非拋補利率平價

基於非拋補的利率平價學說.運用ESTAR模型採用2005年7月以來人民幣對美元匯率的高頻教據分析人民幣時美元匯率偏離非拋補利率平價模型的特性。

名詞解釋

非拋補利率平價是指在資本具有充分國際流動性的條件下,投資者的套利行為使得國際金融市場上以不同貨幣計價的相似資產的收益率趨於一致,也就是說,套利資本的跨國流動保證了“一價定律”適用於國際金融市場

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