內容簡介
本書是上海人民出版社“現代金融方法論叢書”中的一本，該書側重點是金融中的統計方法，從不同側面闡述了金融研究新的動向、主題和進展，揭示了金融研究中若干新的研究方法和新的學科分支在統計學、數學及金融學的交叉與融合中形成的發展脈絡。全書共有23篇有關金融統計方法的綜述性論文，作者均是世界著名學府經濟系、金融系或商學院相關領域的著名專家，內容包括了當前金融研究諸領域內相關分支的幾乎全部前沿問題，對年輕學者和研究生進行金融數量研究、選取研究課題具有很大的啟發和指導意義。
目錄
總序譯者說明
前言
本書作者
第Ⅰ部分資產定價
第1章 資產定價模型的計量經濟評估
1.1 引言
1.2 檢驗beta定價模型的橫截面回歸方法
1.3 資產定價模型和隨機貼現因子
1.4 廣義矩方法
1.5 模型診斷
1.6 結論
附錄
參考文獻
第2章 條件beta定價模型的工具變數估計
2.1 引言
2.2 單beta模型
2.3 多beta模型
2.4 潛變數模型
2.5 廣義矩估計
2.6 結束語
參考文獻
第3章 資產定價模型的半參數方法
3.1 引言
3.2 廣義矩方法的有關知識
3.3 資產定價關係及其計量經濟學含義
3.4 各種beta定價公式的效率增益
3.5 總結性評論
參考文獻
第Ⅱ部分 利率期限結構
第4章 期限結構建模
4.1 引言
4.2 期限結構數據的特徵
4.3 期限結構模型
4.4 結論
參考文獻
第Ⅲ部分 波 動 率
第5章 隨機波動率
5.1 引言
5.2 金融市場的波動率
5.3 離散時間模型
5.4 連續時間模型
5.5 統計推斷
5.6 結論
參考文獻
第6章 股票價格的波動率
6.1 引言
6.2 統計問題
6.3 股利平滑和非平穩性
6.4 泡沫
6.5 時變貼現率
6.6 解釋
6.7 結論
參考文獻
第7章 波動率的garch模型
7.1 引言
7.2 GARCH模型
……
第Ⅳ部分 預測
第8章 預測評價與預測組合
第9章 股票收益率的可預測成分
第10章 用利差預測經濟周期
第Ⅴ部分 備擇機率模型
第11章 非線性時間序列、復雜理論和金融學
第12章 金融數據的讀數模型
第13章 穩定分布的金融套用
第14章 金融模型的機率分布
第Ⅵ部分 專門統計工方法的套用
第15章 金融模型中基於自助的檢驗
第16章 主成分分析和因子分析
第17章 金融模型中的變數誤差問題
第18章 人工神經網路的金融套用
第19章 受限因變數模型在金融中的套用
第Ⅶ部分 其他問題
第20章 期權定價模型的檢驗
第21章 比索問題理論和實證含義
第22章 市場微觀結構時間序列的建模
第23章 檢驗投資組合有效性的統計方法：一個綜述
前言
自20世紀50年代以來，隨著世界經濟環境的變化和科學技術的迅猛發展，西方市場經濟國家掀起的金融變革和創新熱湖，在推動世界各國金融市場和金融產業發展的同時，也為金融經濟學的興起和迅速發展創造了機遇和條件。金融經濟學自誕生以來，經過近五十年的發展，今天已基本形成了一個比較完整的學科體系。隨著金融理論研究的進一步深入發展，金融經濟學的各種理論和分析方法被廣泛套用到社會經濟的各個層次中，從資本市場的運作、投資組合的構造、交易策略的選擇，到理論假設的檢驗、分析工具的最佳化、監管制度的設計等等，幾乎滲入了現代經濟學的各個領域。正是在這個意義上，金融經濟學被美國著名經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者保羅·薩繆爾森讚譽為“社會科學的珠冠”。精彩書摘
第一章 導論本章將系統、精要地闡述本書研究的背景和意義、研究對象的概念界定、國內外研究現狀、整體的研究架構、研究內容和研究方法以及研究的創新與不足之處。
第一節 問題的提出
本書研究的提出有其深刻的國際、國內和區域發展背景，是對上海產業發展研究的全新的視角。
一、世界區域經濟一體化趨勢日益加強
當代世界經濟發展的一個重要特徵是國際經濟一體化。在國際經濟一體化的進程中，區域經濟一體化趨勢也在日益加強。目前世界上共有各種形式和規模的區域性經濟集團（不包括單純合作開發自然資源和論壇性質的組織）就有24個，參加的國家共有140多個。可見，區域經濟一體化運動已遍布全世界，並在明顯加快的步伐中，呈現出“區域重疊、區內套區”的特點，突破了區域性經濟一體化只能根據相同的經濟發展程度組成的傳統模式，即發展程度不同的完全可以組成經濟一體化組織。在國際方面，歐洲醒悟最早，動作最快。一些本來即將淪為二、三流的國家，牽頭組成一體化的歐盟。優勢互補，聚散為整，以總體實力參與國際競爭成為敢與美國抗衡的龐然大物；歐洲諸國聯合製造的“空中客車”巨型噴氣飛機已成為美國波音公司的強勁對手。歐元的出現，顯示了歐洲的聯合進入了貨幣統一更緊密的新階段。它與北美自由貿易區、亞太經合組織形成了三大區域集團鼎立格局；在亞太地區除東協外，以多元、鬆散、民間、層次形式不一的經濟合作模式運作的區域組織就有東北亞的“增長三角”、東南亞的“共同開發區”和我國南部的“黃金三角”。
