技術分析有三個基本假設技術分析有三個基本假設：市場行為包含一切；價格以趨勢方式演變；歷史會重演。
“市場行為包含一切”構成了技術分析的基礎。影響市場價格變化的因素很多，以股票市場為例：巨觀經濟形勢、政府的金融政策、市場規模、資金面情況、上市公司經營情況以及股民的心理因素、知識水平等，都會對股票價格產生影響。上述基本面因素有時一致，但更多情況下是相互矛盾，而股價的實際變化是所有基本面因素綜合作用的結果。因此，技術分析不去研究各種基本面因素，而是直接研究其綜合所用的結果--價格。通過研究價格圖表以及輔助技術指標，讓市場自己揭示它最可能的走勢。
“趨勢”的概念是技術分析的核心，市場運動可以分為有趨勢和無趨勢兩種方式。研究價格圖表的全部意義就是一個趨勢發生髮展的初期，及時準確的把它揭示出來，從而達到順應趨勢交易的目的。市場一旦形成一個向上（或向下）的趨勢，下一步常常使順著現存趨勢方向繼續演變，而掉頭反向的可能性要小得多。因此，實際操作時要堅定不移的順應一個既成趨勢，直至有反向的徵兆為止。
技術分析實際上是對過去的市場價格變化的統計分析，價格形態通過一些特定的價格圖表表示出來，這些圖表在過去表示了人們對市場看好或看淡的心理，將來也會同樣有效，因為人類的心理從來都是"江山易改本性難移"，歷史是常常會重演的。正因為是技術分析的三個本質因素（1）是買賣雙方力量體現 （2）歷史會重複 （3）機率性分析。技術分析是基於價格而做出的分析，其內在原理是市場買賣雙方力量及歷史會重複的基礎下作做的機率性分析。
