圖書信息
出版社: 中國人民大學出版社; 第1版 (2005年4月1日)
叢書名: 工商管理經典譯叢，信用管理系列
平裝: 206頁
開本: 16開
ISBN: 7300064000
條形碼: 9787300064000
尺寸: 26 x 18.5 x 1 cm
重量: 422 g
作者簡介
唐納德·范·戴維特（Donald van Deventer）於1990年4月創立鎌倉公司（KAMAKURA），現為該公司總裁。他一直為受橙縣破產事件影響的縣市擔任金融顧問工作，涉及風險管理和收購兼併，並介入J·P摩根與韓國證券公司、馬來西亞國家銀行、國際電話金融公司以及其他著名金融機構之間有關衍生交易的爭議。創立鎌倉公司之前，他是雷曼兄弟(Lehman Brothers)（時名Shearson Lehman Hutton）投資銀行部的高級副總裁。從1982年到1987年，他擔任美國洛山磯第一州際銀行的會計。他持有哈佛大學經濟系與工商管理研究生院聯合頒發的商業經濟博士學位。
2003年，他因在風險管理領域的卓越貢獻而入選“風險名人堂”。
內容簡介
《信用風險模型與巴塞爾協定》：巴塞爾資本協定強調金融機構評估信用風險的能力，在《信用風險模型與巴塞爾協定》中，兩位全球著名的風險管理專家評判信用風險的默頓模型和簡約模型，並指出如何根據巴塞爾協定要求評價模型的表現。他們用同樣的檢驗，評價巴塞爾協定在衡量金融機構安全性和穩健性方面的能力。近一、兩年來，國際清算銀行（BIS）重新要求全球主要金融機構使用複雜的信用風險模型。通用的模型一般基於1974年默頓(Merton)的風險債務模型，而最新對默頓風險債務模型的擴展由斯姆考-手島-戴維特（Shimko-Tejima-Van Deventer）[1993]完成，擴展的模型可以將信用風險和利率風險進行聯立分析。但是，銀行家越發傾向於使用新一代的所謂"信用風險的簡約模型"，因為這個模型既可以分析複雜的衍生工具，也可以跟蹤分析信用調整後貸款的市場價值。《信用風險模型與巴塞爾協定》共14章，主要內容包括：風險調整股東價值最大化的教訓；信用模型技術的演進；巨觀因素對違約風險的影響；內部評級與信用模型的檢驗方法；用歷史違約數據檢驗信用模型；套用市場數據檢驗信用模型；信用模型的超樣本檢驗；巴塞爾協定的檢驗意義與金融機構管理；運用默頓模型和簡約模型衡量安全性、穩健性及資本配置；抵押對估價模型的影響；循環信用和其他貸款協定的定價和估價；信用衍生產品與衍生債務抵押債券；信用模型的未來發展等內容。
媒體評論
書評
范·戴維特和今井賢志為簡約模型提供了引人注目的案例，本書內容易被非數學專業的人士閱讀和理解，我相信這是邁向遵照規章和戰略信用風險控制的重要步驟。
——亞力山德拉·德·高斯達（Alexandra de Gaustad）
DEPFA銀行的執行董事
風險專業人士全球聯合會信託委員會成員 本書由信用風險管理領域的資深專家撰寫，在信用風險管理方面提出了富有洞察力的觀點，並為現在廣泛運用的違約風險模型提供了理論研究和案例論證。
——喬治·R·沙比赫特（Jorge R?Sobehart）
目錄
第1章 信用風險的管理目標
信用風險在金融機構風險中的重要性
信用風險管理的目標
小結
第2章 “亞洲金融危機”：風險調整股東價值最大化的教訓
JP摩根-SK證券公司事件的教訓
特定情景違約機率：普遍問題
管理信用風險，創造股東價值
市場風險、信用風險、資產負債管理與績效度量（轉移定價法）的結合
第3章 信用模型技術的演進
信用模型發展的歷史
一個重要的區別：對資本結構的管理決策
另一個區別：用於基準信用模型的數據
第一代模型
第二代模型
第三代模型
默頓的風險債務模型
隨機利率默頓模型
信用風險的簡約模型
小結：簡約模型與結構模型的比較
第4章 信用風險模型：巨觀因素對違約風險的影響
美國與世界其他國家
澳大利亞：影響大型銀行的典型巨觀因素
東京三菱銀行
日本零售商大榮有限公司
埃克森資本公司
高盛公司與美林證券公司
韓國發展銀行
日本長期信貸銀行
日本信貸銀行
petronas公司——馬來西亞國家石油有限公司
信用模型的意義
第5章 內部評級與信用模型的檢驗方法
內部評級的目的
內部評級的類型
信用評級的序數刻度
評級機構的評級
風險債務的結構模型
風險債務的簡約模型
信用評分、風險率估計及對零售與小企業評級的意義
信用模型的檢驗
運用歷史違約數據的檢驗方法
是否所有評級方法都優於隨機方法：銀行內部評級的卡方檢驗
銀行內部評級的卡方檢驗
哪個模型最好？
曼-惠特尼u檢驗/ 銀行內部評級的ROC精確率檢驗
對ROC精確率的圖形描述
組合模型比單個模型更具說服力嗎？
Wald比率
利用市場數據檢驗信用模型
參考文獻
第6章 用歷史違約數據檢驗信用模型
嘉瓦-傑諾資料庫
嘉瓦-傑諾基本模型
嘉瓦-傑諾模型的結果
ROC曲線的精確率
比較結構模型與簡約模型的ROC精確率
解釋默頓模型的表現
會計信息能提高信用模型的表現嗎？
嘉瓦-傑諾違約機率的統計顯著性
嘉瓦-傑諾違約機率的預測能力
信用模型與評估機構
巨觀因素與嘉瓦-傑諾模型
小結：模型表現
第7章 套用市場數據檢驗信用模型：對安然公司與其他案例研究的經驗
第一州際銀行數據
檢驗默頓模型：信用利差與股票價格
檢驗簡約模型與結構模型定價的精確性
小結：默頓模型與傑諾模型的定價表現
分析模型定價表現差異的原因
檢驗套期保值的精確性
檢驗模型推論與可觀察市場行為的一致性：安然公司與
其他案例的教訓
參考文獻
第8章 信用模型的超樣本檢驗
嘉瓦與傑諾檢驗
嘉瓦-傑諾超樣本檢驗的結果
用ROC曲線解釋嘉瓦-傑諾檢驗的結果
小結：超樣本檢驗
第9章 巴塞爾協定的檢驗意義與金融機構管理
安全性與穩健性：實現監管目標
用公開可得數據衡量金融機構的風險
用內部的組合數據衡量金融機構的風險
採取措施降低過度的風險
新巴塞爾資本協定
第10章 運用默頓模型與簡約模型衡量安全性、穩健性及資本配置
運用斯姆考-手島-范·戴維特信用模型計算資本配置與
資本充足性
另一種風險調整後的績效評估方法
RAPA的計算
第11章 抵押對估價模型的影響
抵押：估價中的實際問題
在結構模型的框架中考慮抵押
在簡約模型結構中考慮抵押
第12章 循環信用及其他貸款協定的定價與估價
貸款承諾建模的實踐思考
在結構模型框架中對貸款承諾建模
在簡約模型框架中對貸款承諾建模
第13章 信用衍生產品與衍生債務抵押債券
CDO的簡單估價方法
為何不用最好的方法：蒙特·卡羅模擬
第14章 信用模型的未來發展
模型檢驗的發展
將信用模型用於零售及小企業信用評分的最新研究
保持“模型無關”的組合建模能力
不同工具類型的估價方法
對未來的展望
辭彙表
