有關術語
1、利率敏感性資金。利率敏感性資金（Rate-Sensitive Fund）也稱浮動利率或可變利率資金，意指在一定期間內展期或根據協定按市場利率定期重新定價的資產或負債。利率敏感性資產RSA（Rate- Sensitive Asset）和利率敏感性負債RSL（Rate-Sensitive Liability）的定價基礎是可供選擇的貨幣市場基準利率，主要有同業拆借利率、國庫券利率、銀行優惠貸款利率、大銀行的大額可轉讓存單利率等。利率敏感性資金除了按上述利率定期定價的項目外，還應包括其未來現金流會隨著市場利率而改變的各項資金項目。確定為利率敏感性資產或負債的項目，其重新定價的頻度由各銀行自行掌握，如每半年一次以上的或每季一次以上的不等。
2、融資缺口。融資缺口FG（Funding Gap）由利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的差額來表示：
FG = RSA — RSL
很顯然，融資缺口有零缺口、正缺口和負缺口三種狀態。
3、敏感性比率。敏感性比率SR（Sensitive Ratio）是融資缺口的另一種表達，它是利率敏感性資產與利率敏感性負債之間的比率關係，用公式可表達為：
RA = RSA / RSL
敏感性比率與融資缺口有三種匹配的基本關係，當融資缺口為零時，敏感性比率值為1；當融資缺口為正數時，敏感性比率值大於1；當融資缺口為負數時，敏感性比率值小於1。
4、敏感性資金缺口（或稱融資缺口）對銀行產生的風險。當銀行資金配置處於零缺口時，利率敏感性資產等於利率敏感性負債，利率風險處於“免疫”狀態；當處於正缺口時，利率敏感性資產大於利率敏感性負債，處於利率敞口的該部分資金使得銀行在利率上升時獲利，利率下降時利益受損；當處於負缺口時，利率敏感性資產小於利率敏感性負債，利率風險敞口部分使得銀行在利率上升時利益受損，利率下降時獲利。
運用
如果銀行難以準確地預測利率走勢，採取零缺口資金配置策略顯得更為穩妥和安全。因為在利率敏感性資產與利率敏感性負債配平狀態下，無論利率上升或下降，浮動利率資產和浮動利率負債的定價是按同一方向，並在等量金額基礎上進行的。這種策略對那些中小銀行來講是適合的，但有些銀行，特別是一些大銀行有雄厚的技術力量和專家隊伍，有能力對利率波動方向進行較為準確的預測，有能力對資產和負債的組合按意願進行調整，這種零缺口的資金配置策略就顯得過於呆板和保守。
融資缺口模型假設銀行有能力預測市場利率波動的趨勢，而且預測是較準確的，銀行資產負債管理人員完全可以主動利用利率敏感性資金配置組合技術，在不同的階段運用不同的缺口策略，獲取更高的收益率。這一模型的運用可用下圖來表示。在圖的上半部分，縱軸表示銀行資金配置敏感性比率值，橫軸表示時間，曲線表示利率敏感性資金的配置狀態。當預測市場利率上升時，銀行應主動營造資金配置的正缺口，使利率敏感性資產大於利率敏感性負債，即敏感性比率大於1，從而使更多的資產按照不斷上升的市場利率重新定價，擴大淨利息差額率。從理論上分析，當利率上升到頂點時，銀行融資正缺口應最大，或敏感性比率值最高。但是，由於利率峰值很難精確預測，而且市場利率一旦從頂峰往下降時，降速很快，銀行極有可能來不及反向操作。所以，當利率處於高峰區域時，銀行就應改為反向操作，使敏感性比率逐步降到1，或儘可能恢復到零缺口的狀態。當利率開始下降時，銀行應主動營造資金配置負缺口，使浮動利率負債大於浮動利率資產，即敏感性比率小於1，這樣，可以使更多的負債按照不斷下降的市場利率重新定價，減少成本，擴大淨利息差額率。
必須強調的是，銀行期望通過不斷改變利率敏感性資金缺口（或融資缺口）來獲利並非易事。但是，在遇到困難的同時，人類總是會找到解決困難的方法，銀行業也是如此。首先，利率預測往往準確率不高，特別是短期利率更難預測。一旦實際利率走勢與預測反向，銀行有可能會發生重大損失。在經過一系列挫折後，國外部分商業銀行已改用採取長時間間隔劃分來提高利率預測的準確性，即儘量作長期利率預測，把對利率的上升與下降預測與經濟周期相聯繫；而且，即使銀行對利率變化預測準確，銀行對利率敏感性資金缺口的控制和調整也只有有限的靈活性。因為當銀行大多數的客戶對利率走勢的預測與銀行一致時，客戶對金融產品的選擇與銀行意願提供的正好相反。例如，當雙方均預測利率上升時，銀行希望增加浮動利率貸款以獲利，但客戶卻會要求獲取固定利率貸款以鎖定成本，從而使銀行在現有客戶群中調整資金配置的空間不大。然而，隨著金融衍生產品和交易的不斷擴展，銀行對於這個矛盾可以在金融市場上通過期貨交易、遠期利率協定和利率互換等手段來解決。
