背景
企業上市是系統性工程，財務經理必須了解企業上市的全過程，評估所在的企業適合不適合上市，距離上市還有多遠的距離，上市前有哪些重要的事項需要財務經理為企業把關。在企業全程上市的進程中財務經理需要注意的重要事項。
概述
模組一、上市抉擇：
1.企業要不要上市？
2.分析企業上市動機
3.企業的盈利模式適合上市？
4.企業上市優缺點解析
5.CFO為企業上市先做評估
案例：某民營集團上市前的抉擇
模組二：上市準備工作
1.選擇好“財務顧問”
2.組建企業上市籌備組
3.規劃企業“上市方案”
選擇中介機構
1)上市通道-券商、保薦人
2)會計師
3)律師
4)財經公關
選擇上市地點
1）主機板和創業板的上市賣點完全不同
2）海外上市的企業賣點有何不同
-哪類企業適合到境外上市
-“反向收購”借殼上市
-海外市場允許“做空”
3）比較境內外上市的主要差別
案例：某新材料企業美國上市之痛
選擇PE/VC
1）如何判斷PE/VC
2）如何跟PE/VC打交道
3）跟PE接觸時應注意什麼？
4）小心“對賭協定”
案例：某知名PE投資邏輯
模組三、上市前合規改造
1.治理結構改造
2.業務合規改造
3.財務合規改造
4.主要改造注意事項
5.合規改造的思路
模組四、上市改制：
1.企業改制方案設計
2.資產重組
3.關聯交易的設計
4.私募融資設計
5.股權結構設計
6.公司治理結構
7.公司管理結構
8.成立股份公司
9.改制過程中的稅收籌劃
10.進入上市輔導期
案例：介紹某知名上市公司改制
模組五、上市業績規劃
1.投資人對發行人的業績要求
1.1隻接受“直線業績”
1.2不接受“曲線業績”
2.企業的持續盈利能力
2.1預測企業未來3-5年的業績
2.2預測行業走勢和市場
2.3預測企業產品的上升空間
2.4預測企業業績的增長空間
2.5行業競爭態勢
3.企業的成長性
3.1治理結構
3.2管理團隊
3.3實際控制人
3.4價值保障體系
4.提升業績指標的策略
用好三個槓桿
-績效槓桿
-交易槓桿
-關聯槓桿
業績是“做”出來的：用好“會計假設和估測”
5.募集資金的使用計畫
6.講出“好故事”
案例：某上市公司“樣板型”招股說明書
模組六、上市發行：申報、詢價、發行
1.製作上市材料：招股說明書
2.發審委申報
3.路演、詢價
4.基金經理、投資者更多關注
5.網上申購
6.公開發行
7.限售股
模組七、上市後的企業價值管理
1.業績預測
2.業績披露
3.信息公布
4.與投資者溝通
