債券(Bond)是政府、金融機構、工商企業等機構直接向社會借債籌措資金時，想向投資者發行，並且承諾按一定利率支付利息並按約定條件償還本金的債權債務憑證。債券的本質是債的證明書，具有法律效力。債券購買者與發行者之間是一種債券債務關係，債券發行人即債務人，投資者（或債券持有人）即債權人。債券是一種有價證券，是社會各類經濟主體為籌措資金而向債券投資者出具的，並且承諾按一定利率定期支付利息和到期償還本金的債權債務憑證。由於債券的利息通常是事先確定的，所以，債券又被稱為固定利息證券。
債券概況
1.公司名稱:廣西五洲交通股份有限公司2.證券簡稱:五洲轉債
3.證券代碼:110368
4.行業類別:公路管理及養護業
5.發行日期:2008-02-29
6.發行方式:向老股東優先配售,餘額採用網下配售和網上定價相結合
7.發行數量(元):540000000
8.老股東配售數量(元):40181000
9.上網發行數量(元):145664000
10.發行面值(元):100
11.發行價格(元):100
12.票面利率(％):第一年1.3%，第二年1.5%，第三年1.7%，第四年1.9%，第五年2.1%
13.付息方式:每年付息一次
14.期限(年):5
15.轉換期間:2008-09-01至2013-02-28
16.上市地點:上海證券交易所
17.上市日期:2008-03-14
18.上市流通量(元):540000000.00
19.公司地址:廣西南寧市金湖路53號
20.法人代表:何國純
21.聯繫電話:
22.傳真:
23.回售日期:
24.回售條件:在可轉債的轉股期間，如果公司A股股票在任何連續30個交易日的收盤價格低於當期轉股價的70%時
25.回售價格(元):103
26.回售申請期:
27.到期贖回日期:-
28.到期贖回價格(元):105
30.提前贖回日期:-
31.提前贖回條件:在可轉債轉股期內，如果公司A股股票在任何連續30個交易日中至少20個交易日的收盤價格不低於當期轉股價格的130%
32.提前贖回價格(元):103
33.初始轉股價格(元):10.14
34.最新轉股價格(元):4.73
募集資金運用
一、本次發行可轉換公司債券的必要性
為了擴大公司主營業務規模，開發新的利潤增長點，最佳化公司公路資產質量，增強公司綜合競爭力，提高公司行業市場地位，保證筋竹（粵桂界）至岑溪高速公路項目的資金需要，經股東大會決議通過，公司公開發行54,000萬元可轉換公司債券。
二、本次募集資金運用情況
項目名稱總投資額利用募集資金投資額時間安排
筋竹（粵桂界）185,000.0053,000.00本項目於2007年10月
至岑溪公路開工建設，2010年2月
竣工，工期28個月。
合計185,000.0053,000.00－
三、本次募集資金投向項目基本情況與發展前景分析
項目基本情況
本次募集資金投資項目為筋竹（粵桂界）至岑溪公路。該項目位於廣西東南部的梧州市境內，起於粵桂交界處的雲笑坑，經筋竹、望閭、大業、思塘、歸義、思孟，止於岑溪市南面的塘化村附近。修建里程主線為38.467公里，連線支線為1.524公里，合計建設里程為39.991公里。其中起點至思孟段設計速度100公里/小時，路基寬度26米，採用雙向準六車道標準。思孟至終點段設計速度120公里/小時，路基寬度28米，採用雙向六車道標準，橋涵設計荷載採用公路I級。岑溪連線支線採用二級公路標準，設計速度80公里/小時，路基寬度15米，橋涵設計荷載採用公路Ⅱ級。全線設定筋竹、大業、岑溪東3座互通立交橋，同步建設必要的交通工程及沿線設施。項目有橋樑26座，隧道8座。主線大橋24座，長6,251米，中橋1座，共長72米；岑溪連線支線大橋1座，長847.5米；隧道8座，長1,950米，均為聯體隧道；服務區1處、停車區1處、主線收費站1處、匝道收費站3站。公司與廣西高管局已共同出資3,000萬元組建成立項目公司廣西岑羅高速公路有限責任公司。目前該項目的建設立項、環境評估報告、
土地預審計畫報告、水土保持方案已獲有關部門批覆。各項前期工作已基本完成，其中包括項目辦公駐地建設、設計招投標等，監理單位招標工作已經開始，工程建設貸款意向基本落實。
項目投資總額約為185,000.00萬元，本公司將本次募集資金淨額約53,000萬元全部投入項目建設。
公司簡介
廣西五洲交通股份有限公司原名廣西交通投資股份有限公司,是經廣西區體改委桂體改股字[1992]27號文批准，由廣西省交通廳、財政廳和中國建設銀行廣西分行共同發起,於1992年12月31日以定向募集方式設立的股份有限公司。1998年8月經股東大會通過，公司將名稱更改為現名。
主營業務：公司是以交通建設開發為主業的股份制企業,主要從事廣西區內公路、橋樑、站場、港口的建設、經營管理
經營範圍：經營收費公路、橋樑；對公路、橋樑、站場、港口、碼頭等交通基礎設施投資、經營；房地產開發；建材、建築設備、施工機械設備、五金交電、百貨的購銷。
