資金缺口分析

資金缺口分析是銀行對利率敏感性資產與利率敏感性負債之間差額的分析。用於衡量一家銀行淨收入對市場利率變動的敏感性。資金缺口分為零缺口、正缺口和負缺口三種狀態。零缺口狀態，又稱賬面收支相抵狀態。如果銀行處於零缺口狀態，那么在計畫期內收益變動最小，從純粹的理論上說，在這種狀態下，若浮動利率資產和浮動利率負債在同一時間重訂利率可以消除市場利率變動對淨收益的影響。

在實際業務中，由於借貸利率的變動不是完全相同的，即使處於零缺口狀態，也只能保持淨利息收益在整個利率周期內沒有大的變化。正缺口狀態是指利率敏感性資產金額大於利率敏感性負債金額。正缺口戰略的預期收益大於零缺口戰略，但承擔的利率風險也要大一些。比如，如果市場利率上升，由於將按較高收益重新制定利率的資產金額超過負債金額，銀行的盈利能力將提高。反之，如果市場利率下降，銀行的淨利息收入將下降。負缺口表示利率敏感性資產金額小於利率敏感性負債金額。負缺口戰略的預期收益也大於零缺口戰略，承擔的利率風險也大一些。比如，當市場利率下降時，銀行的盈利能力將提高。但若市場利率上升，則對淨利息收入有相反的作用。