成立
1921年 10月17日由林獻堂、蔣渭水、吳海水、林麗明等發起成立，成立大會在台北靜修女學校禮堂召開，出席者300餘人，林子瑾為議長。大會公推林獻堂為總理，楊吉臣為協理，蔣謂水為專務理事，此外還有理事 王敏川、林幼春、蔡培火、連溫卿、蔡式谷、洪元煌、陳逢源等41人，還有評議員44人。會員共1300多人，羅致了當時台灣的青年才俊，是當時規模最大，影響最廣的文化政治組織，成為當時台灣政治社會運動的主幹。
進步意義
台灣文化協會的宗旨是改革台灣社會，灌輸民族思想，喚醒民族意識，以擺脫殖民統治，進入文化抗日的新階段。為貫徹其宗旨，該協會開展了一系列活動：在各地設立報刊雜誌閱覽室，陳列台灣和大陸的各地報紙雜誌；經常舉辦各種文化演講，涉及內容廣泛，有台灣歷史、中國文學、日本經濟、通俗法律、西洋通史、新聞學、社會學等；他們還企業文化劇團到各地演出，激起民眾的批評和鬥爭意識。台灣文化協會實際上已成為推動全島新文化運動的中心。
分裂
“文協”成立後，因為舉辦各種講座，開展演講活動，揭露日本殖民統治和台灣政治、經濟、教育的不平等事實，因而常遭到日本殖民當局的干涉和破壞。1927年10月17日，“文協”在台中召開第一次代表大會，因內部意見分歧分裂為兩派：其右翼以林獻堂、蔣渭水等為代表，認為台灣沒有資本家和資本主義，應該以民族運動促進資本主義發展，改良台灣經濟制度。另一派以王敏川為代表，認為台灣解放運動應該使民族運動與階級鬥爭結合起來。
結局
林獻堂等退出“文協”後，王敏川等對舊“文協”進行了組織領導，組成了“新文協”，1931年 1月5日召開第四次代表大會，推選王敏川為委員長。會後決定取消“文協”組織，另組台灣大眾黨。不久，台灣大眾黨也停止活動，王敏川等被捕入獄，“文協”便結束了歷史使命。
