1937年,5架A-0型參加西班牙內戰。1937年夏,亨舍爾公司推出2架改進型V-2及V-3號機,採用直徑較小的NACA發動機整流罩,改用兩葉恆速螺旋槳,另在V-3號機頭加裝2挺7.92毫米口徑機槍,這2架連同第一架V-1號機,送往德國空軍試驗中心進行飛行測試,其中2架試驗時失事。經改進後,推出V-4號機,並順利通過測試,立即以Hs123 A-0投入小批量生產。後來又陸續改進出A-1、B、C型。
在當時世界各國研製的諸多同類俯衝轟炸機中,以容克公司的Ju 87、亨舍爾公司的Hs 123性能為最佳。該機產量不多,但使用時間卻很長,1939年第二次世界大戰爆發,Hs 123俯衝轟炸機參戰,首批40架Hs 123參加入侵波蘭,1941年轉戰東歐及巴爾幹半島,1942年參加侵蘇戰爭,直至1944年才退出戰場 。