內容提要
我國期貨市場仍然是新興市場，相對於成熟的期貨市場而言仍有諸多差距，在我國金融全面開放和金融衍生工具陸續推出的情況下，探索和總結我國期貨市場的波動性特徵、市場之間的關聯性以及風險控制的經驗和方法，對加強和改善我國期貨市場的發展現狀，推動我國期貨市場的正常運營，特別是金融衍生品市場的發展，無疑具有很大的借鑑價值和現實意義。
作者簡介
劉慶富，男，1973年9月生，山東人，東南大學管理科學與工程專業博士，復旦大學套用經濟學博士後，現供職於復旦大學金融研究院。主要研究興趣為期貨市場、金融風險管理與金融工程。近年來，在《金融研究》、《世界經濟》、《系統工程學報》和《管理工程學報》等國內外重要期刊發表論文近三十篇，主持和參加以期貨市場為研究內容的國家自然科學基金等省部級課題五項。
劉慶富 副教授
劉慶富（1973.9—），男，山東人，東南大學管理學博士、復旦大學套用經濟學博士後，現為復旦大學金融研究院金融學副教授。
.期貨與期權
.金融風險管理
.數理金融
2009年1月，復旦大學金融研究院副教授
2007年5月，復旦大學金融研究院講師
2005年8月，復旦大學金融研究院套用經濟學博士後工作站博士後
2005年8月，獲東南大學經濟管理學院管理科學與工程（金融工程）專業博士學位
期權、期貨和其他衍生品
金融風險管理
金融時間序列分析與軟體套用
隨機金融基礎
[1] 劉慶富、朱迪華、周思泓，恒生指數期貨與現貨市場之間的跳躍溢出行為研究[J],管理工程學報，2011，（1）。
[2] 劉慶富、周程遠，地震災難對中國股票市場的衝擊效應——基於行業指數的經驗研究[J]，財經問題研究，2010，(8)。
[3] 左大鵬、劉慶富，中國期貨市場價格操縱行為的動態識辨方法研究 [J]，經濟問題探索，2009，（10）：89-97。
[4] 劉慶富、華仁海，基於非同步交易的國內外期貨市場價格發現貢獻度研究 [J]，統計研究，2008，25（12）：59-65。
[5] 劉慶富、張金清、華仁海，LME與SHFE金屬期貨市場之間的信息傳遞效應研究 [J]，管理工程學報，2008，22（2）：155-159。
[6] 劉慶富、仲偉俊、華仁海、劉曉星，EGARCH-GED模型在計量我國期貨市場風險價值中的套用[J]，管理工程學報，2007，（1）：117-121。
[7] 劉慶富、仲偉俊，我國金屬期貨市場與現貨市場之間的價格發現與波動溢出效應研究[J]，東南大學學報，2007，9(3): 28-35。
[8] 劉慶富、仲偉俊、梅姝娥，基於VaR-GARCH模型族的我國期銅風險度量研究[J]，系統工程學報，2006，21（4）：429-433。
[9] 劉慶富、王海民，期貨市場與現貨市場之間的價格研究——我國農產品市場的經驗[J]，財經問題研究，2006，（4）：44-51。
[10] 劉慶富、張金清，我國農產品期貨市場的價格發現功能研究[J]，產業經濟研究，2006，（1）：11-18。
[11] 劉慶富，論我國期貨市場價格操縱行為監控體系的構建[J]，廣東商學院學報，2006，（11）：48-53。已被人大複印《投資與證券》轉載。
[12] 劉慶富、仲偉俊、梅姝娥，空盤量變動對我國期貨市場期貨價格收益波動性的影響[J]，系統工程理論方法套用，2005，14(1)：28-32。
[13] 劉慶富、仲偉俊、陳翔，我國期貨市場交易量、空盤量與期貨價格收益波動性的實證分析[J]，東南大學學報，2005，7(4)：45-50
[14] 劉慶富、仲偉俊，求解隱式差分方程的加速疊代並行算法[J]，高等學校計算數學學報，2005，27(3)：258-266。
[15] 劉慶富、仲偉俊，求解隱式差分方程的一類高精度並行疊代法[J]，系統工程理論方法套用，2004，13(1)：89-92。
[16] Liu Qingfu, Zhong Weijun and Mancho Manev，Parallel Iterative Algorithms with Accelerate Convergence for Solving Implicit Difference Equations[J]. American Journal of Applied Sciences, 2004, 1(1): 54-61.
[17] Liu Qingfu, Zhong Weijun, Parallel EOI Algorithm with Different Insertion Schemes. Journal of Southeast University (English Edition), 2003, 19(3): 283-288.
[18] 劉慶富，我國期貨市場的波動性及其風險控制研究[M]，上海財經大學出版社，2007年10月。
[19] 仲偉俊、劉慶富、梅姝娥，我國期市波動性與收益率、交易量和空盤量的關係[J]，系統工程學報，2008，23（4）：508-512。
[20] 張金清、劉慶富，我國金融業對外開放新形勢的綜合判斷與分析[J]，系統工程理論與實踐，2008，（4）：139-148。
[21] 張金清、劉慶富，不完全偏好下隨機選擇問題中的極大元定理[J]，系統科學與數學，2008， 28（2）：208-214。
[22] 華仁海，劉慶富，國內外期貨市場之間的波動溢出效應研究[J]，世界經濟，2007，（6）：64-74。
[23] 張金清、劉慶富，我國金融對外開放的測度與國際比較研究[J]，國際金融研究，2007，（12）：61-69。
[24] 張金清、劉慶富，我國銀行業全面對外開放水平的基本判斷與分析[J]，社會科學，2007，（3）：4-11。
[25] 張金清、劉慶富，我國銀行業市場準入承諾水平的測度與比較研究[J]，財經問題研究，2007，(2)：40-46。
[26] 張金清、劉慶富，我國金屬期貨市場與現貨市場之間的波動性關係研究[J]，金融研究，2006，（7）：102-112。
[27] 張金清、劉慶富，不完全偏好下隨機選擇問題中的極大元定理[J]，系統科學與數學，2008，28（2）：208-214。
[28] 張金清、劉慶富、趙偉，金融開放水平測度方法的評述與比較[J]，產業經濟研究，2007，(3)：68-77。
[29] 華仁海、盧斌、劉慶富，我國期銅市場的國際定價功能研究[J]，數量經濟技術經濟研究，2008，（8）：83-93。
[30] 張金清、趙偉、劉慶富，“資本賬戶開放”與“金融開放”內在關係的剖析，復旦學報（社科版），2008，（5）：10-17。
[31] 張金清、管華雨、劉慶富，我國金融市場準入和國民待遇承諾水平的測度研究[J]，財經問題研究，2008，（3）：61-67。
[32] 陳翔、仲偉俊、劉慶富，電子商務發展過程的定量研究方法[J]，系統工程學報，2005，20（6）： 666-669。
[33] 劉曉星、何建敏、劉慶富，基於VaR-EGARCH-GED模型的深圳股票市場波動性分析[J]，南開管理評論，2005，（5）：9-13。
[1] Price Discovery in Informationally-linked Markets: Evidence based on Non-synchronous Trading Information, Southwestern Finance Association (SWFA) 49th Annual Meeting, Houston, March 2-6, 2010, USA.
[2] Jump spillover in Energy Futures Markets: The Bayesian Viewpoint，The 22nd Annual Australasian Finance and Banking Conference to be held at the Shangri-La Hotel in Sydney on 16th, 17th, and 18th December 2009, Australia.
[3] 國內外非同步期貨交易市場之間的跳躍溢出行為研究——基於風險事件的視角，第六屆金融風險管理國際研討會暨第七屆金融系統工程國際研討會，南京大學，2009年10月10-11日。
[4] 中國金融對外開放新形勢的綜合判斷與分析，第五屆風險管理國際研討會暨第六屆金融系統工程國際研討會，天津財經大學，2008年10月18-20日。
[5] 中國銀行業對外開放的適度性研究，第五屆金融學年會，北京對外經貿大學，2008年10月29－30日。
[6] 中國金融開放的測度研究，第三屆金融學年會，復旦大學金融研究院，2006年10月28－29日。
[7] 中國銀行業國內發展與對外開放協調性的基本判斷與分析，2008年中國國際金融年會，大連，7月2日－5日。
[8] 上海銅期貨市場國際定價功能研究，2006年中國國際金融年會，中國西安，7月17－20日。
[9] 大連商品交易所大豆與豆粕期貨價格之間的套利研究，2006中國數量經濟學會年會，浙江工商大學召開，2006年5月12－15日。
[10] 我國期銅市場及其現貨市場之間的價格發現與波動溢出效應研究，第二屆中國金融學年會，南開大學，2005年10月29－30日。
[11] A Study of Parallel Iterative Algorithms with Accelerate Convergence for Solving One-dimension Implicit Difference Equations, The Fourth International Conference on Systems Science and Systems Engineering (ICSSSE’03), November 25-28, 2003, Hong Kong.
[1] 重大風險事件對中國期貨市場的衝擊效應研究，國家自然科學基金面上項目（項目批准號：71073026），2011.1-2013.12，主持，在研項目。
[2] 中國股指期貨市場極端風險的生成機理及應對策略研究，上海市哲學社會科學規劃項目，2011.1-2013.12，主持，在研項目。
[3] 中國期貨信息聯結市場上的跳躍溢出行為——基於重大風險事件的視角，教育部人文社會科學研究基金項目（項目批准號：09YJC790044），2010.1-2012.12，主持，在研項目。
[4] 劉慶富，我國期貨信息聯結市場之間的跳躍溢出效應研究，復旦大學文科科研推進計畫“金苗”項目（項目批准號：09JM026），2009.9-2011.9，主持，已完成。
[5] 中國期貨市場對外開放的路徑選擇及開放進展中的風險管理體系研究，中國博士後科學基金研究項目（項目批准號：20060390611），2006.9-2007.5，主持，已完成。
[6] 我國股票現貨與股指期貨市場之間的風險傳導及跨市場風險控制研究，國家自然科學基金委面上項目（項目批准號：70873055），2008.1-2010.12，參與，在研項目。
[7] 基於跨市場風險傳導角度的我國股指期貨市場風險管理研究，教育部人文社會科學規劃項目（項目批准號：08JA790064），2008.1-2010.12，參與，在研項目。
[8] 我國區域金融中心建設的可行性評估及對策研究，國家自然科學基金面上項目（項目批准號：71073025），2011.1-2013.12，參與，在研項目。
[9] 中國銀行業對外開放過程中的安全問題研究，上海市哲學社會科學規劃項目，2011.1-2013.12，參與，在研項目。
[10] 基於信息聯結市場上的價格發現：理論與實證研究，國家自然科學基金項目(項目批准號：70573044)，2006.1―2008.12，參與，已完成。
[11] 我國期貨市場價格波動特徵及過度投機行為研究，國家自然科學基金項目(項目批准號：70441011)，2004.5-2005.4，參與，已完成。
[12] 我國期貨市場價格發現功能及運行效率研究，中國期貨業協會聯合研究項目：（項目批准號：ZZ200502），2005.6―2006.3，參與，已完成。
[13] 我國銅期貨市場國際定價功能研究，上海期貨交易所招標項目(項目批准號：05137)，2005.6-2006.2，參與，已完成。
[14] 商業銀行開放程度指標評價體系的構建及其在中國的套用，復旦大學“金穗”項目（項目批准號：2106JS062），2006.1-2008.12，參與，已完成。
[15] 中國商業銀行對外開放的適度性研究，教育部人文社科項目（項目批准號： 07JA790023），2007.9-2009.12，參加，已完成。
[1] 《研究生金融創新能力培養模式探索——以復旦大學金融創新研究生開放實驗室建設實踐為例》（排名第五），於2008年榮獲上海市教學成果一等獎。
[2] 《研究生金融創新能力培養模式探索——以復旦大學金融創新研究生開放實驗室建設實踐為例》（排名第五），於2008年榮獲復旦大學研究生教學成果一等獎。
[3] “我國金屬期貨市場與現貨市場之間的波動性關係研究”（2006年7月發表在《金融研究》）獲上海市哲學與社會科學論文二等獎。
目錄
前言
1中國期貨市場價格波動的基本統計特徵
1.1引言
1.2期貨價格收益的基本統計量及正態性檢驗
1.3期貨價格收益的自相關檢驗
1.4期貨價格收益的條件異方差檢驗
1.5期貨價格及期貨價格收益的平穩性檢驗
1.6期貨價格收益的隨機遊走檢驗
1.7期貨價格收益及波動方差的周日曆效應研究
1.8期貨價格收益及波動方差的長記憶性研究
1.9小結
2中國期貨市場的量價波動性關係
2.1引言
2.2期貨交易量、空盤量、價格收益和總體波動的統計分析
2.3期貨價格收益與交易量和空盤量之間的關係
2.4期貨市場總體波動與正負收益、交易量和空盤量之間的關係
2.5小結
3中國期貨市場與現貨市場之間的波動性關係
3.1引言
3.2期貨市場與現貨市場之間的協整關係
3.3期貨市場與現貨市場之間的引導關係
3.4期貨市場與現貨市場之間的波動溢出效應
3.5小結
4國內與國際期貨市場之間的波動性關係
4.1引言
4.2國內與國際期貨市場之間的關聯性
4.3國內與國際期貨市場之間的波動溢出效應
4.4國內與國際期貨市場之間的定價功能
4.5小結
5中國期貨市場的價格波動行為特徵與風險成因
5.1引言
5.2期貨市場期貨價格波動的統計特徵
5.3現貨價格與期貨價格的波動性特徵
5.4期貨市場的風險成因
5.5小結
6中國期貨市場的風險測度
6.1引言
6.2VaR簡介
6.3RVaR—GARCH模型族的構建
6.4實證結果與分析
6.5中國期貨市場風險變動趨勢及原因
6.6小結
7中國期貨市場價格操縱行為分析
7.1引言
7.2期貨市場“價格操縱”的界定
7.3期貨市場價格操縱行為的主要表現形式
……
8期貨市場價格操縱行為的動態識辨方法
9中國期貨市場價格操縱監控體系的構建及對策建議
附錄
參考文獻
