編輯推薦
目前，國內有關金融風險管理方面的書籍較多，但這些書籍大多是將金融風險管理與金融衍生品混在一起，這不但不利於對金融風險本身的認識，也不利於對風險的分類管理。另外，金融風險管理的基礎與前提是風險計量，而國內同時將金融風險計量與管理放在一起成書的同類型書籍還不多。內容簡介
目前，國內有關金融風險管理方面的書籍較多，但這些書籍大多是將金融風險管理與金融衍生品混在一起，這不但不利於對金融風險本身的認識，也不利於對風險的分類管理。另外，金融風險管理的基礎與前提是風險計量，而國內同時將金融風險計量與管理放在一起成書的同類型書籍還不多。目錄
前言上篇 基礎篇
第一章 金融風險計量與管理概論
第一節 金融風險計量與管理概述
一、金融風險的基本概念
二、金融風險的分類
三、金融風險計量與管理的意義
四、金融風險管理的目標、方式與步驟
第二節 金融風險計量與管理的基本理論與方法
一、金融風險計量的一般理論與基本方法
二、金融風險管理的基本理論
三、金融風險管理的基本方法
第三節 主要金融風險計量與管理方法
一、市場風險的計量與管理
二、利率風險的計量與管理
三、信用風險的計量與管理
四、流動性風險的計量與管理
五、操作風險的計量與管理
複習思考題
第二章 金融風險計量的基本理論與方法
第一節 金融風險計量的基本理論
一、基於效用函式的風險金計量模型
二、Fishburn的一般計量模型
三、風險計量的一般標準
第二節 金融風險計量的一般方法
一、方差類計量方法
二、信息熵方法
三、非線性分形幾何方法
四、下偏矩計量方法
五、VaR方法
複習思考題
第三章 金融風險管理的基本理論與方法
第一節 金融風險管理的基本理論
一、投資組合理論
二、無套利原理
三、風險管理制度化理論
第二節 金融風險管理的基本方法
一、非系統風險管理方法
二、系統風險管理方法
複習思考題
第四章 金融風險管理的主要工具——金融衍生品與定價
第一節 金融遠期與金融期貨的概念與定價
一、金融遠期契約的概念與分類
二、金融期貨的概念與分類
三、金融遠期與期貨的定價
第二節 金融互換的概念與定價
一、金融互換的基本概念
二、金融互換的定價
第三節 金融期權的概念與定價
一、金融期權的基本概念
二、金融期權的定價
第四節 信用衍生品的定價
一、公司股票和債券的定價——莫頓方法
二、可贖回債券的定價
三、可轉換(不可贖回)債券的定價
複習思考題
第五章 金融風險管理的基本方法——金融衍生品的套用
第一節 金融遠期在金融風險管理中的套用
一、基本思想
二、金融遠期的套用實例
三、金融遠期協定的套用
第二節 金融期貨在金融風險管理中的套用
一、套期保值的基本原理與基本步驟
二、套期保值比率的確定
三、期貨套期保值實例
四、期貨套利
第三節 金融互換在金融風險管理中的套用
一、基本思想
二、金融互換的套用實例
第四節 金融期權在金融風險管理中的套用
一、基本思想
二、期權價格對各種影響因素變化的敏感性指標
三、期權套期保值
複習思考題
下篇 套用篇
第六章 市場風險的計量與管理
第一節 市場風險概述
一、市場風險的基本含義
二、市場風險的特點
第二節 市場風險計量的一般方法
一、波動性方法
二、損失波動性方法
三、市場因子靈敏度法
四、資訊理論方法
五、損失量方法
六、壓力試驗方法與極值分析方法
第三節 VaR的基本概念
一、VaR的基本含義
二、注意的問題
第四節 獨立同分布正態收益率下的VaR計算
一、單一證券VaR的計算
二、證券組合VaR的計算
三、邊際VaR的計算
四、連續複利常態分配收益率情況下VaR的計算
五、含有非線性衍生品組合的VaR計算
第五節 非獨立同分布正態收益率下的VaR計算
一、套用歷史收益率密度計算VaR
二、可變方差常態分配收益率情況下VaR的計算
三、收益率服從混合常態分配情況下VaR的計算
第六節 市場風險的管理方法
一、制度化風險管理方法
二、分散化投資方法
三、價值分析法
四、套用金融衍生品管理風險的方法
複習思考題
第七章 利率風險的計量與管理
第一節 利率風險的概念
一、利率的定義與計量
二、利率風險的含義與影響因素
第二節 利率風險的計量
一、利率風險計量的一般方法
二、久期計量法
三、基點價值計量法
四、利率風險的久期凸度計量方法
五、利率敏感性缺口模型
第三節 利率風險的管理
一、基於利率衍生工具的風險管理
二、利用久期管理利率風險
三、缺口管理
複習思考題
第八章 信用風險計量與管理
第一節 信用風險的概念
一、信用風險的含義
二、信用風險的影響因素
三、信用風險的主要特點
第二節 信用風險的計量
一、專家評級系統
二、信用等級計量法
三、財務指標模型
四、信用差額計量法
五、違約機率的計算
六、期望損失方法
七、KMV模型和“違約距離”方法
八、VaR模型
第三節 信用風險的管理
一、分散化投資方法
二、信用風險分析法
三、套用信用衍生品管理信用風險
複習思考題
第九章 流動性風險的計量與管理
第一節 流動性的概念
一、流動性的基本含義
二、市場流動性的影響因素
第二節 流動性的計量
一、價格法
二、交易量法
三、價量結合法
四、時間法
五、不同流動性衡量法比較標準
第三節 流動性風險的計量
一、流動性風險的內涵與特點
二、流動性風險的計量
第四節 流動性風險的管理
一、積極發展多層次的金融市場，提高資產的流動性
二、在金融市場中引入競爭機制，提高資產的流動性
三、進行金融創新，提高資產的流動性
四、利用資產交易特徵，進行流動性風險管理
五、利用組合方法分散流動性風險
六、開發流動性衍生品，防範流動性風險
七、根據收益率的要求，保留適當的流動性風險
複習思考題
第十章 操作風險的計量與管理
第一節 操作風險的概念
一、操作風險的定義
二、操作風險的分類
三、操作風險的特點
四、操作風險與其他金融風險的關係
第二節 操作風險的計量
一、操作風險計量方法概述
二、操作風險的幾種主要計量方法
第三節 操作風險的管理
一、操作風險管理的基本方法
二、操作風險管理的基本步驟
前言
1997年席捲東南亞的金融危機、2007年至今的美國次級債危機，不僅嚴重地摧殘了金融危機爆發國家的經濟，也極大地影響了世界經濟的發展，引起了世界各國政府及有關學者的高度重視和廣泛關注；另外，20世紀90年代以來，國際金融市場發生的一系列風波，如英國的巴林銀行倒閉案、美國的加州橙縣破產案、日本昭和外匯損失案、法國的興業銀行案等，都引發了人們對金融風險計量理論及管理方法的反思和重視。隨著經濟全球化進程的加快和我國金融市場的發展與對外開放，我國投資者在享有更豐富金融產品的同時，所面臨的各類金融風險也越來越複雜，如何計量和管理這些風險，是實務界和理論界所關心的重要問題。目前國內有些高校已開始向研究生或本科生講授有關金融風險計量與管理的課程，以應對日益複雜的金融市場。
目前，國內有關金融風險管理方面的書籍較多，但這些書籍大多是將金融風險管理與金融衍生品混在一起，這不但不利於對金融風險本身的認識，也不利於對風險的分類管理。另外，金融風險管理的基礎與前提是風險計量，而國內同時將金融風險計量與管理放在一起成書的同類型書籍還不多。本書在總結傳統金融風險計量與管理的基礎上，不但將金融風險計量與金融風險管理的內容有機結合在一起，同時加入“信用風險、流動性風險、操作風險”等金融風險計量管理的最新內容，以反映最新的研究成果。
本書分為上篇和下篇兩部分，上篇為基礎篇，下篇為套用篇。上篇主要介紹金融風險計量與管理的基本理論與基本方法，包括第一章到第五章的內容。第一章介紹金融風險計量與管理的基本概念；第二章介紹金融風險計量的基本理論與方法；第三章介紹金融風險管理的基本理論與基本方法；第四章介紹金融風險管理的主要工具——金融衍生品及其定價；第五章介紹金融風險管理的基本方法——金融衍生品的套用。
精彩書摘
第一章 金融風險計量與管理概論第一節 金融風險計量與管理概述
一、金融風險的基本概念
（一）風險的基本含義
風險是一個複雜的概念，有人認為風險是事情未來結果的不確定性，是收益的來源；有人認為風險是事情出錯的幾率；也有人認為風險是事情出錯時造成損失的大小。一般認為風險是與損失的不確定性聯繫在一起的概念，但對於這一基本概念，經濟學、決策學、統計學、金融保險學中尚無統一的定義，許多學者從不同方面對此進行了探討。總結起來，有以下幾種觀點：
第一種觀點（古典決策理論的觀點）認為，風險是事件未來可能結果的不確定性，它可能使事情變好，也可能使事情變壞。它可以用可能結果機率分布的方差描述。
由於方差計算的方便性，風險的這種定義在實際中得到了廣泛的套用，但由於此觀點與行為理論及效用理論不相符，因而受到了越來越多學者的批評。Mao（1970）發現經理人員是根據目標不足而不是根據方差來描述風險；MarchandShapira（1987）指出，他們所調查的80％的經理人員在考慮風險時，僅考慮負面結果，而不把正面結果的不確定性看成風險；Hoskisson，HITT&Hill（1991）認為，管理者與投資者是“損失厭惡而不是方差或易變性厭惡”。因此，用易變性（不確定性）描述風險，具有其固有的缺陷。
第二種觀點認為風險是事情出錯的可能性或損失可能性，可用損失的機率表示。
