簡介
稱為指數 (MovingAverageConvergenceandDivergence)。是從雙移動平均線發展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線,MACD的意義和雙移動平均線基本相同,但閱讀起來更方便。當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。ＭＡＣＤ是GeralAppel於1979年提出的，它是一項利用短期（常用為12日）移動平均線與長期（常用為26日）移動平均線之間的聚合與分離狀況，對買進、賣出時機作出研判的技術指標。公式算法
DIFF線 （Difference）收盤價短期、長期指數平滑移動平均線間的差
DEA線 （Difference Exponential Average）DIFF線的M日指數平滑移動平均線
MACD線 DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線
參數：SHORT(短期)、LONG(長期)、M天數，一般為12、26、9
公式如下所示：
加權平均指數（ＤＩ）=（當日最高指數 當日收盤指數 2倍的當日最低指數）
十二日平滑係數（Ｌ１２）=2/（12 1）=0.1538
二十六日平滑係數（Ｌ２６）=2/（26 1）=0.0741
十二日指數平均值（１２日ＥＭＡ）=L12×當日收盤指數 11/（12 1）×昨日的12日EMA
二十六日指數平均值（２６日ＥＭＡ）=L26×當日收盤指數 25/（26 1）×昨日的26日EMA
差離率（ＤＩＦ）=12日EMA-26日EMA
九日DIF平均值（DEA）=最近9日的DIF之和/9
柱狀值（ＢＡＲ）=DIF-DEA
ＭＡＣＤ=（當日的DIF-昨日的DIF）×0.2 昨日的MACD
套用原則
1.當DIF由下向上突破DEA，形成黃金交叉，既白色的DIF上穿黃色的DEA形成的交叉。同時BAR（綠柱線）縮短，為買入信號。
2.當DIF由上向下突破DEA，形成死亡交叉，既白色的DIF下穿黃色的DEA形成的交叉。同時BAR(紅柱線)縮短，為賣出信號。
3.頂背離：當股價指數逐波升高，而ＤＩＦ及DEA不是同步上升，而是逐波下降，與股價走勢形成頂背離。預示股價即將下跌。如果此時出現ＤＩＦ兩次由上向下穿過DEA，形成兩次死亡交叉，則股價將大幅下跌。
4.底背離：當股價指數逐波下行，而ＤＩＦ及DEA不是同步下降，而是逐波上升，與股價走勢形成底背離，預示著股價即將上漲。如果此時出現ＤＩＦ兩次由下向上穿過DEA，形成兩次黃金交叉，則股價即將大幅度上漲。
主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷，當股價處於盤局或指數波動不明顯時，MACD買賣信號較不明顯。當股價在短時間內上下波動較大時，因MACD的移動相當緩慢，所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。
主要是利用長短期的二條平滑平均線，計算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據。MACD指標是基於均線的構造原理，對價格收盤價進行平滑處理(求出算術平均值)後的一種趨向類指標。它主要由兩部分組成，即正負差(DIF)、異同平均數(DEA)，其中，正負差是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動平均線(EMA1)和慢速平滑移動平均線(EMA2)的差。
在現有的技術分析軟體中，MACD常用參數是快速平滑移動平均線為12，慢速平滑移動平均線參數為26。此外，MACD還有一個輔助指標——柱狀線(BAR)。在大多數技術分析軟體中，柱狀線是有顏色的，在低於0軸以下是綠色，高於0軸以上是紅色，前者代表趨勢較弱，後者代表趨勢較強。
下面我們來說一下使用MACD指標所應當遵循的基本原則：
1.當DIF和DEA處於0軸以上時，屬於多頭市場，DIF線自下而上穿越DEA線時是買入信號。DIF線自上而下穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以上運行，僅僅只能視為一次短暫的回落，而不能確定趨勢轉折，此時是否賣出還需要藉助其他指標來綜合判斷。
2.當DIF和DEA處於0軸以下時，屬於空頭市場。DIF線自上而下穿越DEA線時是賣出信號，DIF線自下而上穿越DEA線時，如果兩線值還處於0軸以下運行，僅僅只能視為一次短暫的反彈，而不能確定趨勢轉折，此時是否買入還需要藉助其他指標來綜合判斷。
3.柱狀線收縮和放大。一般來說，柱狀線的持續收縮表明趨勢運行的強度正在逐漸減弱，當柱狀線顏色發生改變時，趨勢確定轉折。但在一些時間周期不長的MACD指標使用過程中，這一觀點並不能完全成立。
4.形態和背離情況。MACD指標也強調形態和背離現象。當形態上MACD指標的DIF線與MACD線形成高位看跌形態，如頭肩頂、雙頭等，應當保持警惕；而當形態上MACD指標DIF線與MACD線形成低位看漲形態時，應考慮進行買入。在判斷形態時以DIF線為主，MACD線為輔。當價格持續升高，而MACD指標走出一波比一波低的走勢時，意味著頂背離出現，預示著價格將可能在不久之後出現轉頭下行，當價格持續降低，而MACD指標卻走出一波高於一波的走勢時，意味著底背離現象的出現，預示著價格將很快結束下跌，轉頭上漲。
5.牛皮市道中指標將失真。當價格並不是自上而下或者自下而上運行，而是保持水平方向的移動時，我們稱之為牛皮市道，此時虛假信號將在MACD指標中產生，指標DIF線與MACD線的交叉將會十分頻繁，同時柱狀線的收放也將頻頻出現，顏色也會常常由綠轉紅或者由紅轉綠，此時MACD指標處於失真狀態，使用價值相應降低。
用DIF的曲線形狀進行分析，主要是利用指標相背離的原則。具體為：如果DIF的走向與股價走向相背離，則是採取具體行動的時間。但是，根據以上原則來指導實際操作，準確性並不能令人滿意。經過實踐、摸索和總結，綜合運用5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD，其準確性大為提高。
套用方法
1.MACD金叉：DIFF由下向上突破DEA，為買入信號。
2.MACD死叉：DIFF由上向下突破DEA，為賣出信號。
3.MACD綠轉紅：MACD值由負變正，市場由空頭轉為多頭。
4.MACD紅轉綠：MACD值由正變負，市場由多頭轉為空頭。
5.DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。
6.DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA，可作賣。
7.當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信號。
8.DEA在盤整局面時失誤率較高，但如果配合RSI及KD指標可適當彌補缺點。
預測原則
當MACD與Trigger線均為正值，即在0軸以上時，表示大勢仍處多頭市場，趨勢線是向上的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators)是由0軸往上升延，可以大膽買進。
當MACD與Trigger線均為負值，即在0軸以下時，表示大勢仍處空頭市場，趨勢線是向下的。而這時柱狀垂直線圖(Oscillators)是由0軸上往下跌破中心0軸，而且是在0軸下展延，這時應該立即賣出。
當MACD與K線圖的走勢出現背離時，應該視為股價即將反轉的信號，必須注意盤中走勢。
就其優點而言，MACD可自動定義出目前股價趨勢之偏多或偏空，避免逆向操作的危險。而在趨勢確定之後，則可確立進出策略，避免無謂之進出次數，或者發生進出時機不當之後果。MACD雖然適於研判中期走勢，但不適於短線操作。再者，MACD可以用來研判中期上漲或下跌行情的開始與結束，但對箱形的大幅振盪走勢或膠著不動的盤面並無價值。同理，MACD用於分析各股的走勢時，較適用於狂跌的投機股，對於價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用。總而言之，MACD的作用是找出市場的超買超賣點，從市場的轉勢點。
買賣策略
1.在移動平均匯聚背馳指針( )圖表中，如MACD1由上向下轉勢，又或者MACD2由上向下轉，則表示價位可能下跌，可考慮沽貨。
2.反之，如MACD1由下向上轉勢，又或者MACD2由下向上轉勢，則表示價位可能上升，可考慮入貨。
3.這種買賣訊號的出現會較頻密，投資者的買賣次數亦會相應增加。當大升市時，價位會有所調整，投資者未能獲取較可觀的回報。相對而言，獲取較少的利潤，同樣，虧蝕的風險亦較低。
買賣策略
1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中的一支支垂直線稱為移動平均匯聚背馳指針(MACD)，而綠色橫線是柱狀垂直線的分水嶺，柱狀垂直線出現在此分水嶺之下，稱為「負」，而出現在分水嶺之上，則稱為「正」。
2.對中短線投資者而言，當移動平均匯聚背馳指針(MACD)柱狀垂直線由負變正時，亦即垂直線由分水嶺之下轉為之上時，是入貨訊號。如利用移動平均匯聚背馳指針(MACD)來分析，則MACD1將會由下向上穿越MACD2。
3.反之，當柱狀垂直線由正變負時，亦即垂直線由分水嶺之上轉為之下時，是沽貨訊號。同樣地，MACD1將會由上向下穿越MACD2。
中線投資
1.在移動平均匯聚背馳指針(MACD)圖表中之灰黑色橫虛線為零線，如MACD1和MACD2都處於零線之上，顯示市況上升趨勢未完。故此MACD1和MACD2在零線之上向下轉勢，或者MACD1跌破MACD2，亦只能當作好倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之下，而跌破MACD2時，才能構成較為可靠的沽貨訊號。
2.反之，如果MACD1和MACD2都在零線之下，顯示跌勢未完。故此，MACD1和MACD2都在零線之下而向上轉勢時，或者MACD1升破MACD2，亦只能當作淡倉的平倉訊號。但如果MACD1是在零線之上，而升破MACD2，才能視作較為可靠的入貨訊號。
實戰經驗
（1）股價在經過漫長的下跌後，開始築底，隨後股價開始緩慢回升，5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD都出現黃金交叉點，簡稱三金叉，這時是股價見底的信號，而交叉的次數越多，且見底部不斷提高，則準確性越高，該股即將走出一波上升行情。如：0933神火股份，在2000年1月5日，該股5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時在底部金叉，即三金叉出現，此時即為介入的最佳時機，隨後該股出現了一波強勁的上攻行情，在3個月時間內，股價由10．69元上升到17．50元，升幅達70％。
（2）當股價經過一輪大漲，受到眾多中小投資者的追捧，主力開始派發，這時出現5日、10日均價線，5日、10日均量線和MACD同時死叉，則是賣出的最佳時機，這時若稍有遲疑，股價便會一瀉千里。如0722金果實業，因2000年3月9日三死叉出現，是強烈的賣出信號，隨後股價展開一輪暴跌，在短短2個月內，由27．17元跌至13．46元，跌幅驚人。主力出逃後，隨之而後的是連續陰跌。
（3）參數設定快速EMA12,慢速EMA26
使用方法:隨股價上升MACD翻紅,即白線上穿黃線(先別買),其後隨股價回落,DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏,當白線與黃線粘合時(要翻綠未翻綠),此時只需配合日K線即可,當此時K線有止跌信號,如:收陽,十字星等.(注意,在即將白黃粘合時就要開始盯盤囗,觀察賣方力量),若此時能止跌稱其為”底背馳”.底背馳是買入的最佳時機!!!可隨意取例,無數個股底部均有此現象.例600720祁連山99年5月19日0768西飛國際99年5月18日和6月4日0542TCL通訊2000年1日18日等等,舉不勝舉.
反之,當股價高位回落,MACD翻綠,再度反彈,此時當DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時[要變紅未變紅]若有受阻,如收陰,十字星等,就有可能”頂背馳”是最後的賣出良機!!!此時許多人以為重拾升勢,在別人最佳賣點買入往往被套其中。
操作注意:
A.背馳時不理是否擊穿或突破前期高(低)位
B.高位時只要有頂背馳可能一般都賣,不搏能重翻紅,除非大陽或漲停.
C.其為尋找短期買賣點的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中線走勢要結合長期形態及其他.
（4）在許多使用者看來，把均線系統的參數（天數）設為5天、10天、20天或30天是常用的設定方法，但個人認為現階段中國股市中，55天、120天、250天均線天數才是最理想的設定，不妨說：短期天數的均線系統只能為使用者帶來一些微薄的利潤，但長期均線系統卻能為我們找到大黑馬，產生豐厚的盈利，而當價格出現下降時，這三條均線又往往為我們提供了逢低買入或者逢高賣出的時機。
從一些股價出現翻番的大牛股的走勢不難看出，突破上檔長期均線即55天、120天和250天均線是形成大牛市行情的必要條件，儘管股價在這些長期均線之上的個股不一定會出現大幅上漲，但出現過大幅上漲的個股股價大幅揚升都是出現在突破長期均線之後。一旦長期均線呈多頭排列，並開始發散，此時股價將走出連續的震盪上升行情。
計算方法：
MACD是計算兩條不同速度（長期與中期）的指數平滑移動平均線（EMA）的差離狀況來作為研判行情的基礎。
１、首先分別計算出收市價SHORT日指數平滑移動平均線與LONG日指數平滑移動平均線，分別記為EMA(SHORT)與EMA(LONG)。
２、求這兩條指數平滑移動平均線的差，即：
DIFF＝EMA（SHORT）－EMA（LONG）
３、再計算DIFF的MID日指數平滑移動平均，記為DEA。
４、最後用DIFF減DEA，得MACD。MACD通常繪製成圍繞零軸線波動的柱形圖。
在繪製的圖形上，DIFF與DEA形成了兩條快慢移動平均線，買進賣出信號也就決定於這兩條線的交叉點。很明顯，MACD是一個中長期趨勢的投資技術工具。預設時，系統在
副圖上繪製SHORT=12，LONG=26，MID=9時的DIFF線、DEA線、MACD線（柱狀線）。
套用法則：
１、DIFF與DEA均為正值，即都在零軸線以上時，大勢屬多頭市場，DIFF向上突破DEA，可作買。
２、DIFF與DEA均為負值，即都在零軸線以下時，大勢屬空頭市場，DIFF向下跌破DEA可作賣。
３、當DEA線與K線趨勢發生背離時為反轉信號。
４、DEA在盤局時，失誤率較高，但如果配合RSI及KD，可以適當彌補缺憾。
５、分析MACD柱形圖，由正變負時往往指示該賣，反之往往為買入信號。
實戰戰法
一、“MACD低位兩次金叉”
技術形態中至少有四類可以預測暴漲的形態。那么，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處於O軸以下的時候，如果短期內(8或13個交易日內)連續發生兩次金叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生暴漲。
使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：(一)MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率和把握更高一些。(二)“MACD低位二次金叉”出暴漲股的機率和把握所以更高一些，是因為經過“第一次金叉”之後，空頭雖然再度小幅進攻、造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”面前，遭遇潰敗。從而造成多頭力量的噴發。(三)“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。形成了“兩陽吃一陰”，當天並且溫和放量，綜合研判的可信度明顯增加。也即：“MACD低位二次金叉”和K線形態、量價關係可以綜合起來考慮，以增加確信度。
二、MACD選股實際套用
在股市投資中，MACD指標作為一種技術分析的手段，得到了投資者的認知。但如何使用MACD指標，才能使投資收益達到最佳境界，卻是知者甚微。技術分析作為股市一種投資分析的工具，有兩大功能。首先是發現股市的投資機會，其次則是保護股市中的投資收益不受損失。在股市操作中，MACD指標在保護投資者利益方面，遠超過它發現投資機會的功效，MACD指標作為中長期分析的手段，它所產生的交叉信號，對短線買賣比較滯後。MACD指標屬於大勢趨勢類指標，它由長期均線MACD，短期均線DIF，紅色能量柱(多頭)，綠色能量柱(空頭)，0軸(多空分界線)五部分組成。它是利用短期均線DIF與長期均線MACD交叉作為信號。MACD指標所產生的交叉信號較遲鈍，而作為制定相應的交易策略使用效果較好，具體使用方法如下：
1當DIF,MACD兩數值位於0軸上方時，說明大勢處於多頭市場，投資者應當以持股為主要策略。若DIF由下向上與MACD產生交叉，並不代表是一種買入信號，而此時的大盤走勢，已是一個短期高點，應當採用高拋低吸的策略。一般情況下，在交叉信號產生後的第二天或第三天，會有一個回調低點，此刻可以再行買入，達到攤低成本的目的。若DIF由上向下交叉MACD時，說明該波段上升行情已經結束，通常行情會在交叉信號產生後，有波象樣的反彈，已確認短期頂部的形成，此時投資者可以藉機平倉出局。在之後的調整中，利用隨機指標KDJ，強弱指標ksi再伺機介入，攤低*作成本。若DIF第二次由下向上與MACD交叉，預示著將產生一波力度較大的上升行情，在交叉信號產生後，投資者應當一路持股，直到DIF再次由上向下交叉MACD時，再將所有的股票清倉，就可以扛著錢袋回家休息了。由於股市行情的變化多端，MACD指標常會與K線走勢圖呈背離的走勢，通常稱為熊背離。既K線走勢圖創出近期的第二個或第三個高點，MACD指標並不配合出現相應的高點，卻出現相反的走勢，頂點在逐步降低。次種現象應引起投資者的警覺，因為它預示著今後將有大跌行情產生，所以投資者宜採用清倉離場的策略，使自己的股票避免被套，資金避免受到損失。
2當DIF與MACD兩指標位於0軸的下方時，說明目前的大勢屬於空頭市場，投資者應當以持幣為主要策略。若DIF由上向下交叉MACD時，會產生一個調整低點。一般情況下，在此之後由一波反彈行情產生，這是投資者一次很好的平倉機會。在中國股市中，目前還沒有建立作空機制，因此股市一旦進入空頭市場，投資者最好的策略就是離場觀望。投資者可以在股票貶值的同時，使手中的資金得到增值。若DIF由下向上交叉MACD時，會產生近期的一個高點，投資者應當果斷平倉。這種信號的產生，一般以反彈的性質居多。在空頭市場中，每次反彈都應當視為出貨的最佳良機。尤其需要引起注意的是，若DIF第二次由上向下交叉MACD時，預示著今後會有一波較大的下跌行情產生。投資者應當在交叉信號產生後，堅決清倉出局。通常產生的這段下跌，屬於波浪理論中的C浪下跌，是最具殺傷力的一波下跌。只有躲過C浪下跌，才可以說真正在股市中賺到了錢。在空頭市場經過C浪下跌以後，偶爾也會發生MACD指標與K線走勢圖產生背離的現象，通常稱為牛背離。既K線走勢圖出現第二或第三個近期的低點，MACD指標並沒有相應的低點產生，卻出現一底高過一底的相反走勢，這種現象的產生，預示著行情在今後會發生反轉走勢，投資者應當積極介入，因為目前的市場根本沒有風險。
3當MACD指標作為單獨系統使用時，短線可參考DIF走勢研判。若DIF由上向下跌穿O軸時可看作大勢可能步入空頭市場，預示著大勢將走弱，應當引起投資者的警覺。在空頭市場中，投資者承受的風險高於收益。若MACD由上向下跌空O軸時，確認大勢進入空頭市場。投資者應採用離場觀望的策略，以迴避市場風險，使牛市中賺到的利潤得到保障。若DIF由下向上穿越O軸時，可看作大勢可能布入多頭市場。預示著大勢將走強，操作上應部分資金參與。若MACD由下向上穿越O軸時確認大勢進入多頭市場。投資者可以大膽持股，積極介入。在多頭市場中，獲得的收益高於承擔的風險。
4在MACD指標中，紅色能量柱和綠色能量柱，分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰。它們對市場的反應，要比短期均線DIF在時間上提前。在MACD指標中，能量釋入的過程，是一個循序漸近的過程，通常是呈逐漸放大的。在東方哲學中講求，”陽盛則衰、陰盛則強”。在使用能量柱時,利用紅色能量柱結合K線走勢圖就得出,當K線走勢圖近乎90度的上升，加之紅色能量柱的快速放大,預示著大勢的頂部已近。尤其是相鄰的兩段紅色能量柱產生連片時，所爆發的行情將更加迅猛。反之，在空頭市場中，這種現象也成立。在熟悉了這種操作手法後，對投資者逃頂和抄底將大有益處。
5在使用MACD指標過程中，有兩點需要注意，第一，MACD指標對於研判短期頂部和底部，並不一定可信，只有結合中期乖離率和靜態中的ADR指標，才可以判定。第二，利用周線中的MACD指標分析比日線的MACD指標效果好。
總之，在使用MACD指標時必須判定市場的屬性。即目前的市場是多頭市場，還是空頭市場。根據不同的市場屬性，採取不同的操作策略，以迴避風險，保障利潤的目的。具體操作中，MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機。首先,就其要點分析，當DIF和MACD兩線在0軸之下且較遠時由下行轉為走平，且快線DIF上穿慢線MACD形成的金叉是較佳的短線買入時機，但必須注意DIF和MACD距離0軸遠近的判斷主要根據歷史記錄作為參考。而發生在0軸之上的金叉則不能離0軸太遠，否則其可靠性將大大降低。比較傾向於在紅海洋既紅柱連成一片區，在0軸上方DIF正向交叉MACD形成金叉，其中線可靠性較好。同時這也符合強勢市場機會多,弱勢市場難賺錢的股市道理。
三、活用“探底器”，尋覓真底部
在此介紹一種利用MACD與30日均線配合起來尋找底部的辦法，可剔除絕大多數的無效信號，留下最真最純的買入信號。其使用法則：MACD指標中DIF線在0軸以下與MACD線金叉後沒有上升至0軸以上，而是很快又與MACD線死叉，此時投資者可等待兩線何時再重新金叉，若兩線再度金叉(在0軸以下)前後，30日平均線亦拐頭上行，這表明底部構築成功，隨後出現一波行情的可能性較大。
四、MACD背馳深探
MACD背弛抄底法(一)：基礎要點篇
MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩健性，這種指標不過度靈敏的特性對短線而言固然有過於緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鐘以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是，在現在的股票交易系統里，快速參數多取12日，慢速參數多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22。但基本差別不大，所以，之後也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛。其基礎要點如下：
1、背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現較長時期後出現的(圖象上即為DIF和DEA交叉開口後呈近平行同向運行一段時間)，因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標的不對稱就形成了背弛！如大盤在去年11月份到年初雙頭過程中就出現了明顯的頂背弛。
2、背弛原點取值十分重要，強調要具有明顯的高(低)點性！注意要在同一上升(下降)趨勢里中取值，且在最高(低)點之後運行一段(一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點)後才出現原點；
3、連續性原則。注意：1、必須在復權價位下運用指標；2、停牌階段指標運動失效；3、漲跌停板指標失效。背弛是一種能量積累過程，只有震盪交易才能利於能量的積累與轉換！故此，停牌期間MACD指標容易失靈！就形成方式看，只有以股價震盪盤升(跌)方式形成的背弛具有較高的判頂(底)信號，那種指標暴漲(跌)後形成的背弛往往是反彈(回調)行情。因為只有逐步震盪的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂(底)部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的範圍，其之後至少還會出現多次背弛才能真正反轉。
MACD背弛抄底法(二)：底背弛三大常性
一、事不過三。在大跌行情中，底背弛低點後連續出現2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由於空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛後的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲後期需要連續的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鐘圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。
二、對稱原理。在股市中，對稱原理的存在面很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現底背弛尤其是多次背弛之後的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開後壓抑的能量容易產生報復行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。
三、形態分析。MACD屬於趨勢性指標，而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平台扎底等，此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。如今年年初大盤產生反彈的原因之一，就是當時MACD剛好去年8月份以來形成三重底。
六、大盤背離所發出的買賣信號
MACD主要用於對大勢中長期的上漲或下跌趨勢進行判斷。當股價處於盤局或指數波動不明顯時，MACD發出的買賣信號不是很明顯，當股價在短時間內上下波動較大時，因MACD移動相當緩慢,所以不會立即對股價的變動產生買賣信號。現實當中運用最多的是利用其與大盤背離所發出的買賣信號，對大盤的未來趨勢作出判斷。然而MACD沒有創出新高，相反出現了二次向下死叉，出現了頂背離，市場又一次發出了賣出信號。根據MACD的套用原則,高位出現二次向下死叉，其後都將有一波較大的跌勢。拋開基本面不說,如果對這個重要的賣出信號也視而不見的話，那么市場留給你的將是無盡的痛苦和折磨了。
七、用MACD就能賺錢
大盤日線MACD金叉且周線KDJ的J小於0！每年做2-3次，出貨在日線MACD死叉！MACD背弛抄底法(六)：背弛陷阱，任何技術工具都有其獨特優勢之處，但優勢有時也容易轉化為缺陷，而這經常也成為莊家騙線製造陷阱的入手點！MACD背弛在套用中雖然成功率比較高，但同樣存在背弛陷阱的可能。其中主要表現在：在連續暴跌後形成底背弛原點後，指標開始斜向上形成底背弛，但股價並沒有因此而反彈，只是盤平甚至盤跌，而且在指標盤升到壓力位後卻繼續向下突破，底背弛陷阱顯現！值得注意的是，背弛陷阱之後再次出現的指標高級別底背弛，這往往就是真正的底部出現。同理，股價在連續暴漲後也容易出現類似的頂背弛陷阱。究其原理，主要還是能量級別與指標反映程度難以配比有關。MACD運行主要特點就在於穩健性，但這恰恰暴露其在暴漲暴跌行情中的缺陷，即其對此類行情中蘊藏的能量無法靠一次性背弛就釋放完畢，進而需要多次背弛或者形成更高級別背弛後，才能給出真正的反轉點信號。有鑒於此，投資者在股價連續暴跌暴漲同時MACD出現大開口突破之際，仍不適宜馬上套用一般背弛原理進行反轉操作，最好是等待出現多次背弛並重回低點形成高級別背弛後，再動手的安全性才較高！
MACD稱為指數平滑異動平均線(MovingAverageConvergenceandDivergence)。是從雙移動平均線發展而來的，由快的移動平均線減去慢的移動平均線。MACD的意義和雙移動平均線基本相同。但閱讀起來更方便。
當MACD從負數轉向正數，是買的信號。當MACD從正數轉向負數，是賣的信號。當MACD以大角度變化，表示快的移動平均線和慢的移動平均線的差距非常迅速的拉開，代表了一個市場大趨勢的轉變。
調整MACD的有關參數
將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數後，便是尋找賣點。由於一個金價的賣點有許多，這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
第一賣點或稱相對頂
其含義是指金價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“金價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當金價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。
虛浪賣點或稱絕對頂
第一賣點形成之後，有些金價並沒有出現大跌，而是在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最後一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪構想。
判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當金價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是金價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣金價時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時金價已經下跌了許多，在虛浪頂賣金價必須參考K線組合。
一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最後需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平台頭的金價，不適合那些急拉急跌的金價。另外，以上兩點大都出現在金價大幅上漲之後，也就是說，它出現在金價主升浪之後，如果一隻金價尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。
逃頂方法
簡介：MACD最有效、最常用的逃頂方法。“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。虛浪賣點或稱絕對頂
MACD最有效、最常用的逃頂方法在實際投資中，MACD是指標不但具備抄底(背離是底)、捕捉極強勢上漲點(MACD連續二次翻紅買入)、捕捉“洗盤結束點”(上下背離買入)的功能，使你盡享買後就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收後的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下：調整MACD的有關參數將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數後，便是尋找賣點。由於一個股票的賣點有許多，這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：第一賣點或稱相對頂其含義是指股價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當股價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應該賣出或減倉。
虛浪賣點或稱絕對頂第一賣點形成之後，有些股票並沒有出現大跌，而是在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最後一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪構想。判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當股價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是股價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時股價已經下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最後需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平台頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現在股票大幅上漲之後，也就是說，它出現在股票主升浪之後，如果一隻股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。
調整MACD的有關參數
將MACD的快速EMA參數設定為8，將慢速EMA參數設定為13，將DIF參數設定為9。移動平均線參數分別為5、10、30。設定好參數後，便是尋找賣點。由於一個金價的賣點有許多，這裡介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法：
第一賣點或稱相對頂
其含義是指金價在經過大幅拉升後出現橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷第一賣點成立的技巧是金價橫盤、MACD死叉賣出，也就是說，當金價經過連續的上漲出現橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是第一賣點形成之時，應該賣出或減倉。
虛浪賣點或稱絕對頂
第一賣點形成之後，有些金價並沒有出現大跌，而是在回調之後為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最後一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，後果不堪構想。
判斷絕對頂成立技巧是價格、MACD背離賣出，即當金價進行虛浪拉升創出新高時，MACD卻不能同步創出新高，二者的走勢產生背離，這是金價見頂的明顯信號。必然說明的是在絕對頂賣金價時，決不能等MACD死叉後再賣，因為當MACD死叉時金價已經下跌了許多，在虛浪頂賣金價必須參考K線組合。
一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現高開低走陰線或長下影線漲停陽線時，是賣出的極佳時機。最後需要提醒的是，由於MACD指標具有滯後性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升後做平台頭的金價，不適合那些急拉急跌的金價。另外，以上兩點大都出現在金價大幅上漲之後，也就是說，它出現在金價主升浪之後，如果一隻金價尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。
綜合套用
目前市場最常用的技術指標是ＫＤＪ與ＭＡＣＤ指標。ＫＤＪ指標是一種超前指標，運用上多以短線操作為主；而ＭＡＣＤ又叫平滑異同移動平均線，是市場平均成本的離差值，一般反映中線的整體趨勢。理論上分析，ＫＤＪ指標的超前主要是體現在對股價的反映速度上，在８０附近屬於強勢超買區，股價有一定風險；５０為徘徊區；２０附近則較為安全區域，屬於炒賣區，可以建倉，但由於其速度較快而往往造成頻繁出現的買入賣出信號失誤較多；ＭＡＣＤ指標則因為基本與市場價格同步移動，使發出信號的要求和限制增加，從而避免了假信號的出現。這兩者結合起來判斷市場的好處是：可以更為準確地把握住ＫＤＪ指標短線買入與賣出的信號。同時由於ＭＡＣＤ指標的特性所反映的中線趨勢，利用兩個指標將可以判定股票價格的中、短期波動。
當ＭＡＣＤ保持原有方向時，ＫＤＪ指標在超買或超賣狀態下，股價仍將按照已定的趨勢運行。因此在操作上，投資者可以用此判斷市場是調整還是反轉，同時也可以適當地迴避短期調整風險，以博取短差。而觀察該股，目前的橫盤調整已經接近尾聲，可以看到ＭＡＣＤ仍然在維持原有的上升趨勢，而ＫＤＪ指標經過調整後也已在５０上方向上即將形成金叉，預示著股價短線上依然有機會再次上揚。總的來說，對於短期走勢的判斷，ＫＤＪ發出的買賣信號需要用ＭＡＣＤ來驗證配合，一旦二者均發出同一指令，則買賣準確率將較高 。
研判標準
MACD指標是市場上絕大多數投資者熟知的分析工具，但在具體運用時，投資者可能會覺得MACD指標的運用的準確性、實效性、可操作性上有很多茫然的地方，有時會發現用從書上學來的MACD指標的分析方法和技巧去研判股票走勢，所得出的結論往往和實際走勢存在著特別大的差異，甚至會得出相反的結果。這其中的主要原因是市場上絕大多數論述股市技術分析的書中關於MACD的論述只局限在表面的層次，只介紹MACD的一般分析原理和方法，而對MACD分析指標的一些特定的內涵和分析技巧的介紹鮮有涉及。
MACDMACD指標的一般研判標準主要是圍繞快速和慢速兩條均線及紅、綠柱線狀況和它們的形態展開。一般分析方法主要包括DIF指標和MACD值及它們所處的位置、DIF和MACD的交叉情況、紅柱狀的收縮情況和MACD圖形的形態這四個大的方面分析。
一、DIF和MACD的值及線的位置
1、當DIF和MACD均大於0（即在圖形上表示為它們處於零線以上）並向上移動時，一般表示為股市處於多頭行情中，可以買入或持股；
2、當DIF和MACD均小於0（即在圖形上表示為它們處於零線以下）並向下移動時，一般表示為股市處於空頭行情中，可以賣出股票或觀望。
3、當DIF和MACD均大於0（即在圖形上表示為它們處於零線以上）但都向下移動時，一般表示為股票行情處於退潮階段，股票將下跌，可以賣出股票和觀望；
4、當DIF和MACD均小於0時（即在圖形上表示為它們處於零線以下）但向上移動時，一般表示為行情即將啟動，股票將上漲，可以買進股票或持股待漲。
二、DIF和MACD的交叉情況[1]
1、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF向上突破MACD時，表明股市處於一種強勢之中，股價將再次上漲，可以加碼買進股票或持股待漲，這就是MACD指標“黃金交叉”的一種形式。
2、當DIF和MACD都在零線以下，而DIF向上突破MACD時，表明股市即將轉強，股價跌勢已盡將止跌朝上，可以開始買進股票或持股，這是MACD指標“黃金交叉”的另一種形式。
3、當DIF與MACD都在零線以上，而DIF卻向下突破MACD時，表明股市即將由強勢轉為弱勢，股價將大跌，這時應賣出大部分股票而不能買股票，這就是MACD指標的“死亡交叉”的一種形式。
4、當DIF和MACD都在零線以上，而DIF向下突破MACD時，表明股市將再次進入極度弱市中，股價還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是MACD指標“死亡交叉”的另一種形式。
三、MACD指標中的柱狀圖分析
在股市電腦分析軟體中（如錢龍軟體）通常採用DIF值減DEA（即MACD、DEM）值而繪製成柱狀圖，用紅柱狀和綠柱狀表示，紅柱表示正值，綠柱表示負值。用紅綠柱狀來分析行情，既直觀明了又實用可靠。
1、當紅柱狀持續放大時，表明股市處於牛市行情中，股價將繼續上漲，這時應持股待漲或短線買入股票，直到紅柱無法再放大時才考慮賣出。
2、當綠柱狀持續放大時，表明股市處於熊市行情之中，股價將繼續下跌，這時應持幣觀望或賣出股票，直到綠柱開始縮小時才可以考慮少量買入股票。
3、當紅柱狀開始縮小時，表明股市牛市即將結束（或要進入調整期），股價將大幅下跌，這時應賣出大部分股票而不能買入股票。
4、當綠柱狀開始收縮時，表明股市的大跌行情即將結束，股價將止跌向上（或進入盤整），這時可以少量進行長期戰略建倉而不要輕易賣出股票。
5、當紅柱開始消失、綠柱開始放出時，這是股市轉市信號之一，表明股市的上漲行情（或高位盤整行情）即將結束，股價將開始加速下跌，這時應開始賣出大部分股票而不能買入股票。
6、當綠柱開始消失、紅柱開始放出時，這也是股市轉市信號之一，表明股市的下跌行情（或低位盤整）已經結束，股價將開始加速上升，這時應開始加碼買入股票或持股待漲。
