基本信息
作 者：李銳 著叢 書 名：中南財經政法大學青年學術文庫出 版 社：中國社會科學出版
內容簡介
一個新範式代表一種新的思維模式，是一種從總體上看問題的新方法。在過去80年中，金融時間序列分析一直為一個平穩的範式所主宰，即很多方法的提出都有一個前提假設：時間序列滿足平穩性（主要指協方差平穩），即便不是嚴格滿足，也是在一定程度上近似滿足的。而對於非平穩性問題少有論及。其一，這是一個世界性難題；其二，該問題還沒有引起理論與實務界足夠的重視。傳統觀念認為，在近似平穩框架下進行研究相對於放棄平穩性假說而言還是利大於弊的。
研究表明，非平穩特性大量存在於經濟金融時間序列中，忽略非平穩特性將會影響模型的準確建立。在時間序列建模分析中相關性分析起著基礎性作用，因此研究非平穩特性對相關性檢驗的影響顯得尤為重要。《非平穩金融時間序列問題研究》首先討論了非平穩特性對幾種常用的相關性檢驗和長期記憶特性檢驗方法的影響，並對這些方法進行修正。洪和李運用更加精緻的廣義譜密度分析方法發現了若干金融時間序列數據都滿足可預測性，但他們嘗試了許多模型都沒有得到比隨機遊動模型更好的預測效果。《非平穩金融時間序列問題研究》將運用嚴格的證明從非平穩的角度對這一問題進行解釋，並對廣義譜密度分析方法提出改進方法。《非平穩金融時間序列問題研究》還討論了一種特殊的非平穩模型——局部平穩模型的大樣本統計特性，並找到了非平穩模型對刻畫金融時間序列數據的各種優勢，從而根本上否定了“非平穩性是建立模型的災難”這一論斷。最後《非平穩金融時間序列問題研究》運用上述研究成果在非平穩框架下對我國股票市場進行分析，得到的結果更符合中國實際，具有較高的套用價值。
在分析過程中，《非平穩金融時間序列問題研究》主要以數理統計、統計計算、機率論、測度論、實變函式與泛函分析、計量經濟學、金融市場理論、資產定價等為理論支撐，綜合運用比較、歸納、演繹、試驗、實證等方法，對非平穩性框架下的金融時間序列問題進行了系統闡述與實證分析，整個研究過程採用統計軟體R2.9.1進行程式設計。
