期權理論

期權理論（Option theory），又稱選擇權理論，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具的理論。 例如A賣空一手股票，為了防止該股票上漲導致損失，A向B買入一筆看漲期權。

期權理論（Option theory），又稱選擇權理論，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具的理論。是在具體的定價問題在金融工程學中有比較全面的探討。

期權理論實例

期權的基本功能是通過對沖操作減少風險帶來的損失，下面以看漲期權為實例加以詳細解釋。
看漲期權（Call Option）：
例如A賣空一手股票，為了防止該股票上漲導致損失，A向B買入一筆看漲期權。假設目前價格為每手100元，該期權規定，當三個月後，A有權以120元的價格向B購買該股票一手的數量。假如到時市場價格漲到了130元每手，A可行使該期權，B必須按期權價格（120元）把該股票一手（B手上已有，或從市場買入）轉賣給A，A的利潤是10元再減去期權費用（期權金）；但如果到時市場價格只漲到了110元，A有權放棄該期權（即不行使期權），B無權強制對方履約，A的損失僅是當初支付的期權費用。