圖書信息
出版社: 西南財經大學出版社; 第1版 (2006年11月1日)
平裝: 210頁
正文語種: 簡體中文
開本: 16
ISBN: 7810886177
條形碼: 9787810886178
尺寸: 23 x 18 x 1.1 cm
內容簡介
《'利率市場化與利率風險管理》從三個方面展開對利率市場化和利率風險管理的探討：
第一篇：利率市場化與利率風險。本篇主要介紹基本的利率理論、世界各國的利率市場化、利率市場化對利率風險的影響、金融風險管理的基礎知識和利率風險管理的相關概念等內容。本篇知識是為後面兩篇的學習做準備。
第二篇：利率風險的計量。本篇主要是對利率風險計量的技術性介紹，目的是使大家對如何計量利率風險有一個全面認識。本篇依次介紹利率風險計量中的缺口分析、持續期的計算、凸度分析、期權調整利差分析、在險價值（VAR）分析、情景分析和壓力測試等方法，這些計量方法都是現代利率風險管理的必備方法。
第三篇：利率風險管理工具。在對利率風險進行了計量和評估以後，利率風險管理的操作就需要相應的金融工具作為支撐。隨著現代金融市場的發展，利率風險管理工具日益複雜。本篇主要介紹各種利率風險管理的金融工具，包括遠期利率協定、利率期貨、利率互換、利率期權等。
目錄
第一篇利率市場化與利率風險
1利率的基本理論
1.1利率的含義
1.2利率的種類
1.2.1真實利率與名義利率
1.2.2固定利率和浮動利率
1.2.3年利率、月利率、日利率
1.2.4市場利率與官定利率
1.3利率的計算
1.3.1單利和複利的計算
1.3.2終值和現值
1.3.3到期收益率的計算
1.4利率的決定
1.4.1投資儲蓄理論
1.4.2可貸資金理論
1.4.3流動性偏好理論
1.4.4決定利率的其他因素
1.5利率的結構
1.5.1利率的風險結構
1.5.2利率的期限結構
本章小結
2利率市場化與利率風險
2.1利率管制與利率市場化
2.1.1 利率管制
2.1.2利率市場化
2.2利率市場化的實踐
2.2.1已開發國家的利率市場化
2.2.2開發中國家的利率市場化
2.2.3中國的利率市場化
2.3利率市場化與利率風險
2.3.1利率市場化的影響
2.3.2利率風險的防範
本章小結
3金融風險管理基礎
3.1金融風險概述
3.1.1金融風險的定義和特徵
3.1.2金融風險的經濟後果
3.2金融風險管理概述
3.2.1金融風險管理的分類
3.2.2金融風險管理的產生
3.2.3金融風險管理的目標
3.2.4金融風險管理的意義
3.3金融風險管理的程式與方法
3.3.1金融風險的識別
3.3.2金融風險的計量
3.3.3金融風險的預測
3.3.4金融風險的管理策略
3.3.5金融風險管理效果的評價
本章小結
4利率風險管理概述
4.1利率風險的定義
4.1.1什麼是利率風險
4.1.2利率風險管理的意義
4.2利率風險的種類
4.2.1重新定價風險
4.2.2基差風險
4.2.3收益曲線風險
4.2.4選擇權風險
4.3利率風險的產生
4.3.1銀行的利率風險
4.3.2非銀行機構的利率風險
4.4利率風險管理
4.4.1銀行的利率風險管理
4.4.2保險公司的利率風險管理
本章小結
第二篇利率風險的計量
5缺口分析與管理
5.1缺口分析與缺口管理概述
5.1.1缺口及缺口分析
5.1.2缺口管理
5.2利率敏感性缺口的度量
5.2.1利率缺口及計量模式
5.2.2利率敏感性缺口對淨利息收入的影響
5.3缺口分析的具體運用
5.3.1運用步驟
5.3.2具體案例
5.4缺口管理策略
5.4.1進取型策略
5.4.2穩定型策略
5.5 對缺口分析的評價
本章小結
6持續期理論與凸度的運用
6.1持續期的基本概念與計算
6.1.1持續期的定義
6.1.2持續期的計算
6.2持續期理論的修正與運用
6.2.1持續期與修正持續期理論
6.2.2對持續期理論的現實分析
6.2.3持續期理論運用的局限性分析
6.3持續期理論的擴展與運用
6.3.1有效持續期
6.3.2其他持續期模型簡介
6.4持續期模型的運用
6.4.1淨值免疫(持續期缺口管理方法)
6.4.2目標日期的免疫
6.5 凸度對持續期模型修正的進步分析
6.5.1 凸度的圖形推導
6.5.2凸度的數學推導
6.5.3投資組合的持續期與凸度的計算
本章小結
7期權調整利差OAS
7.1利率市場化及其隱含期權風險
7.2 隱含期權對平均期限、持續期、凸度的影響
7.2.1 隱含期權對平均期限的影響
7.2.2隱含期權對持續期的影響
7.2.3隱含期權對凸度的影響
7.3 OAS對隱含期權債券利率風險的衡量
7.3.1 OAS的基本思想
7.3.2OAS的具體計算
7.4 OAS在利率風險管理方面的具體套用
7.4.1判斷證券的相對投資價值
7.4.2分析期權價值
7.4.3計算有效持續期和有效凸度
7.4.4金融機構資產和負債的利率風險管理
7.5對OAS的評價
第三篇利率風險管理工具
參考文獻
