列強反應
俄國
俄國自第二次鴉片戰爭以來，早已對遠東地區保有領土需求，先後占領原屬清朝的外東北、奪得庫頁島，更興建西伯利亞鐵路，企圖在滿洲與朝鮮建立勢力範圍，奪取極具戰略價值的不凍港。因此，俄國與日本之爭端勢在難免。簽署《馬關條約》時，俄國曾多次暗示日本不得侵占東北，然則日本要求清政府割讓遼東，令俄國有感利益受損。俄軍甚至打算遠赴東亞，不惜以戰爭解決問題。
德國
中日開戰初期，德國反應冷淡。但後來德皇威廉二世眼見日本快將打敗清軍，有感德國應該染指東亞。早前俄國與法國在1892年結成俄法聯盟，令德國在歐洲之地位動搖。因此威廉二世嘗試以干預中日議和，換取俄國支持其在東亞的擴張。
法國
基於俄法聯盟，德國拉攏俄國後，法國同樣想在東亞取得更多利益。得到印度支那後，法國開始覬覦台灣，因此支持與兩國一起干涉條約之簽訂。
英美
俄國與德國嘗試拉攏英國，但英國認為馬關條約對己有利，因為它規定中國開放更多條約港。而且，日本在華得到利益，可以阻擋俄國向南擴張。因此，英國在最後關頭拒絕加入“干涉集團”。另一方面，日本也想尋求英美的幫助，召開國際會議解決遼東問題。但英美不敢得失任何一方，又恐怕日本或三國在華之勢力坐大，因此雙雙宣告中立。
日本
日本仍然盡努力保住在條約所得。日本提出只占領旅順與大連兩海港，加上一些賠款。但三國依然態度強硬，毫不退讓。日本雖然戰勝中國，但是中國的北洋水師也使日本海軍損失不少。它希望英國會提供支持，但英國也只是建議日本接受三國的“勸諭”。在如此的外交壓力之下，加上籤署條約的日方代表伊藤博文是主和派，日本惟有在宣布放棄對遼東半島的永久占領。
日本與三國達成協定：日本歸還遼東予中國，而清廷要付出三千萬兩白銀作為賠償。清廷贖回了遼東。
根本目的
西方列強從本國利益出發，對《馬關條約》的簽訂既有一種危機感，又覺得這是向遠東擴張勢力的千載難逢的機會。於是在德國倡導、俄國回響下，拉攏法國，結成德、俄、法三國聯盟，對日本進行干涉，要日本歸還遼東半島。三國的干涉不是出於公義，而是出於私慾。
德國要想從中國索取一個港口，藉此機會與俄國接近，使俄法的親密關係鬆動，以擺脫德國的孤立處境。俄國則直截了當地說：“假如日本占領南滿，對我們將是威脅。我們不能容許日本占領南滿，假如不履行我們的要求，我們將採取適當的措施。這樣，我們就成為中國的救星，中國會尊重我們的效勞，從而會同意用和平方式修改我們的國界。”法國參加聯盟，一面是由於俄法同盟，一面是染指中國東南沿海特別是對台灣的野心還沒有放棄。
事件經過
三國發難
馬關條約1895年4月17日，《馬關條約》簽訂的當天，俄國首先發難。俄
國外交大臣羅拔諾夫對德、法兩國駐俄公使說：“俄國政府決定，立即以友誼方式，直接向日本政府提出不要永久占領中國本土的請求。我們的計畫是，如果日本不接受此項友誼的忠告，俄國正考慮三國對日本在海上採取共同軍事行動——切斷日軍在中國大陸與本國間的一切交通。”
同一天，德國皇帝威廉二世下令，將一艘裝甲艦、一艘巡洋艦開赴遠東。同時德國外交大臣馬沙爾同其駐日公使哥特斯米德發出電訓：“現在日本的和平條約(指《馬關條約》)損害了歐洲和德國的利益，儘管後者的範圍尚小，我們不得不抗爭。日本必須讓步，因為對三國鬥爭是沒有希望的。”
法國駐華公使蒙得培羅通知俄國外交大臣羅拔諾夫，法國決定參加俄國的計畫。這樣，三國聯盟正式成立。當時英國沒有參加聯盟，因為英國政府認為《馬關條約》對英國有利，中國進一步開放將給國際貿易帶來好處，而且日本勝利將會阻止俄國勢力南下。
干涉還遼
1895年4月23日，三國政府向日本政府發出以下通知：
“今日本國割占遼東，既有危害中國之首都（北京）之虞，也讓朝鮮國之獨立有名無實，有礙維持遠東之和平，故今勸諭貴國確認放棄占領遼東半島。”三國要求日本歸還遼東予中國，並限定在十五日之內答覆；三國甚至準備派出海軍艦隊前往東北。
日本反應
1895年4月23日下午，俄、德、法三國駐日公使聯袂至東京外務省送交備忘錄。當時外相陸奧因肺結核病在播州舞子休養，由外務次官林董出面會見。林董將三國的備忘錄一一收下後，便以為了事，不料俄德兩國公使還發表了簡短的講話。俄國公使希特羅渥說：“日本永久占領遼東半島，恐怕會招致衝突。希貴國政府善體此意，採取保全名譽之策。”德國公使哥特斯米德說：“日本必須讓步，因為對三國開仗是沒有希望的。”林董聽了兩人的話，有些驚慌，連忙問道：“如暫時占據遼東半島，至賠款付清時為止，是否也要抗議?”三國公使沒有明確答覆。
三國公使走後，林董將三份備忘錄一一閱讀，內容大同小異。俄國的備忘錄全文如下：“俄國皇帝陛下之政府，茲查閱日本國向中國所要求的媾和條件，對遼東半島歸日本所有一節不但認為有危及中國首都之虞，同時亦使朝鮮之獨立成為有名無實。以上實對將來遠東永久之和平發生障礙。因此，俄國政府為了向日本天皇陛下之政府再度表示其誠實之友誼，茲特勸告日本政府，放棄確實領有遼東半島一事。”當天，林董將三國干涉之事電告在廣島的伊藤博文和在播州的陸奧宗光，速籌對策。伊藤接到林董的報告，便決定在廣島召開御前會議，討論對策。
御前會議舉行。因為天皇要駕幸京都，重臣大都去京都做準備工作，所以出席會議的要員不多，除伊藤外只有陸軍大臣山縣有朋和海軍大臣西鄉從道兩人。伊藤經過一夜苦思冥想，在會上提出了三個對策：一是斷然拒絕俄、德、法三國之勸告；二是召開國際會議，將遼東半島問題交該會議處理；三是接受三國勸告，將遼東半島還給中國。會議就這三個方案進行討論。
伊藤首先設問：“如採取第一個方案，與三國開啟戰端是否確有把握?”伊藤見無人作聲，只得自己回答道：“無論如何，現時是不可能的，因為他們的艦隊有12萬噸，我方的艦隊只有8萬噸，而且一年來在海上作戰大部分受了傷。”西鄉附和說：“首相所說極是。據情報，俄國正在向遠東邊區派遣一支29500人的部隊；海參崴已被宣布為臨戰區，黑龍江北岸一帶正在進行戰爭準備，海參崴的日僑被集中在一個地方，等待撤退的命令。而我國海陸軍都在外面，國內空虛，若敵人乘虛而入……”山縣接著說：“看來不僅三國聯合艦隊難以應付，即使單獨對抗俄國艦隊也無把握。因此，目前不能與第三國失和，樹立新敵。”
伊藤說：“這樣看來，第一個方案便可否定掉。那么第三個方案呢?”山縣說：“該方案雖然足以表示我國氣度寬容，但未免過於示弱，不可取。”三人討論到中午也拿不出什麼良策。天皇列席會議，聽得有些不耐煩說：“諸位愛卿，那么採取第二個方案，怎么樣?”伊藤說：“這個方案也非完善，待我與陸奧外相研究後再說。”天皇同意伊藤的意見，會議沒有結果就草草收場。
1895年4月24日當晚伊藤離開廣島，4月25日早晨趕到播州舞子山上陸奧的別墅。恰巧大藏大臣松方正義、內務大臣野村靖也在這裡，便與伊藤圍坐在陸奧的病榻前開起會來。陸奧的肺結核病經過一個時期療養大為好轉，抖起精神說：“我認為，先拒絕三國的勸告，然後看形勢再作對策。”伊藤反對說：“斷然拒絕三大強國的勸告是不明智的，這正好給他們以口實，其危險性更大。”松方、野村兩人說：“首相的意見是正確的，一開頭不能做得太絕對。”陸奧只得收回自己的意見，說：“斷然拒絕當然不對，但我不同意召開國際會議，把問題複雜化，這樣可能會使《馬關條約》歸於破滅。”四人經過反覆討論，得出一個基本方案：對三國可以讓步，對中國則寸步不讓。
舞子會議以後，日本採取拉攏英國，瓦解三國聯盟的方針，結果失敗。英國照會日本說：“英國對日本抱有最誠篤之友情，同時也不能不考慮本國的利益。因此不能應日本之請而援助日本。”
清朝反應
1895年5月2日光緒帝批准和約的那一天，俄國公使來總理衙門說：“倭款(指和約)可商，可有電來，請少候。”
1895年5月3日，法國復電也說：“倭事可商，我國可保護台灣。”同日俄國又來電說：“倭已允許，退還遼南地方，又有展期換約之議。”於是光緒帝便派榮仲華到各公使館相商，美國公使田貝答應致電日本政府。然而光緒帝被身邊的幾個主和大臣(恭親王奕?、慶親王奕劻)欺矇了，一夜之間反悔，不顧三國調停，急於換約。這樣，中國白費了白銀3000萬兩作為日本交還遼東半島的報酬。如不換約，這筆錢可以不付。再者，光緒帝準約後，又有一道諭旨交給軍機處，其中說：“台民不肯服倭，俄、法、德三國都說不可割地。今此約雖經批准，將來如何辦法，合應隨時修改，可錄入照會致倭。”但是這道諭旨軍機處沒有執行，反而表示：“我家皇上之言，威令怎能行於他國，豈不可笑?”翁同龢本想將此諭旨補一照會致日本，因眾人笑他迂腐而作罷，否則此諭旨也可作為改約的根據。其實此時俄、德、法三國干涉日本歸還遼東半島之事快要成功了。
最終答覆
1895年5月4日，日本內閣及大本營重臣，在京都舉行會議。會議決定，向三國提交以下的復文：“日本帝國政府根據俄、德、法三國政府之友誼的忠告，決定放棄遼東半島之永久占領。”明治天皇宣布詔書，接受三國忠告，放棄遼東半島之永久占領。
日本內閣會議通過決議：“作為永久放棄遼東半島之補償，對清國要求之贖金，其數量限額為庫平銀1億兩。”後來，此數先減至5000萬兩，再減至3000萬兩。中國將3000萬兩賠款全部交清之日起，三個月以內日軍實行撤回。
1895年11月8日下午4時，《遼南條約》在北京簽訂。其主要內容是：
一、中國讓與日本國管理的奉天省南部地區及遼東灣東岸、黃海北岸、奉天所屬諸島嶼，永遠交還中國；
二、中國支付3000萬兩酬報費，於1895年11月16日交清；
三、酬款交清後，三個月以內，日本軍隊從該交還地一律撤回。
1895年11月30日，根據《遼南條約》，中國收回海城、鳳凰城、岫巖，12月10日收回復州，12月21日收回旅順，12月24、25日收回金州、大連灣。至此，日軍侵占的遼南諸城全部收回。
後繼影響
三國的外交勝利，激起了世界各大強國在華實現帝國主義的野心。
1896年，俄國以迫日還遼有功，同清政府簽署中俄密約。後來，密約泄露，列強爭相迫使清朝劃出勢力範圍、租界與租借地。1898年，俄國租下旅順與大連兩港口。德國則強占膠州灣。三國在事件中各懷鬼胎，反映了19世紀末與20世紀初緊張的歐洲國際關係。同時，事件也開列強企圖瓜分中國之端。
日本是剛剛崛起的新帝國，卻遭到如此的外交屈辱。因此，日本一直懷恨在心，謀求“臥薪嘗膽”，大力鼓吹髮展軍事工業，期待報仇之機。1904年，日本重整旗鼓，偷襲俄國在旅順的海軍，引起日俄戰爭。1914年，第一次世界大戰在歐洲爆發，日本趁機派兵侵占膠州灣。其實，與三國集團相比，日本也未嘗不是帝國主義的國家。三國干預僅僅是帝國主義引起的典型紛爭。
清政府雖然代表中國簽署和約，卻在上述事件中毫無發言權，默默讓馬關條約之條款剝削中國。事件激起中國知識分子對國情的反思，開啟百日維新之先聲。
