息；
4、結匯；
5、理財產品本金劃出；
6、交納外幣存款準備金；
7、外匯局核准的其他支出。
同一跨國公司未開立國際外匯資金主賬戶的，國內外匯資金主賬戶支出範圍還包括規定額度內對外放款和償還的外債本息。
第十八條主辦企業可以集中成員企業全部外債額度，也可以集中部分外債額度。辦理外債登記後可根據商業原則自主選擇償債幣種。
主辦企業集中全部外債額度的，自遞交申請之日起，成員企業不得自行舉借外債。集中部分外債額度的，所餘外債額度仍按照現行外債管理規定辦理。具體管理辦法由主辦企業所在地外匯局與所涉外匯局核實後商主辦企業及其開戶銀行制定，且所涉外匯局之間應按季度核對外債數據。
主辦企業可以自身為實際借款人集中借入外債，也可以成員企業為實際借款人代理其借入外債。但外債的借入和償還必須通過主辦企業國際外匯資金主賬戶、國內外匯資金主賬戶之間的資金通道劃轉。
第十九條主辦企業應當通過國際外匯資金主賬戶從境外融入資金，並辦理外債登記。外債登記實行分債權人分幣種填報，即企業對每個境外債權人的每個幣種的負債視為一筆外債。企業在辦理與外債提款、還本付息相關的業務時，應準確進行涉外收付款申報，並在“外匯局批件號/備案表號/業務編號”中準確填寫相應的業務編號。主辦企業應在簽訂外債契約後15個工作日內且在首筆外債資金入賬前，到外匯局辦理簽約登記手續，外債變更登記按現行規定辦理。
同一跨國公司未開立國際外匯資金主賬戶的，國內外匯資金主賬戶借入外債資金，在規定額度內按前款規定辦理。
第二十條跨國公司對外放款，遵循現行外匯管理程式辦理。對外放款額度超過境內成員企業所有者權益50%的，可以向分局申請。分局按規定程式集體討論決定。
第二十一條國內外匯資金主賬戶與境外經常項目收付以及結售匯，包括集中收付匯和淨額結算等，由經辦銀行按照“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等原則辦理相關手續。對於資金性質不明確的，銀行應當要求主辦企業提供相關單證。服務貿易等項目對外支付仍需按規定提交稅務備案表。
銀行、主辦企業應當分別留存充分證明其交易真實、合法的相關檔案和單證等5年備查。
第二十二條國內外匯資金主賬戶可集中辦理經常項下、直接投資、外債和對外放款項下結售匯，相關購匯、付匯業務可在不同銀行辦理。
企業歸集至主辦企業的外商直接投資項下外匯資金（包括外匯資本金、資產變現賬戶資金和境內再投資賬戶資金）、外債資金在國內外匯資金主賬戶內按照意願結匯方式辦理結匯手續，結匯所得人民幣資金劃入主辦企業對應開立的人民幣專用存款賬戶（資本項目—結匯待支付賬戶），經銀行審核交易的合規性、真實性後直接支付。不得直接或間接用於企業經營範圍之外或國家法律法規禁止的支出。銀行應當留存充分證明其交易真實、合法的相關檔案和單證等5年備查。
企業及開戶銀行應及時準確地報送結匯和支付數據至外匯局相關業務信息系統。銀行應參照《國家外匯管理局關於發布<金融機構外匯業務數據採集規範（1.0版）>的通知》（匯發〔2014〕18號）的要求報送人民幣專用存款賬戶的開關戶及收支余信息，人民幣專用存款賬戶的賬戶性質代碼為2113，賬戶性質名稱為“資本項目—結匯待支付賬戶”。銀行應參照《國家外匯管理局關於發布<金融機構外匯業務數據採集規範（1.0版）>的通知》（匯發〔2014〕18號）的要求，通過境內收付款憑證，報送人民幣專用存款賬戶與其他境內人民幣賬戶之間的收付款信息。
主辦企業為財務公司的，成員企業可申請在財務公司辦理上述結售匯業務，也可由主辦企業以其名義在銀行辦理結售匯業務。
財務公司為成員企業辦理結售匯業務應當具備結售匯業務資格，並按規定向外匯局報送結售匯數據。
第二十三條開戶銀行或財務公司應按規定向外匯局報送國際外匯資金主賬戶（代碼為“3600”）和國內外匯資金主賬戶（代碼為“3601”）信息。
第二十四條國內外匯資金主賬戶和國際外匯資金主賬戶之間的資金劃轉無需進行涉外收付款申報，但應按照《國家外匯管理局關於發布<金融機構外匯業務數據採集規範（1.0版）>的通知》（匯發〔2014〕18號）和《國家外匯管理局關於啟用境內銀行涉外收付憑證及明確有關數據報送要求的通知》（匯發〔2012〕42號）關於境內居民之間資金劃轉要求報送有關數據。國際外匯資金主賬戶向國內外匯資金主賬戶劃款時，區分資金性質分別申報為：822990（借入外債）、821990（對外放款歸還）、322041（利息支付）；國內外匯資金主賬戶向國際外匯資金主賬戶劃款時，區分資金性質分別申報為：822990（償還外債）、821990（對外放款）、322041（利息支付）。
第二十五條銀行和企業可簽訂一攬子涉外收付款掃款協定。當主辦企業在國際外匯資金主賬戶中進行涉外收付款自動掃款時，按照《國家外匯管理局關於印發〈通過銀行進行國際收支統計申報業務實施細則〉的通知》（匯發〔2015〕27號）規定進行涉外收付款申報。
第二十六條主辦企業應當按照《國家外匯管理局關於印發〈通過銀行進行國際收支統計申報業務實施細則〉的通知》（匯發〔2015〕27號）進行涉外收付款申報；主辦企業為財務公司的，還應當按照《國家外匯管理局關於印發〈對外金融資產負債及交易統計制度〉的通知》（匯發〔2013〕43號）的規定進行申報。
第四章集中收付匯和軋差淨額結算業務管理
第二十七條集中收付匯是指主辦企業通過國內外匯資金主賬戶集中代理境內成員企業辦理經常項目外匯收支。
經常項目軋差淨額結算是指主辦企業通過國內外匯資金主賬戶集中核算其境內外成員企業經常項目項下外匯應收應付資金，合併一定時期內外匯收付交易為單筆外匯交易的操作方式。原則上每個自然月軋差淨額結算不少於1次。
第二十八條境內成員企業辦理貨物貿易集中收付匯或貨物貿易軋差淨額結算時，應按規定辦理“貿易外匯收支企業名錄”登記手續（主辦企業為財務公司除外）。A類成員企業外匯收支可不進入出口收入待核查賬戶，但應按貨物貿易外匯管理規定，及時、準確通過貨物貿易外匯業務監測系統（企業端）進行貿易信貸、貿易融資等業務報告。
第二十九條主辦企業可以根據境內成員企業真實合法的進口付匯需求提前購匯存入國內外匯資金主賬戶。
對於退匯日期與原收、付款日期間隔在180天（不含）以上或由於特殊情況無法按規定辦理原路退匯的，主辦企業應當到外匯局辦理貨物貿易外匯業務登記手續，並提供書面申請、原收入/支出申報單證、原進/出口契約、退匯契約等。
第三十條境內成員企業按照《貨物貿易外匯管理指引》及其實施細則規定，需憑《貨物貿易外匯業務登記表》辦理的業務不得參加集中收付匯和軋差淨額結算，按現行規定辦理。
第三十一條辦理經常項目集中收付款或軋差淨額結算應按以下要求進行涉外收付款申報：
主辦企業應對兩類數據進行涉外收付款申報。一類是集中收付款或軋差淨額結算時主辦企業的實際收付款數據（以下簡稱實際收付款數據）；另一類是逐筆還原集中收付或軋差淨額結算前各成員企業的原始收付款數據（以下簡稱還原數據）。
實際收付款數據不為零時，主辦企業應通過辦理實際對外收付款交易的境內銀行進行申報，境內銀行應將實際收付款信息交易編碼標記為“999999”。實際收付款數據為零時（軋差淨額結算為零），主辦企業應虛擬一筆結算為零的申報數據，填寫《境外匯款申請書》，收付款人名稱均為主辦企業，交易編碼標記為“999998”，國別為“中國”,其他必輸項可視情況填報或填寫“N/A”（大寫英文字母）。境內銀行應在其實際對外收付款之日（軋差淨額結算為零時為軋差結算日或會計結算日）（T）後的第1個工作日（T+1）中午12：00前，完成實際數據的報送工作。
對還原數據的申報，主辦企業應按照實際對外收付款的日期（軋差淨額結算為零時為軋差結算日或會計結算日）確認還原數據申報時點（T），並根據全收全支原則，以境內成員企業名義，向實際辦理或記賬處理對外收付款業務的銀行提供還原數據的基礎信息和申報信息，使其至少包括涉外收付款統計申報的所需信息。境內銀行應在上述還原數據申報時點（T）後的第1個工作日（T+1）中午12：00前，完成還原數據基礎信息的報送工作；第5個工作日（T+5）前，完成還原數據申報信息的報送工作。
申報單號碼由發生實際收付款的銀行編制、交易編碼按照實際交易性質填報。境內銀行應將還原數據的“銀行業務編號”填寫為所對應的對外實際收付數據的申報號碼，以便建立集中收付數據與還原數據間的對應關係。境內銀行應為主辦企業提供申報渠道等基礎條件，並負責將還原數據的基礎信息和申報信息傳送到外匯局。
第五章監督管理
第三十二條主辦企業應認真按照本規定及外匯局備案通知書內容開展業務。業務開展期間，相關事項發生變更的，應按要求及時向外匯局變更備案。
主辦企業及成員企業應嚴格按規定向銀行申報跨境資金收付性質，辦理國際收支統計申報。
第三十三條開戶銀行對跨國公司外匯資金集中運營管理業務及提交的材料，做好真實性和合規性審核；對其相關外匯資金變動，做好相應登記備案；對資金流動，做好監測、審核和額度管理。
第三十四條開戶銀行應按規定及時、完整、準確地報送國內、國際外匯資金主賬戶、結匯待支付賬戶等賬戶信息、國際收支申報、境內資金劃轉、結售匯等數據，審核企業報送的業務數據，協助外匯局做好非現場監測。
第三十五條分局應採取下列措施確保外匯資金集中運營管理工作平穩有序，政策落到實處：
（一）完善工作機制，責任到人，及時準確報送數據。指定牽頭處室並1名工作聯繫人負責向總局報告。本規定實施之日起一年內，每月10日前以局發文形式向總局報告業務情況及相關統計報表；每季度一併報告轄內辦理資金集中運營管理企業名單等基本情況。一年後，以綜合部門名義每月報告統計報表；每季度報告轄內辦理資金集中運營管理企業名單等基本情況；每半年報告業務情況（有關報表見附5-7）。
（二）強化非現場監測與現場核查檢查。充分利用跨境資金流動監測與分析系統等現有外匯管理系統，建立跨國公司名單，全面分析國際、國內資金主賬戶外匯收支、外債額度和對外放款額度、結售匯、資金劃轉。
（三）做好銀行和企業風險提示和視窗指導工作。採取有效措施滿足企業需求，逐步形成合理的跨境資金雙向流動格局。督促銀行建立操作規程和內控制度，提供必要的技術服務保障。必要時，可要求主辦企業對外匯資金集中運營管理業務的合規性等進行審計。
（四）根據本規定及當地實際情況，制定細化準入條件等操作規程，按程式向總局備案後實施。
第三十六條企業發生異常情況及違規行為，分局應在事前通知下暫停或取消辦理本規定範圍內的各項業務，根據《外匯管理條例》等相關法規進行行政處罰；開戶銀行未履行、未正確履行、未全面履行了解客戶、了解業務和盡職審查責任的，應取消辦理本規定範圍內各項業務，根據《外匯管理條例》等相關法規進行行政處罰。
第六章附則
第三十七條本規定所稱跨國公司是以資本聯結為紐帶，由母公司、子公司及其他成員企業或機構共同組成的聯合體。
成員企業，是指跨國公司內部相互直接或間接持股的、具有獨立法人資格的各家公司，分為境內成員企業和境外成員企業。與試點企業無直接或間接持股關係，但屬同一母公司控股的兄弟公司可認定為成員企業。其他關聯關係（如協定控制）可由分局根據具體情況集體審議後確定是否可認定為成員企業。
主辦企業，是指履行主體業務申請、備案、實施、數據報送、情況反饋等職責的跨國公司或取得跨國公司授權且具有獨立法人資格的一家境內公司。主辦企業為財務公司的，其從事跨境資金交易應遵守行業管理部門的規定。
本規定第三條第二款所稱境外機構境內外匯賬戶包括境外機構在境內銀行開立的NRA賬戶（Non-residentAccount）、在取得離岸銀行業務資格的離岸銀行業務部開立的OSA賬戶（OffshoreAccount）等。
第三十八條單一企業集團符合內控制度完善、上年度外匯收支規模超過1億美元、最近三年無重大外匯違規行為等條件的，可以根據業務實際，申請單獨開立國內外匯資金主賬戶，辦理經常項目軋差淨額結算業務，以及按照本規定第二十一條簡化單證審核、第二十二條辦理結匯手續等；或者單獨開立國際資金主賬戶，集中管理境外資金。
跨國公司資金集中運營管理框架下委託貸款，應遵守有關境內外匯貸款管理規定，無需開立並通過實體外匯賬戶辦理相關業務；不同成員企業和性質賬戶間可直接劃轉資金，無需先上劃至國內外匯資金主賬戶，再下劃至成員企業。
第三十九條外匯局可根據國家巨觀調控政策、外匯收支形勢及業務開展情況，逐步完善和改進政策內容。
第四十條本規定自發布之日起實施，由國家外匯管理局負責解釋。《國家外匯管理局關於印發<跨國公司外匯資金集中運營管理規定（試行）>的通知》（匯發〔2014〕23號）同時廢止。
附屬檔案
附1
跨國公司外債比例自律管理操作規程
一、外債比例自律管理公式
跨國公司可在滿足如下兩個公式條件下，根據比例自律原則，遵循商業慣例自行借用外債：
公式一：跨國公司外債總規模≤Σ淨資產*融資槓桿率*巨觀審慎調節參數。
公式二：資產負債率≤75%
在公式一中，淨資產按照上年末經審計（或本年度專項審計）的淨資產計算。原則上使用並表淨資產計算外債額度；沒有並表淨資產或者使用並表淨資產不合適的，使用加總淨資產。跨國公司也可選擇其中一家（數家）成員公司淨資產，或者在公式一範圍內自選金額申請外債額度。初始時期，融資槓桿率為1，巨觀審慎調節參數為1。外匯局可根據整體對外負債情況、期限結構、幣種結構等對融資槓桿率和巨觀審慎調節參數進行調節。外債口徑執行現行外匯管理規定。
在公式二中，如確有必要，經分局集體審議並事前向總局備案後，資產負債率可超過75%。
二、企業管理要求
（一）已開展外匯資金集中運營管理的跨國公司採用上述方式計算外債額度，應向所在地外匯局備案並取得回執。既可與跨國公司資金集中運營業務一併申請，也可單獨備案。
（二）無投注差的成員企業可利用自身淨資產為計算因子參與集中外債額度的計算；有投注差的成員企業可選擇使用投注差或淨資產參與集中外債額度的計算，一經選定，原則上不得更改。
（三）跨國公司融入的外幣外債資金，可以按現行跨國公司外匯資金集中運營管理規定結匯使用。
（四）金融機構外債管理執行現行外匯管理規定。現行外匯管理規定對外資投資性公司、融資租賃公司、財務公司等外債政策有特殊規定的，可從其規定。屬於地方政府融資性平台性質的成員企業，暫不參與外債比例自律試點。
（五）主辦企業可以自身為實際借款人集中借入外債，也可以成員企業為實際借款人,由主辦企業代理其借入外債。但外債的借入和償還必須通過主辦企業國際外匯資金主賬戶、國內外匯資金主賬戶之間的資金通道劃轉。
三、監督管理
（一）巨觀審慎管理。國家外匯管理局根據經濟金融形勢，對外債進行巨觀審慎管理；調整融資槓桿率和巨觀審慎調節參數，對全部或部分試點企業借入外債規模進行調控。備案書中企業承諾按外匯局調控要求調整外債規模。
（二）分局應當通過非現場核查、現場檢查手段對經辦銀行、試點企業外債額度等進行監測、檢查。對發現存在異常、可疑或涉嫌違規的經辦銀行、試點企業，可採取下發風險提示函、約談、行政處罰等管理措施。
（三）銀行應當嚴格履行審核職責，按照“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等展業原則，遵循實需要求，為客戶辦理結匯及資金支付。
其他未明確事項，按照本規定、其他外債管理規定等執行。
附2
跨國公司對外債權債務風險調控預警機制
一、國家外匯管理局（以下簡稱總局）建立跨國公司對外債權債務風險巨觀審慎調控預警機制，由風險預警指標體系及相應的巨觀調控政策工具構成。
二、總局根據系統採集的數據以及跨國公司跨境資金流動情況建立相應的外債風險巨觀審慎預警指標體系。
總局採用巨觀調控政策工具調控外債規模。調控工具包括調整融資槓桿率、巨觀審慎調節參數等。初始時期，融資槓桿率為1，巨觀審慎調節參數為1。
總局可根據風險防控需要，經過評估後，對上述風險預警指標和巨觀調控政策工具進行調整與完善。
三、跨國公司對外債權債務風險巨觀審慎調控風險預警包括I級（關注風險）、II級（中度風險）以及III級（重度風險）三個風險級別。
其中，I級（關注風險）為：跨國公司外債規模達到等值1000億美元。II級（中度風險）為：跨國公司外債規模達到等值1500億美元。III級（重度風險）為：跨國公司外債規模達到等值2000億美元。
四、跨國公司對外債權債務風險巨觀審慎調控風險預警指標達到本操作規程第三條相應臨界值時，總局可以採用巨觀調控政策工具對外債餘額進行相應的調節：
I級（關注風險）時，向跨國公司或金融機構進行風險預警，發出風險提示函。
II級（中度風險）時，向跨國公司或金融機構發出巨觀調控預通知，告知必要時將通過巨觀調控政策工具，調整融資槓桿率、巨觀審慎調節參數等；跨國公司或金融機構可提前採取相應措施，一定期限內將外債餘額控制在相應政策目標值內。
重點地區所在地外匯局加強現場核查力度。
III級（重度風險）時，向跨國公司或金融機構發出巨觀調控正式通知，正式調整融資槓桿率、巨觀審慎調節參數等；跨國公司或金融機構需採取相應措施，一定期限內將外債餘額控制在相應政策目標值內。
重點地區所在地外匯局對違規行為進行檢查和立案處罰。
上述調控可以採用單一工具或組合工具的方式進行，也可以針對部分或全部跨國公司或金融機構進行。因融資槓桿率、巨觀審慎調節參數等調整導致相關額度超出上限的，原有融資契約可持有到期；在相關額度調整到新上限前，不辦理相關新業務。
跨國公司對外債權債務風險巨觀審慎調控風險預警指標達到臨界值以下的，總局可根據外匯形勢等回調相關巨觀審慎措施。
五、各分局（外匯管理部）應當根據本操作規程制定轄內跨國公司對外債權債務風險巨觀審慎調控預警機制，並定期進行監測分析。達到觸發風險調控預警標準的，要及時以書面形式向總局報告。
附3
跨國公司外匯資金集中運營管理業務辦理確認書
本單位已知曉跨國公司外匯資金集中運營管理政策及相關要求，仔細閱讀本確認書告知和提示的本單位義務以及外匯局監管要求。承諾將：
一、依法合規開展外匯資金集中運營管理業務。在滿足下列要求前提下，享有按照政策規定的便利措施辦理相關業務的權利：簽署本確認書，嚴格按照試點要求辦理業務，合規經營等。
二、按外匯局政策規定及時、準確、完整地報送業務數據；不使用虛假契約或者構造交易辦理業務，接受並配合外匯局對本單位的監督檢查，及時、如實說明情況並提供相關單證資料。
三、理解並接受外匯局根據國際收支形勢對政策和業務進行適時調整。遵守外匯局關於外債風險係數調整要求。自行承擔由於外匯局調整政策以及本單位違規行為而引起的相關損失。違反政策及相關要求的，接受外匯局依法實施的包括行政處罰、暫停或終止業務、對外公布相關處罰決定等在內的處理措施。
四、本確認書適用於跨國公司外匯資金集中運營管理業務；本確認書未盡事項，按照有關外匯管理法規規定執行。
五、本確認書適用於本單位及所屬成員單位，自簽署時生效。本單位將認真學習並遵守相關政策及要求，積極支持配合外匯局對跨國公司外匯資金集中運營管理業務的管理。
企業（公章）：銀行（公章）：
法定代表人（簽字）：負責人（簽字）：
年月日年月日
為進一步促進貿易投資便利化，外匯局依法制定本確認書，提示企業、銀行在開展跨國公司外匯資金集中運營管理中依法享有的權利和應當承擔的義務。企業、銀行簽署本確認書並認真執行，享有按照外匯資金集中運營管理規定的便利措施辦理相關業務的權利。
外匯局根據國際收支形勢等具體情況，制定、調整跨國公司外匯資金集中運營管理政策，並依法予以告知。
外匯局依法對跨國公司外匯資金集中運營管理進行監督檢查。對企業、銀行違規行為，按照《中華人民共和國外匯管理條例》等法規規定進行行政處罰。
附4
國家外匯管理局××分局（外匯管理部）關於××公司開展外匯資金集中運營管理業務的備案通知書（參考樣式）
××20×××號
××公司：
你公司《關於××公司開展跨國公司外匯資金集中運營管理業務的備案申請》（××字〔××〕××號）收悉。根據《國家外匯管理局關於印發†跨國公司外匯資金集中運營管理規定‡的通知》（匯發〔2015〕××號）和××等規定，同意對××公司開展跨國公司外匯資金集中運營管理予以備案。
你公司可備案開展如下業務事項：境外外匯資金境內歸集；境內外匯資金集中管理；外債和對外放款額度集中調配；經常項下集中收付；經常項下軋差淨額結算。
同意××公司作為你公司開展外匯資金集中運營管理的主辦企業。
同意你公司××家成員公司（其中××家境內，××家境外）參與外匯資金集中管理，名單附後。
你公司可集中調配的外債額度××億美元；可集中調配的對外放款額度××億美元。
主辦企業可憑本通知書在××（銀行）開立“國際外匯資金主賬戶”和“國內外匯資金主賬戶”（或“××主賬戶”）；並辦理外匯資金集中運營管理相關業務（具有多家合作銀行的，應寫明融入資金淨頭寸限額、融出資金淨頭寸限額為××億美元在每家銀行的分配）。
（其他需備案或特別關注、說明的事項）。
國家外匯管理局××分局（外匯管理部）
××年××月××日
抄送：國家外匯管理局××分局
有異地成員企業時，備案通知書應同時抄送異地試點所在地外匯局（分局）。
附5-7（略）
通知解讀
2019年3月18日，國家外匯局發布《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》的通知，按照服務實體經濟、統籌資金使用、有效防範風險的原則，從六方面對《跨國公司外匯資金集中運營管理規定》（匯發〔2015〕36號）進行了修訂，進一步促進貿易投資便利化。
一是簡化外債和境外放款登記管理，對跨境資金集中運營項下的外債和境外放款實行“一次性登記”。
也就是說，主辦企業通過國內資金主賬戶融入和償還外債資金時，應按照現行規定辦理國際收支申報，無需再到所在地外匯局逐筆辦理外債簽約登記。
二是允許跨國公司備案後直接開展資本項目收入結匯支付便利化改革試點，在相關資金結匯和支付使用時，無需事前逐筆提供真實性證明材料。
具體來說，允許銀行按照“了解客戶”、“了解業務”、“盡職審查”等原則，審核相關電子單證真實性後辦理經常項目外匯收支；允許經常項目和資本項目對外支付購匯與付匯在不同銀行辦理。
三是調整最佳化賬戶功能。跨國公司主辦企業以國內資金主賬戶為主辦理跨境資金集中運營各項業務，國內資金主賬戶為多幣種（含人民幣）賬戶，賬戶幣種和數量均無限制。
四是取消合作銀行不超過3家的限制，取消企業在備案前“應明確外債、境外放款集中額度在各家開戶銀行的具體分配”限制。
五是取消手工報表，通過電子化手段及時採集相關數據。
六是加強事中事後監管。對跨國公司跨境資金集中運營業務實施巨觀審慎管理，加強統計監測，通過風險評估、非現場監測與現場核查檢查等防範跨境資金流動風險。
具體來說，一是銀行、企業等應按照規定及時、準確報送試點業務等數據。二是各級外匯局應當加強跨國公司外匯資金集中運營管理業務跨境資金流動監測，對異常或可疑情況進行風險提示，依法開展現場核查檢查。三是各分局、外匯管理部（以下簡稱分局）既可要求主辦企業一次性更新之前備案材料，重新制定操作規程備案；也可僅就外債比例自律管理等新增業務單獨備案。分局參照前述規定辦理向總局的備案，新開展業務的分局須向總局整體備案業務操作規程。四是分局在審核企業備案操作規程過程中，須嚴格審核外債和對外放款額度，確保準確；做好系統維護，加強部門協調和對銀行、企業的監管。
從2012年啟動跨國公司外匯資金集中運營管理試點開始，外匯局對這一政策進行了多次升級。跨國企業利用這一政策可以集中調配使用外債額度，從境外低成本融資。此外，外商投資企業還可以通過資本金意願結匯，自由掌握匯兌時點，規避匯兌風險。
2014年3月，央行在上海自貿區試點整合前期跨國公司總部外匯資金集中營運管理、外幣資金池和國際貿易結算中心外匯管理試點賬戶的功能，形成“三合一”賬戶體系。2014年下半年，外匯局在全國推廣這一“升級版”的跨國公司總部外匯資金集中營運管理，允許跨國公司依託資金池賬戶，開展經常項目集中收付匯、集中結售匯、集中使用外債額度、集中使用對外放款額度等業務。
在此基礎上，2015年8月，外匯局對跨國公司外匯資金集中使用政策進行了進一步調整最佳化，賦予符合條件的跨國公司更多貿易投資便利化措施。
