作者簡介
朱崇實，男，1954年生，福建建甌人。現為廈門大學法學院教授、博士生導師，廈門大學經濟法學研究中心主任；兼任中國法學會經濟法學研究會副會長、福建省社科聯副主席、廈門市社科聯主席等職。1985年至1990年於南斯拉夫貝爾格勒大學國際經濟系學習，獲經濟學博士學位；1999年至2000年作為富布賴特學者於美國波士頓大學法學院、哈佛法學院訪問、進修。已在《經濟研究》、《廈門大學學報（哲社版）》、《現代法學》等刊物上發表論文40餘篇，個人獨著1部，主編教材或專著十餘部。先後主持了國家社科基金、教育部、法務部等6項課題。科研成果曾獲“孫冶方經濟科學獎”、“國家首屆人文社科優秀成果獎”和“福建省社會科學優秀威果獎”等。劉志雲，男。1977年生。江西瑞金人。現為廈門大學法學院教授、博士生導師。2004年9月畢業於廈門大學法學院，獲博士學位。2006年被破格聘為副教授，2008年被破格聘為教授，擔任副教授期間被破格聘為博土生導師。研究領域為國際關係理論與國際法學交叉問題，國際公法與國際經濟法、金融法與投資法等。至今已在《中國社會科學》等國內外雜誌以中英文發表法學論文110餘篇，出版個人專著3部。代表性作品有：《當代國際法的發展一種從國際關係理論視角的分析》（法律出版社2010年出版）；《現代國際關係理論視野下的國際法》（法律出版社2006年出版）；《國際經濟法律自由化原理研究》（廈門大學出版社2005年出版）。先後入選“2007年度福建省高等學校新世紀優秀人才支持計畫”、“2008年度教育部新世紀優秀人才支持計畫”。學術兼職：FrontiersofLawinChina編委；《中國社會科學》雜誌社特約審稿專家。目錄
譯者序前言
致謝
關於研究的機構和數據的提示
第一章20世紀80年代至90年代初的銀行危機——概述和提示
引言
第一節80年代銀行倒閉數量的增長：經濟、法律及行政監管背景
一、經濟與金融市場環境
二、20世紀80年代前夕的銀行狀況
三、立法發展
四、管制
五、銀行破產的地理分布模式
六、地區與部門衰退
七、在地區和部門衰退中的銀行經營
八、欺詐和金融不當行為
九、導致銀行破產的要素：結論
第二節從80年代的經驗中抽取出的管制和監管的問題
一、存款保險（depositinsurance）的作用
二、針對大銀行的措施
三、寬限處理（forbearance）的使用
四、“及時矯正措施”的影響
五、監管工具的效力：檢查與強制措施
六、監管工具的效果：非現場監管
第三節尚未解決的問題
一、大銀行治理：系統風險和市場規則
二、識別和評估風險的現行系統的準確性
結論
第二章銀行立法與管制
引言
第一節1980-1991年的立法
一、撤銷管制：《1980年存款機構放鬆管制和貨幣控制法案》和《1981年加恩－聖－加曼存款機構法案》
二、1982-1986年的立法僵局
三、《1987年銀行公平競爭法》（TheCompetitiveEqualityBankingActof1987）
四、《1989年金融機構改革、復興和實施法案》（TheFinancialInstitutionsReformRecovery，andEnforcementActof1989）
五、《1991年聯邦存款保險公司促進法案》（TheFederalDepositInsuranceCorporationImprovementActof1991）
第二節管制
一、準入
二、資本充足
三、正式的監管寬限
四、經紀存款
五、擴展的權利
第三節危機之後：1992-1994年的立法
結論
第三章20世紀80年代至90年代初商業房地產與銀行危機
引言
第一節商業房地產開發市場的固有風險
第二節主要稅收立法的影響
第三節繁榮與蕭條：商業房地產開發供需與資產價格之趨勢
第四節銀行的參與
第五節貸款擔保標準
第六節評估者的角色與隨之而生的變革
第七節商業房地產開發借貸與銀行倒閉
結論
附錄主要稅收立法效果之闡述
第四章儲貸危機及其與銀行業的關係
引言
第一節S&L1980－1982
第二節聯邦管理結構和監管環境
第三節在早期危機中政府的反應：放鬆監管
第四節放鬆監管後的發展
第五節對銀行業的競爭效應
第六節危機的解決
結論
第五章欠已開發國家的債務危機
引言
第一節危機根源（1973-1978年）
第二節危機的序幕（1979-1982年）
第三節危機爆發（1982年8月）
第四節危機的解決（1983-1989年）
結論
第六章互助儲蓄銀行危機
引言
第一節背景
第二節70年代經濟和立法的發展
第三節FDIC的反應
第四節互助儲蓄銀行的倒閉（1981-1982年）
第五節淨值證書（NWC）計畫和自願合併計畫
結論
第七章伊利諾伊大陸銀行與“太大而不能倒”
引言
第一節截至1981年大陸銀行的蓬勃發展
第二節賓州廣場銀行事件以後
第三節銀行的擠兌與政府的援助
第四節政策方面的啟示：監管
第五節政策含義：“太大而不能倒”
第六節太大而不能倒——大陸事件之後的討論
結論
附錄
第八章20世紀80年代的銀行業與農業問題
引言
第一節20世紀70年代與80年代的農業循環
第二節預測的可靠性
第三節農業貸款的非銀行來源
第四節農業問題對銀行的影響
第五節農業銀行數據的分析
結論
第九章西南地區的銀行業問題
引言
第一節能源與西南地區經濟：繁榮與衰退
第二節西南地區房地產市場
第三節農業問題
第四節德克薩斯州的繁榮與衰退
第五節路易斯安那州與俄克拉何馬州的繁榮與衰退
第六節西南地區的銀行業運營環境
第七節經濟狀況對西南地區銀行的影響
第八節西南地區的銀行倒閉狀況
第九節賓州廣場銀行（PennSquareBank）及米德蘭第一國民銀行（FirstNationalBankofMidland）的倒閉
第十節有關西南地區銀行經營狀況的數據
結論
第十章東北地區的銀行業問題
第十一章加利福尼亞的銀行業問題
第十二章銀行檢查和強制執行
第十三章非現聲監管體系
前言
本書是由美國聯邦存款保險公司在對20世紀80年代至90年代初的銀行危機進行全面分析的基礎上形成的研究報告。雖然本書出版於東南亞金融危機爆發的1997年，但是今天重讀，依然收穫良多。源於2007年爆發的美國次貸危機的全球金融危機，不僅衝擊了全球金融體系，造成了諸多頂級投行和跨國銀行的衰落，也給實體經濟帶來了傷害，導致主要經濟體的嚴重衰退。目前，經濟已經逐步企穩，然而遭受重創之後的金融體系，依然十分脆弱，這給經濟復甦投下了陰影。歷史不會重複，但卻有可能重演。即使在今天看來，由美國聯邦存款保險公司出版的本書，對20世紀80年代至90年代初的銀行業危機的分析也是細緻和準確的，其中的一些論斷，例如遵守嚴格的貸款標準、警惕房地產方面貸款的集中度、加強現場監管等等，在今天依然洞見非凡，極具警示價值。更為重要的是，它為我們提供了分析銀行危機的框架，總結了寶貴的經驗教訓，這對於我國防範和化解銀行風險，乃至實現整個金融體系的健康發展，均有重要意義。
本書可以分為三大部分：本部分涵蓋了第一章至第四章。首先概括了20世紀80年代至90年代初的這次銀行危機，探討了經濟與金融市場環境、立法發展、地區與部門衰退、寬限處理等內容。其次，從《1980年存款機構放鬆管制和貨幣控制法案》、正式監管寬限、擴展的權利、危機之後的立法等方面分析了銀行立法與管制。再次，從商業房地產開發市場的繁榮與蕭條、變化的擔保標準等方面探討了20世紀80年代至90年代初的房地產開發與銀行危機。最後探討了儲貸危機與銀行業之關係，內容涉及聯邦管理機構與環境、政府放鬆監管、儲貸行業引起的競爭問題等。
精彩書摘
無論如何，大銀行顯示出了明顯的弱勢，在1980年，資產超過10億美元以上的大銀行的資產收益率和股本占資產比率要遠遠低於小銀行，而且也遠遠低於90年代初大銀行的水平。有關上市大銀行的市場數據表明，投資者對這些銀行的興趣下降了。根據標準普爾（S&P）500市盈率指數，貨幣中心銀行（money-centerbanks）在60年代和70年代的市盈率是呈下降趨勢的，雖然相對於地區性銀行來說這種下降並不十分突出。70年代末80年代初25家最大的銀行控股公司的資本市場價值相對於賬面價值（bookvalue）減少了，甚至低於賬面價值，對於投資者來說，大銀行所具有的特許權價值不斷降低。在1980年大小銀行之間經營上的差別並不令人意外。當時，由於對設立分行的限制和對存款利率的控制，許多小銀行是在一個受保護的市場中經營的。因此，它們較遲受到諸如不斷加劇的競爭和不斷增加的市場變化這樣的外界力量的影響。當然，在80年代，各類銀行的經營狀況比率都降低了並且具有更高的風險。在貸款損耗明顯增加的同時，贏利不但下降且更加不穩定。②大銀行為了增加利潤不得不承受更大的風險，這可以從這些銀行的貸款和資本性租賃占總資產的比重急劇上升中反映出來。相反，權益占資產比重在這段時間也增加了，尤其是大銀行。這反映了銀行準備金也在增加，或者市場對銀行業的緊張局面的關注。
