八大誤區戒律
概述本書借鑑了不少前人成功的理論精華:艾略特的波浪理論,查爾斯·道的道氏理論以及費波納奇數列也在百變圖的分析套用中隨處可見。
（一）八大誤區誤區一：浮躁
常言道：“財不入急門。”急躁是很多投資者的通病，投資者進入股市就是為了在最短的時間內實現最大的效益，急於賺錢發財心切都無可厚非，關鍵是急躁本身不但於事無補，反而會遺患無窮。很多投資者想快速實現賺錢大計，便異想天開，夢想天天能“騎黑馬”，但是往往事與願違，被摔得鼻青臉腫。急躁無孔不入地影響著我們操作的各個方面。
誤區二：貪婪
要是有人說其進入股市沒有貪心，那是騙人的鬼話。關鍵是貪也要講究策略。否則貪就不再是動力，而將成為導致毀滅的催化劑。成功的投資者“貪”而有道，貪而有制，不切實際的貪得無厭就會導致進入貪婪這個心魔的圈套。魚和熊掌不可兼得時，要有所取捨。總是希望能夠在最低點買進，能夠在最高點賣出，那么你就將深陷貪婪的誤區。
誤區三：恐懼
莊家正是利用散戶心理承受能力差的特點，通過各種操作手法來左右散戶的投資行為。他們利用各種輿論工具，影響並左右人們的思維；在低位吸納籌碼時，製造恐慌氣氛，使得心理承受能力差的投資者拋出手中的籌碼；而高位出貨時，使出渾身解數製造出很多“莫須有”的利好訊息，給散戶造成一種股價“欲上九天攬月”的氛圍，使投資者像抱住了一顆搖錢樹，拚命地向上爬，最後從高峰摔下後產生的那種痛苦所造成的恐懼心態，將會在投資者心理上留下深深的烙印。
誤區四：懊悔
在股市中，我們經常會聽到張三說：“哎！前幾天想買一隻股票沒有買，現在它漲了那么多停板，真是後悔呀！又放過了一匹大黑馬！”；李四說：“哎！昨天本打算賣出手上的一隻股票沒有賣，現在跌停板了，賺的錢沒了，而且又被套住了，真慘呀！一個良機又錯過去了！”這些言論在股市中實在是司空見慣了。實際上，這些投資者已不知不覺中進入了懊悔的心理誤區。
誤區五：從眾
華爾街有句名言：“股市總是想盡一切辦法證明大多數人是錯的。”這句話的道理大多數投資者都明白，但是到了實際操作時，很多投資者卻因市場影響而隨波逐流，進入盲目從眾的心理誤區中，頂總是出現在大家都搶著買進的時候，底部也往往會是在大家都搶著割肉的時候現身，所以隨波逐流者往往是賠錢。走“曲徑通幽”、“眾人皆醉，唯我獨醒”。
誤區六：猶豫
猶豫，實質上是沒有信心的表現。猶豫讓你浪費寶貴時間，猶豫讓你失去很多良機。優柔寡斷乃兵家之大敵，散戶投資者在對涉及大勢的問題有所猶豫時，不妨撇開大盤看個股；如果是長線投資，只要個股基本面能支持股價，則應堅定持股信心。如果是短線投資，則在選好個股原則的基礎上，只要對每次投資都堅持設立止損點並樹立適可而止的原則，一般也不會發生太大的差錯。
誤區七：三心二意
（1）一些基本面的不確定因素存在，導致對自己的分析沒有信心。例如：股價回調到位已是介入良機時，往往擔憂其基本面存在隱形利空而不敢介入，結果和機會擦肩而過。（2）在介入股票前，該股已有一段可觀的漲幅，於是便終日心神不定，害怕主力出貨，因此天天看著股價都像頂部。（3）在大盤走勢好時，市場個股異彩紛呈，高潮迭起，而自己手中個股卻蟄伏不動，受市場賺錢氣氛影響，產生“棄龜擇兔”的行為。“兵不厭詐”、“暗渡陳倉”，可以說是古代兵法中的精髓，在股市操作中也被大戶的操盤手用得爐火純青。對於散戶的三心二意的心理，主力心知肚明，時不時使用迷魂大法，使股民產生錯覺，從而產生錯誤的判斷，繼而產生錯誤的行為。
誤區八：主觀
一些老投資者自認為“有經驗”，盲目自信。下跌時，他們自以為是地“構想底部”，盲目抄底。上漲時，他們又主觀地“構想頂部”，往往在主力的洗盤、震倉手法下提早出貨，把抱著的金娃娃扔掉。被套後，他們主觀地猜測行情會很快出現好轉，不能馬上作出決斷。飽嘗套牢之苦。
（1）戒市場化操作
貪婪也是操作市場化的一個重要原因。其特點是在毫無信息資料分析，亦沒有掌握一定投資技巧的條件下，僅憑點滴的***或道聽途說的訊息，便貿然作出股票交易的大膽決策。
（2）戒追漲殺跌
追漲殺跌是投資者在操作中最常犯的錯誤，也是造成投資者虧損的最大根源。追根究底，它起因於心態。在浮躁的心態下，盲目從眾、猶豫不決等心理誤區會引導投資者產生不理智的操作行為，追漲殺跌就會隨之出現。追漲殺跌是投資者的最大殺手。
（3）戒經驗主義
初入市易追漲殺跌，老股民易老教條。一隻個股上的經驗不能套用在另一隻個股上。牛市經驗不能照搬到熊市。每一種經驗都有其所適用的環境，我們要把不同的經驗放入到不同的環境中去套用，張冠李戴就會犯經驗主義錯誤。
（4）戒做多不做空
每操作一段時間後，空倉一段時間，可以讓你冷靜分析行情。做空本身就是一種順勢行為，它可以讓我們能夠有時間去充電，保持一份冷靜去客觀分析行情，可以讓投資者在具體的操作上辨認行情的大致方向。在多頭市場做多，賺鈔票；在空頭市場做空，賺股票。
（5）戒夢想“吃完行情”
利潤的最大化是我們投資者的最大追求，但是如果不採取務實的態度，追求不切實際的利潤，往往會事與願違。一些投資者想每一波行情都賺完，放長線還要把中間的回調吃掉；還有的投資者是想天天騎黑馬，天天換股。
（6）戒孤注一擲
一種是聽到了所謂絕對的“***訊息”，想就此一搏暴富；另一種是自信勝劵在握，好似遇到千載難逢的投資機會，滿倉殺入；還有一種則是因為虧了錢急於撈回來，在操作中失去理智，用全部資金放手一搏，有的為了扳本，甚至不惜代價，借貸押注。即使傾家蕩產也在所不惜。“***訊息”，要么是某些別有用心的人杜撰的，要么是某些主力利用的工具。靠***訊息去孤注一擲的人大多數是死路一條。為扳回損失傾其所有一搏的賭博行為，操作中難以準確地作出正確的判斷和決策，最容易導致精神崩潰甚至“毀滅”的悲劇。
（7）戒患得患失
想起以前賠錢的經歷，往往是前怕狼後怕虎，逢低吸納時擔心股價進一步下跌而被套；突破跟進時擔心是騙線；逢高出貨時，擔心出貨後股價還會繼續上漲，錯過賺錢良機；止損時，擔心股價會重新走好。操作要有計畫，要有正確的投資理念和作業系統作指導。如果我們制定了詳細的操作計畫，得與失都在預期之內，患得患失自然不復存在。
（8）戒操作錯位
一種是原來計畫好的長線操作的策略變成了炒短線，或者原來計畫的短線操作變成長線，這是主觀上的一種錯位；一種錯位是市場環境變化了，我們原來的操作手法，卻沒有及時改變。不論哪一種錯位，都將會給我們的投資收益帶來重大影響。另一種錯位是操作環境已發生變化，弱市個股基本上沒有強勢，空倉或者是短線操作應是最佳選擇。這時一些習慣於長線投資的人，如果仍不能改變投資思維，還按長線操作，到頭來必將會出現“牢底坐穿”悲局。
四大法則
順勢而為 大膽果斷 嚴格止損 長線持有
一、順勢而為“ 勢”不可擋這個成語在股市中體現得可謂淋漓盡致，多少投資者因為錯過大漲勢而長嘆不已，又有多少投資者因為逆勢而入世紀之套。到底勢為何物？勢是在政治因素、經濟因素和人為因素等影響市場的內在原因作用於市場價格而產生的一種外在表現。我們每個投資者只能是股海中的一點水，在一個成熟的市場中，對勢的判斷正確與否，是投資者是否成功的標誌。
順勢亦要分析具體情況，各種趨勢所採用的操作手法又各有迥異。從時間角度來劃分，勢有三種：長期趨勢、中期趨勢、短期趨勢。根據我們的操作思路去確定我們要去順應的趨勢，如果我們是長線投資者就要順應大勢，只要大趨勢不被破壞就可以不去理會；中線投資者則要去順應中期趨勢，有時則可違背於大勢；短線投資者則更多關注的是短期趨勢，對於中長期趨勢則可視而不見。炒股票的目的，無非是想有收穫。若想有豐收之日，炒股時要有個定位：短線、中線還是長線？否則可能近利得不到、遠利又丟掉。順勢就是要明確你的目的何在，要確定一個炒股的時間界限，不要疲於奔命地想捉黑馬。其實，如果你決定用短線的炒股方式，那就要見利就跑、快進快出。如果決定長線投資，那就要沉住氣、穩住神。如果買股前沒有定好做短線、中線還是長線，很可能會“短線變中線，中線變長線，長線變貢獻”。
順勢者昌，逆勢者亡，所有人概莫能外。這本是老生常談，但在實際操作中違背者比比皆是。有的人在股票熊途漫漫時，卻在一直尋找底部，夢想捕捉黑馬，結果是賠了夫人又折兵。任何人和機構都只是市場中的一分子，如果企圖讓市場服從自己只能受到市場的懲罰。有百年歷史的巴林銀行之所以一夜倒閉，有金融大鱷之稱的索羅斯之所以遭遇滑鐵盧，原因皆出於此。總之跌勢不搶反彈，漲勢不做回調。
“水無常形，兵無常勝”，勢同樣是可以隨時改變的。勢到底在何處？這個問題曾使許多投資者感到迷惘，也是一個投資者面臨的最大難題，國內外的許多的實踐總結出了趨勢圖，使趨勢不再神秘不可捉摸。這在以後內容上將有專門的論述。順勢要隨機就變，沒有隻升不跌的股市，也沒有隻跌不升的股市，原來順勢行，一旦市況逆轉，如不立即掉頭，順勢而為就會變成逆勢而為。一定要隨機就變，化逆境為順境。
要做到順勢就不要主觀臆測頂和底，不要奢望自己能在最高價賣出和在最低價買入，因為你放眼一個月，成交的價位有很多，但是頂和底卻只有一個；放眼一個周期，成交的價位有無數多個，而真正的頂和底也只有一個。操作就像打桌球，只要能夠得分就OK了，不要想每個球都成擦邊球，恐怕世界冠軍也做不到。去掉貪心，才能真正做到順勢。
通過多年的對中國股市的觀察，我總結出了趨勢圖和百變圖，能夠簡單明了地把握趨勢，並且準確性極高，投資者可以通過行情進行驗證。
我們在前面的理論基礎中講到人都有性格上的缺陷，果斷大膽的性格並不是每個人都有的，但是大膽果斷的性格在這個特殊性的市場中卻有不可估量的作用。它體現了一個投資者對機遇的把握能力，是成功投資者的必備素質。而相反的猶豫不決、三心二意等則對操作害處很大。
成功的投資者要做到卓識和膽量的完美結合。我們對股市作出的一切分析和判斷只能是我們的卓識，有時卻沒有膽量承受市場的壓力。不果斷就不能把握市場機遇。證券市場本身就是充滿各種風險的場所，因此我們不能畏懼風險，要有敢於面對風險的膽量，只有具有超人的膽識才能夠冷靜地把握市場脈搏。而機遇更是稍縱即逝，猶豫不決只能使機遇和我們擦肩而過。大膽果斷的性格將有助於你在股市中成功。據美國美林公司研究結果證明，美國的軍人參與股市投資的成功率遠遠高於其他的投資群體，這主要是由軍人的大膽果斷的性格所決定的。
有些投資者認為寶貴險中求，因此從不知害怕為何物，股價連續大幅上揚仍敢追入，這種做法不是大膽果斷的行為，而是一種非理性的行為。大膽不等於盲目，這裡所說的大膽是在客觀分析行情的基礎上果斷地作出決策，而並非是看到行情上漲就盲目追高，更不是行情下跌時便割肉出局。如果不能正確分析行情而大膽入市是一種盲目的行為。在對行情進行了全面的分板後要果斷地採取行動，躑躅不前、猶豫不決帶來的只能是遺憾。
當然有時膽量不是想具有就可以有的，有時我們經過了詳細的分析和計畫，但是到操作時仍會出現害怕的心理時，可以不去做，千萬不可強求，行情錯過仍會來。而我們資金虧損後將不會重來。有些投資者之所以會膽小，主要是因為在股市中經歷了太多的挫折，是一種過於謹慎的態度而己。膽大不可強求，隨著操作的成功，膽子自然會大，常言道“藝高人膽大”。
總之，如果在操作中做到大膽果斷，我們就能把握機遇，讓正確的投資計畫得到實施，減小虧損，讓錯誤的計畫提早夭折。
嚴格止損是在證券市場長久生存的法寶。沒有敢於認錯的精神，早晚要受到市場的懲罰，遲早被市場淘汰。股市風險莫測，風險是伴隨在每個投資者身邊的無形殺手，因此在每一次操作中都要設立嚴格的止損點，用來化解市場的高風險。“王佐斷臂”乃智者所為，識時務者方為俊傑。
止損點的設立要有依據。我們不能憑空構想止損點。為了使我們設立的止損點具有真正的止損價值，為了使我們沒有無謂的損失，在設立止損點時，要通過各種技術分析手段，例如：在百變圖中，價位從B區穿越臨界時；在趨勢圖中出現下跌的蓄勢區時；在形態分析中，“M頭”、“三重頂”、“頭肩頂”等形成並確認時。如果我們的止損點設立不正確，止損以後行情又朝有利於我們的方向發展，會給我們帶來不必要的損失。
止損在實際操作中分為兩個方面，首先是在我們對行情分析發生錯誤時，在價位達到我們的止損點時，我們一定要做到，“嚴格”，堅決離場觀望，絕不能為自己尋找理由，更不能抱著幻想，寄希望於行情能夠反轉。要做到把損失控制在最小的範圍內。而另一種情況則是在我們對行情的分析正確的情況下，我們所持股票已經虧賺錢時，當行情有逆轉跡象，價位達到止損點時要趕快出倉，落袋為安，這種情況下止損點的設定要採用跟進的辦法，也就是隨著價位的變動而不斷地調整止損點。總之要做到“花開堪折直須折，莫待無花空折枝”。
嚴格止損最大的天敵是僥倖心理學和猶豫不決，當股份已經達到止損點時，卻仍抱著看看再說的態度，希望行情會反轉。同樣也會在股份已突破止損點，並且出現快速下跌的情況卻不採取果斷行動，一步步陷入了套牢的深淵。
從心理上我們對待止損要有一種超然的態度。止損隨時可能出錯，既不能因為止損所造成的損失而心疾首，也不能因為止損損失誤而懺悔。止損只能說明我們對行情分析不夠透徹。要從我們自身找出原因，防範失誤重複發生。總之，“君子不立危牆之下”。
中國的股市現在還沒有規避風險的機制，還沒有拋空機制，股指期貨也沒有推出，因此我們更應提高對風險的警惕性，止損也就是要我們承認失敗。面對損要處之泰然，千萬不要讓其影響到我們下一步操作，美國前總統尼克森在《六次危機》一書說過：“往往失敗較之勝利更能夠給我帶來較大的教益，我所希望的僅僅是：在我的一生中，勝利比失敗多一交足夠了。”“我們廣大投資者是帶可以從中得到某些啟示呢？
利潤的最大化和風險的最小化可以說是股市操作中的最大追求，也是炒股的最高境界，而且也是我們每一次操作要實現的目標。前面我們已經介紹過，通過嚴格止損來使我們的風險最小化，但是怎樣才能夠實現利潤的最大化呢？實踐證明只有“長線持有”才能夠使利潤最大化。
“見風要駛盡帆”。現在股市中有六成以上的投資者是虧損的，但是從具體操作情況看，他們都曾經捕捉到過黑馬，但為何最後還是虧呢？最主要的原因就是沒能夠長線持有。因此我們在操作中一定要“貪”。現在許多股評人士勸投資者在操作中不要貪心、見利就走。試問：股市風險莫測，許多投資者者是冒著傾家蕩產的危險，如果不是為了一個“貪”字，有人願意冒這個風險嗎？證券市場的投資者基本上都是“富貴險中求”的信徒。當然貪要有度，要學會科學地去“貪”，要具備必要的風險意識。對待我們看準的個股，我們要有“宜將剩勇追窮寇，不可沽名學霸王”的氣概。
“長炒必輸”。現在許多投資者喜歡炒短線，把炒短線作為投資盈利的主要手段。有些有經驗的投資者賺錢的次數遠遠多於賭錢的次數，但最後卻發現是虧損的，原因何在呢？首先是股市中存在許多潛在的、不可抗拒的風險，包括政治、人為操縱等等，頻繁的炒作只會使我們承擔潛在風險的幾率大大增加。特別是現行的T+0交易規則更使我們的風險防範措施力不從心。另外，我們要交高昂的手續費，如果說每個投資者每年都有60次操作，那么整個股市的資金久只剩下10%了。因此頻繁的炒作使我們投資的利潤和風險不成正比，投資者長期短線炒作還有不賠錢的道理嗎？
要想做到真正的長線持有，還需要克服性格上的缺點。很多人在操作之前本是打算長線持有，但是在獲利後，由於種種出現的不利訊息，想到已經有利可圖，還是落袋為安。大戶刻意製造的陷阱，使你害怕煮熟的鴨子再飛了。還有的是因為自己的耐心不夠，搶了一頂小帽子便草草收場。
當然，長線持有還要基本對市場正確的判斷，並不是要投資者一條道走到黑。如果行情要反轉，或者是跟進止損已到位時，也要果斷離場，國內外的所有縱橫在股市中的投資大師們，恐怕沒有一個是以短線出名的，以前沒有，恐怕以後也不會有。“長線是金”是永恆的真理。
三十二字箴言
君山老師的核心思想和操作理念，可以濃縮在以下32個字中。
股市的32字：安全第一 順勢而為 大膽果斷 嚴格止損 長線持有 選對時機 買對股票 知行合一
投資的32字：安全第一 順勢而為 大膽果斷 嚴格止損 長線持有 選對時機 做對市場 知行合一
弱勢行情抄底：海飛絲三合一法
海飛絲可以洗髮、潤發、護法，功能三合一。我們抄底中的海飛絲法，就是指三個或三個以上的見底信號發出，多因素共振，給我們一個清晰的、準確的抄底機會。多因素主要有如下幾點：
1 恐慌盤。看跌停的股票有多少，如果恐慌盤沒有出現，那么抄底就要小心了。恐慌盤出來的時候，就是散戶非常恐慌的時候。這個時候我們應該怎么辦？當然是應該買。
2 藍籌股止跌企穩。在下跌的初期，是機構先知先覺，他們先賣票，而機構持有的一般是藍籌股，藍籌股加速下跌後，散戶才跟著拋股票，這時候大量個股跌停，而藍籌股已經率先企穩，這時候抄底止跌企穩的票。
3 時間周期。常用24節氣和斐波拉契數列（黃金數列）。我們看2006-2007的大牛市中，每個大行情的起點，都是節氣日。2008年大熊市里兩次比較大的反彈，424行情和919行情，也是在節氣日附近。
黃金數列是1，1，2，3，5，8，13，21，34，55，89，144，233，377，610，987 等。比如998點附近，那裡離2245點高點是987天。這裡具體請參考循環理論書中的描述。書中有相應的例子，看完這些例子，大家就會相信黃金數列的魔力了。
關於如何判斷止跌企穩：
1 和大盤的聯動性。指數持續下壓，而個股不跌了，就是止跌回穩
2 分時圖。表現為震盪，先震盪下壓，然後其它個股封殺？（其它個股封跌停？）最後收回，分時圖上表現為雙底、頭肩底等。
海飛絲案例：君山老師操作424行情中的華僑城？？天馬操作919 行情中的浦發銀行。
注意：熊市沒有恐慌盤，千萬不要買股票。
另：我們有時候還會增加其它判斷方法，比如空間目標位預測、壓力線支撐線、人氣指標等。
三隻眼看股市
三隻眼看股市 市場有句話，叫跟著主力走。其實2008年最牛的公募基金（股票型）虧了31%，如果跟著它，大家會滿意這個收益么？答案是否定的。
我們要用三隻眼看這個股市，這個股市有三個力量影響它的走勢，形象的把他們叫做三隻手。
1 巨觀經濟，我們叫它無形的手。股市是巨觀經濟的晴雨表，這句話很多人贊同，但也有很多人反對這個觀點，原因是股市與巨觀經濟的走勢並不總相同，有時甚至是背道而馳的。但是我們並不能因為小段時間的背離而否定它，就像春天來了，大趨勢是天天慢慢轉暖，但是由於寒流等因素，也許出現幾天的降溫天氣，我們總不能因為那幾天的降溫就說春天是越來越冷了吧？
亞當斯密的國富論，觀點就是經濟由無形的手調控。
2 國家政策，有形的手。凱恩斯理論就是這樣認為的：提倡國家管理，用巨觀手段調控經濟。我們君山派認為巨觀調控只能決定中短趨勢，否則全世界也不會出現經濟危機了，都巨觀調控下就解決問題了。
3 市場主力，罪惡的手。我們平常說的莊、主力，就是屬於這第三隻手。他們只能決定短期趨勢。很多投資者口口聲聲有莊、跟莊等，但實際上他們也要受前兩個手的限制，莊也不是無敵的。
比如南方證券，坐莊雙哈：哈藥和哈飛，持倉達到99%，結果就是南方證券破產。德隆四兄弟，持有籌碼95%以上，結局就是崩盤，萬新同志進去。
我們首先分析無形的手，看清大方向，中短期看有形的手，個股看罪惡的手，罪惡的手不能對抗另兩個手。
三個手朝一個方向，結果就是暴漲、暴跌。如5.30之前，國家向上，基金向上，巨觀經濟也向上，罪惡的手向上，最終股市就是暴漲！530之後，巨觀經濟還是向上，政策出利空，基金向上，散戶向下，結果就是藍籌股暴漲，題材股跌。2008.11-2009.5月期間，巨觀經濟選擇方向，有形的手向上，罪惡的手向上，股市暴漲。後面的走勢，我們預計無形的手向下，那樣股市還是會向下。所以君山老師認為股市未來的走勢兩個字：向下，一個字：跌！
