安史之亂,太子李亨從馬嵬“通夜馳三百里至安定郡,庚子至烏氏驛,辛酉至平涼郡……”,夜宿寺中,翌年稱帝於靈武,寺亦改龍隱寺。明代,韓藩襄陵王“奉為香火,招僧住持,重修增葺”,並“置買田地以為焚修之資”。明末毀於兵燹。清康熙二十九年(1690)正月,有馬氏婦至寺焚香,目睹傾頹,慨然以重修為己任,心誠志篤,“苦募十方”,歷經十載,於四十年全工告竣。增修“上佛殿五楹,左右配殿各五楹”,在原佛殿前“增修磚台一座,韋馱殿三楹”,舊有南門樓也修飾一新。為之撰寫碑文的前翰林院庶吉士張崗曾讚嘆曰:“不易為者,而竟成於一老嫗,亦人之所僅見者也!”
龍尾山東西約見亘5公里,面臨涇水,山上林木蔥蘢,樹木植被覆蓋面積近四萬畝,寺建在懸崖上,林隱竹茂,柳綠花紅,顯得格外清幽,山的中下部有四眼泉,寒暑不變其形,旱澇不改其盈。有一泉水從石縫間噴涌而出,遇到懸崖後旋轉激散,形似以篩篩珠,水珠紛紛滴落潭中,形成平涼一景“龍隱滴珠”。清道光年間詩人趙青藜有:“泉乳珠垂露,壺心玉貯冰”的贊語。沿山麓有清泉4眼,長流不竭。山坡上植被豐茂,喬木多為青槐、楊、柳、榆、椿以及松柏等。