內容簡介
在每一個階段，我們都會參考一些最重要的文獻，並在附錄中提供必要的背景知識。讀者可在每章末提供的參考書目中找到更專業的背景知識。
作者簡介
莫拉德·喬德里博士（Moorad choudhry），金融機構資金管理領域的國際權威。曾負責摩根大通銀行的結構化金融工作，並曾擔任漢姆布魯斯銀行（Hambros Bank Limited）和荷銀潔威證券公司（ABN Hoare covet sterling Bonds Limited）的債券交易員。現任著名金融機構比聯金融產品公司（KBC Financial Products）的資金部主任。在學術領域，喬德里博士是倫敦城市大學（London city University）卡斯商學院的高級研究員，倫敦都會大學（London Metropolitan university）經濟學系的客座教授，國際資本市場協會（ICMA）的訪問研究學者，全球風險協會（GARP）理事，證券投資協會（SII）理事，以及特許銀行家學會（CIB）會員。喬德里博士發表的最具國際影響力的著作包括：《銀行資產負債管理》、《貨幣市場》、《公司債券市場》、《全球回購市場》、《資本市場工具》、《收益率曲線解析》等。他還負責《結構化金融月刊》等知名期刊的編輯和審稿，並圍繞金融機構資金管理的相關主題在世界各國發表演講。
圖書目錄
第一篇 債券收益率與收益率曲線簡介
第1章 債券收益率的度量
1.1 當前收益率
1.2 簡單到期收益率
1.3 到期收益率
1.4 零息債券的收益率
1.5 修正債券收益率
1.6 債券收益率之間的轉換
1.7 計算贖回收益率時的假設
1.8 持有期收益率
1.9 內嵌期權的債券
1.10 指數關聯債券
1.11 浮息票據
1.12 債券組合收益率的度量
1.13 價格/收益率關係
1.14 小結
附錄
參考書目
第2章 收益率曲線
2.1 收益率曲線概述
2.2 到期收益率曲線
2.3 附息債券的收益率曲線
2.4 平價收益率曲線
2.5 零息債券(或即期)收益率曲線
2.6 零息貼現係數
2.7 遠期收益率曲線
2.8 年金收益率曲線
2.9 收益率曲線解析
2.10 擬合收益率曲線
2.11 市場上的即期利率和遠期利率
2.12 案例練習
2.13 案例研究：推導貼現函式
2.14 案例研究：零息(即期)利率曲線的理論推導
附錄
參考書目
第3章 即期利率和遠期利率
3.1 基本概念
3.2 連續時間的債券價格
3.3 遠期利率
3.4 在實踐中計算即期利率
3.5 使用連續時間內的即期和遠期利率進行債券分析
附錄
參考書目
第二篇 收益率曲線建模
第4章 利率建模(Ⅰ)：基本概念
4.1 收益率曲線的動態過程
4.2 期限結構建模
4.3 建模方法
4.4 單因素模型、雙因素模型和多因素模型
4.5 短期利率與收益率曲線
4.6 無套利模型和均衡模型
4.7 數學基礎知識
附錄
參考書目
第5章 利率建模(Ⅱ)：資產價格的動態演化
5.1 資產價格的習性
5.2 隨機微積分模型：布朗運動與伊藤微積分
附錄
參考書目
第6章 利率模型(Ⅰ)
6.1 引言
6.2 利率模型
6.3 利率過程
6.4 單因素模型
6.5 無套利模型
6.6 擬合模型
6.7 小結
參考書目
第7章 利率模型(Ⅱ)
7.1 引言
7.2 背景知識
7.3 跳躍模型
7.4 期限結構模型的選擇
參考書目
第8章 指數關聯債券的收益率曲線
8.1 指數關聯債券與實際收益率
8.2 實際利率期限結構
8.3 估計實際期限結構
參考書目
第9章 長期債券收益率的分析
9.1 長期債券收益率理論
9.2 長期債券的定價
9.3 對長期債券收益率的進一步分析
參考書目
第三篇 擬合收益率曲線
第10章 估計和擬合收益率曲線(Ⅰ)
10.1 收益率曲線平滑
10.2 使用立方多項式
10.3 非參數方法
附錄
參考書目
第11章 估計和擬合收益率曲線(Ⅱ)
11.1 引言
11.2 債券市場信息
11.3 曲線擬合方法：參數法
11.4 估計和擬合收益率曲線的立方樣條法
11.5 安德森一思利斯模型
11.6 對安德森一思利斯模型的評價
附錄
參考書目
第四篇 收益率曲線與相對價值交易
第12章 收益率曲線與相對價值
12.1 政府債券收益率的決定因素
12.2 收益率利差交易
第13章 收益率利差交易例解
13.1 引言
13.2 收益率的決定因素
13.3 收益率利差交易的風險權重
13.4 構建收益率利差交易
13.5 票面利息利差
13.6 蝴蝶型交易
……
