該模式建立在以下假定前提下,即在既定的市場價格上,任何一個寡頭壟斷者都不敢隨意變動其銷售量和價格。如果其中一個提高價格,其他的廠必定不會跟著提,因為誰都不願因提價而減少銷售量。這樣一來,首先提價的廠所面對的市場需求曲線的價格彈性將很大。如果其中一個廠商降價,其他廠必定會隨之而降,以爭取更多銷售量。因此,對每一個寡頭而言,降價後所面對的需求曲線的價格彈性將較小。基於這一假設,任何廠商都不會輕易降低或提高既定價格,除非在價格與成本相差很大時,否則他們寧可在產品質量、設計、包裝和廣告宣傳等方面加以競爭。這種模式最主要的缺點是沒有解釋既定價格是如何產生的,故而這種方法被稱為“事後說明”而不是“事前說明”。
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