銀華日利，即銀華交易型貨幣市場基金，是業內首隻以淨值體現收益的貨幣市場基金，自2013年4月18日起在上海證券交易所掛牌交易。作為場內交易型貨幣市場基金，銀華日利不僅可以在不影響投資者正常交易證券的前提下，將其閒余資金投資於貨幣市場工具獲得超過活期存款利率的回報，為投資者場內閒余保證金提供理財服務，而且可在交易所實現高效的T+0迴轉交易.
基本信息
基金名稱：銀華日利
基金全稱：銀華交易型貨幣市場基金
基金代碼：511880（主代碼）
基金管理人：銀華基金管理有限公司
基金類型：交易貨幣型
基金託管人：中國建設銀行
上市時間：2013年4月18日
上市交易場所：上海證券交易所
基金經理：于海穎女士
認購費用：無
贖回費用：無
年費用水平：年管理費率0.3%，年託管費率0.09%，年銷售服務費率0.25%
產品特點
與市場上既有的保證金理財產品相比，銀華日利呈現三大特點：
第一，不再沿用普通貨幣基金以一元面值計價的方式，而是採用不結轉收益的全價計價方式，即以基金淨值的高低體現其收益變化，更符合股民的交易習慣。
第二，銀華日利採用定時現金分紅的收益分配方式，即每年初將基金份額淨值超出面值的部分全部以現金形式分配給投資者，有利於投資者節省成本。
第三，銀華日利的管理費和託管費僅為0.3%和0.09%，相比現有同類產品，銀華日利總體費率屬於較低水平。
產品優勢
1、 打通一二級市場，交易方便可套利。銀華日利既可以在一級市場申購贖回，也可以像股票一樣在二級市場買賣，大大提高流動性的同時也增強了基金收益的穩定性，同時投資者還可以藉助一二級市場差價進行套利。
2、收益高。數據顯示，截至2013年底，銀華日利自成立以來的年化收益率為4.28%，足以躋身A類貨基收益TOP5；另據Wind數據顯示，截至3月5日，銀華日利今年以來已實現0.9%的收益，年化收益率達4.57%，高於同類平均水平。
3、T+0交易靈活操作。T+0交易對中小投資者而言，意味著當日交易時間內買入銀華日利後，一旦股票等其他品種出現交易機會，可立即賣出基金份額，並買入其他品種，不錯失轉瞬即逝的交易時機；對大額資金而言，這意味著其可以無限制地反覆做日內價差交易，在不占用過夜資金的前提下，也能博取可觀的套利收益。
4、有利兩融投資者。對於兩融投資者來說，銀華日利不但可以作為閒置資金增值工具，還可作為融資融券業務的保證金使用，放大投資者的槓桿操作。
5、交易費用低廉。部分券商交易佣金為零。目前，銀華基金已與多家券商達成減免交易佣金的協定，截至2013年12月31日，已有54家券商將銀華日利的交易佣金設定為零。
6、管理費用低於同類。銀華日利的管理費率是0.3%，低於普通貨幣市場基金的0.33%，同時也低於類似的保證金產品；其託管費是0.09%，而普通貨幣基金是0.1%。此外，銀華日利不收取增值服務費，比現有同類產品更節省成本。
7、現金分紅有利避稅。銀華日利採用定時現金分紅的收益分配方式，以每年12月31日作為一個基準日，次年初將基金份額淨值超出面值的部分全部以現金形式分配給投資者，有利於機構投資者合理避稅。
8、計價方式簡單。銀華日利採用“不結轉收益的全價”的計價方式，即以基金淨值的漲跌體現收益，更加符合場內投資者的交易習慣。
近期行情表現
銀華日利二級市場換手較為活躍，折溢價率與同類產品相當。截至2月26日銀華日利總市值為25.23億元，2014年以來銀華日利日換手率區間大致為8%-33%之間，日均成交額為1.8億元，二級市場收盤價的折溢價率區間-0.04%至0.26%。（數據待更新）根據基金季報顯示，2013年底該基金持有債券（金融債和短融）、買入返售資產和銀行存款占基金總資產比值為12.54%、19.68%和67.23%，組合平均剩餘期限為37天。同期場外貨幣基金對應指標為21%、25%、50%和50天，場內貨幣基金對應指標為18%、25%、56%和34天。
基金經理
于海穎女士，碩士學歷，現擔任銀華貨幣A、銀華貨幣B、銀華純債、銀華貨幣ETF、銀華信用四季紅債、銀華信用季季紅債券基金經理。于海穎女士2004年4月至2006年4月在北方國際信託投資股份有限公司從事固定收益工作。2006年5月加入光大保德信基金管理有限公司，先後擔任債券交易員和貨幣市場基金基金經理助理。2007年11月至2010年8月擔任光大保德信貨幣市場基金基金經理，2008年10月至2010年8月同時兼任光大寶德信增利收益債券型證券投資基金基金經理,歷任銀華永祥保本基金經理。
