投資目標
在保持安全性、高流動性的前提下獲得高於業績比較基準的回報。
投資範圍
本基金投資於具有良好流動性的貨幣市場工具,主要包括以下：現金；一年以內(含一年)的銀行定期存款、大額存單；剩餘期限在三百九十七天以內(含三百九十七天)的債券；期限在一年以內(含一年)的債券回購；期限在一年以內(含一年)的中央銀行票據；中國證監會、中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的貨幣市場工具。
在有關法律法規允許交易所短期債券可以採用攤余成本法估值前,本基金暫不投資於交易所短期債券。
投資策略
結合貨幣市場利率的預測與現金需求安排,採取現金流管理策略進行短期貨幣工具投資,以便在保證基金資產的安全性和流動性的基礎上,獲得較高的收益。
研判貨幣市場利率：貨幣市場利率預測是進行貨幣市場投資的基礎,本基金建立利率分析系統,通過分析國內外巨觀經濟走勢、央行的貨幣政策以及公開市場操作、市場資金面的寬鬆程度等對貨幣市場利率的走勢進行預測。
根據貨幣市場利率水平的預測確定組合的平均剩餘期限。當預測貨幣市場利率上升時,適當縮短投資組合的平均剩餘期限,預測利率水平降低時,適當延長投資組合的剩餘期限。平均剩餘期限決定了組合的風險收益水平,本基金的平均剩餘期限控制在180天之內。
結合收益率曲線的研究進行利率期限結構管理,確定組合期限結構的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。
在確定組合剩餘期限和期限結構分布的基礎上,根據各品種的流動性、收益性以及信用風險等確定各子類資產的配置權重,即確定短期債券、央行票據、回購以及現金等資產的比例。
採取現金流管理策略,在動態分析、規劃、測算組合內生現金流、申購贖回淨現金流的基礎上,合理配置和動態調整組合現金流。在滿足日常流動性要求的基礎上,最大限度減少衝擊成本,實現組合流動性要求和收益率期望的合理配置。
運用系統化的量化分析策略,尋求無風險的套利機會,在規避市場波動的同時獲取更高的投資收益。
收益分配原則
1、收益分配原則遵循國家有關法律規定並符合《基金契約》的有關規定。
2、本基金根據每日基金收益公告,以每萬份基金份額收益為基準,為投資者每日計算當日收益並分配。投資者當日收益的精度為0.01元,第三位採用去尾的方式。因去尾形成的餘額進行再次分配,直到分完為止。若當日淨收益大於零時,為投資者記正收益；若當日淨收益小於零時,為投資者記負收益；若當日淨收益等於零時,當日投資者不記收益。
3、每月累計收益支付方式只採用紅利再投資(即紅利轉基金份額)方式,投資者可通過贖回基金份額獲得現金收益；若投資者在每月累計收益支付時,其累計收益為負值,則將縮減投資者基金份額。若投資者贖回時,收益為負值,則將從投資者贖回基金款中扣除。
4、本基金契約生效後,每月集中結轉當前累計收益,基金契約生效不滿一個月不結轉。每一基金份額享有同等分配權。另外除了每月的例行收益結轉外,每天對涉及有贖回等交易的賬戶進行提前收益結轉,處理方式跟例行收益結轉完全一致。
5、當日申購的基金份額自下一個開放日起享有基金的分配權益；當日贖回的基金份額自下一個開放日起不享有基金的分配權益。
6、在符合相關法律、法規及規範性檔案的規定,並且不影響投資者利益情況下,基金管理人可酌情調整基金收益分配方式,此項調整不需要基金份額持有人大會決議通過。
7、法律法規或監管機關另有規定的,從其規定。
風險收益特徵
本基金藉助中信基金風險控制與績效評估系統進行風險管理,主要指標包括平均剩餘期限、個券的流動性指標等。
