貸款定價-基本簡介
廣義的貸款價格包括貸款利率、貸款承諾費及服務費、提前償付或逾期罰款等,貸款利率是貸款價格的主要組成部分。在巨觀經濟運行中,影響貸款利率一般水平的主要因素是信貸市場的資金供求狀況。從微觀層面上考察,在貸款業務的實際操作中,銀行作為貸款供給方所應考慮的因素是多方面的。
第一,銀行提供信貸產品的資金成本與經營成本。如前所述,資金成本有歷史平均成本和邊際成本 兩個不同的口徑,後者更宜作為貸款的定價基礎。而經營成本則是銀行因貸前調查、分析、評估和貸後跟蹤監測等所耗費直接或間接費用。
第二,貸款的風險含量。信貸風險是客觀存在的,只是程度不同,銀行需要在預測貸款風險的基礎上為其承擔的違約風險索取補償。
第三,貸款的期限。不同期限的貸款適用的利率檔次不同。貸款期限越長,流動性越差,且利率走勢、借款人財務狀況等不確定因素愈多,貸款價格中應該反映相對較高的期限風險溢價。
第四,銀行的目標盈利水平。在保證貸款安全和市場競爭力的前提下,銀行會力求使貸款收益率達到 或高於目標收益率。
第五,金融市場競爭態勢。銀行應比較同業的貸款價格水平 ,將其作為本行貸款定價的參考。
第六,銀行與客戶的整體關係。貸款通常是銀行維繫客戶關係的支撐點,故銀行貸款定價還應該全面考慮客戶與銀行之間的業務合作關係。最後,銀行有時會要求借款人保持一定的存款餘額,即存款補償餘額,以此作為發放貸款的附加條件。存款補償餘額實際上是一種隱含貸款價格,故而與貸款利率之間是此消彼長的關係。銀行在綜合考慮多種因素的基礎上,開 發出了若干貸款定價方法,每種方法體現著不同的定價策略。