滅南燕、後秦
南燕是鮮卑貴族慕容氏建立的國家，在今山東和河南東部，以廣固（今山東益都）為都城，屢次南侵，東晉的北邊很不安寧。義熙五年（409年），劉裕親率大軍北伐，水陸並進，連破燕軍。次年二月，就滅掉南燕。後秦是羌族貴族建立的國家，在今陝西、甘肅和河南西部，以長安為都城。桓玄、譙縱叛亂，都得到後秦的支持。義熙十二年（416年），後秦的統治集團發生爭權鬥爭，劉裕乘機出兵兩路，於次年八月攻破長安，滅掉後秦。
劉裕伐南燕時，“河北居民荷戈負糧至者，日有千數。”伐後秦時，軍糧不繼，“百姓競送義粟”，使晉軍“軍食復振”。可見這兩次出兵都得到北方漢族人民的歡迎和支援。
整頓政治、經濟
劉裕從他掌權時起，到他代晉做了皇帝，曾對當時積弊已久的政治、經濟狀況有所整頓。主要有如下四個方面：一、整頓吏治棗他當時罷掉或處死的官吏有許多是士族或皇族出身。他的親信、功臣中有“驕縱貪侈，不恤政事”的，他也嚴厲懲罰，甚之處死。
二、重用寒人棗東晉時期，中央和州、郡的大權一直掌握在王、謝、庾、桓四大家族手中，選拔官吏，主要依據門第，所謂“下品無高門，上品無賤族”。選出的官吏多是無才無識之輩。劉裕掌權後，下令改變這種狀況，要求按照九品中正制初置時的精神選拔人才。他重用出身“寒微”的人，如劉穆之、檀道濟、王鎮惡、趙倫之等。
三、繼續實行“土斷”，抑制兼併棗劉裕於義熙九年（413年）再次實行“土斷”政策。除南徐、南兗、南青三州都在晉陵（今江蘇鎮江、常州一帶）界內，不在土斷之列外，其餘都依界土斷。多數僑置郡、縣被合併或取消。在戶籍上，不再分土著和僑人。對於勢家大族隱藏戶口的，嚴厲清查。還禁止豪強封錮山澤、亂收租稅，人民可以任意樵採捕撈。
四、整頓賦役制度棗劉裕下令嚴禁地方官吏濫征租稅、徭役，規定租稅、徭役，都以現存戶口為準。凡是州、郡、縣的官吏利用官府之名，占據屯田、園地的，一律廢除。凡宮府需要的物資，“與民和市”，照價給錢，不得徵調。還減輕雜稅、徭役等。
劉裕對政治、經濟的整頓，進一步打擊了腐朽、黑暗的貴族、士族勢力，改善了政治和社會狀況，對勞動人民的痛苦亦有所減輕。
