簡介
外匯期權價格外匯期權價格是外匯期權的買方向期權的賣方支付的那筆期權的費用投資人在未來按照約定的價格買入或賣出標的貨幣的權利。投資人擁有的是權利而不是義務，他可以履行或放棄履行契約所賦予的權利。投資人如果擁有的是買入的權利，那么他購入的期權為看漲期權；如果是賣出的權利，即為看跌期權。獲得這個權利，投資人需要支付期權費，即期權價格。期權契約中約定的買賣價格稱為“執行價格”，期權到期的日期稱為到期日。
外匯期權價格的影響因素看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大；而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
價格的構成
外匯期權價格期權價格即期權費，是指外匯期權買方支付給賣方的費用。一般來說，外匯期權價格主要分為內在價值與時間價值兩部分。
內在價值是指外匯期權的執行價格與標的貨幣遠期匯率的差額，按照內在價值的大小可將期權分為價內期權（In the Money）、平價期權（At the Money）和價外期權（Out of the Money），其中“內在價值>0”的期權稱為價內期權，“內在價值＝0”的期權為平價期權，“內在價值<0”的期權為價外期權。
時間價值則為期權費高於期權內在價值的部分，其實質是在期權契約的有效期內，期權內在價值的波動給予其持有者帶來的預期價值，一般來說，期權剩餘有效期越長，時間價值越大。隨著距到期日時間的減少，時間價值也不斷降低，直到到期日時減少為零。
時間價值
期權的時間價值（time value）是指期權購買者為購買期權而實際付出的期權費超過期權之內在價值的那部分價值，其實質是在期權契約的有效期內，期權的內在價值的波動給予其持有者帶來收益的預期價值。
看漲期權的時間價值等於在有效期內基礎資產價格上升給其持有者帶來的預期收益的價值。同理，看跌期權的時間價值等於在有效期內基礎資產價格下跌給其持有者帶來的預期收益的價值。
一般來說，期權剩餘有效期越長，其時間價值就會越大。
影響因素
外匯期權價格影響外匯期權價格的主要因素有：
期權的執行價格與市場即期匯率
看漲期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越小，期權價格越低。看跌期權，執行價格越高，買方的盈利可能性越大，期權價格越高。即期匯率上升，看漲期權的內在價值上升，期權金越大；而看跌期權的內在價值下跌，期權金變小。
到期時間(距到期日之間的天數)
到期時間的增加將同時增大外匯期權的時間價值，因此期權的價格也隨之增加。
預期匯率波動率大小
匯率的波動性越大，期權持有人獲利的可能性越大，期權出售者承擔的風險就越大，期權價格越高；反之，匯率的波動性越小，期權價格越低。
國內外利率水平
外匯期權契約中規定的賣出貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權契約前因持有該貨幣可獲得更多的利息收入，期權價格也就越高。
外匯期權契約中規定的買入貨幣，其利率越高，期權持有者在執行期權契約前因放棄該貨幣較高的利息收入，期權價格也就越低。
何謂外匯期權
外匯期權買賣是近年來興起的一種交易方式，它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法，又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會，具有較大的靈活性。外匯期權買賣實際上是一種權利的買賣。權利的買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向權利的賣方買進或賣出約定數額的外幣。同時權利的買方也有權不執行上述買賣契約。
期權分為買權和賣權兩種。買權是指期權的買方有權在未來的一定時間內按約定的匯率向銀行買進約定數額的某種外匯；賣權是指期權的買方有權在未來一定時間內按約定的匯率向銀行賣出約定數額的某種外匯。當然，為取得上述買或賣的權力，期權的買方必須向期權的賣方支付一定的費用，稱作保險費（PREMI-UM）。因為期權的買方獲得了今後是否執行買賣的決定權，期權的賣方則承擔了今後匯率波動可能帶來的風險，而保險費就是為了補償匯率風險可能造成的損失。這筆保險費實際上就是期權的價格。
決定期權價格的主要因素有三個，一是期權期限的長短；二是市場即期匯率與期權契約中約定的匯率之間的差別，三是匯率預期波動的程度。期權按行使權力的時限可分為兩類：即歐式期權和美式期權。歐式期權是指期權的買方只能在期權到期日前的第二個工作日，方能行使是否按約定的匯率買賣某種貨幣的權力；而美式期權的靈活性較大，可在期權到期日前任意一天行使買賣的權力，因而費用價格也高一些。國內銀行目前只提供歐式期權交易。
外匯期權的優點是可鎖定未來匯率，提供外匯保值。由於具有較大的靈活性，在匯率變動向有利方向發展時，也可從中獲得有利的機會。然而，購買期權需要支付手續費，若到期不執行期權，則會增加成本。
AETOSOption與傳統英式期權與美式期權不同。顧客在支付期權費的交易期限內可以進行多次多頭或空頭的建倉與平倉，盈利可以提取、如虧損，期權契約將行權，重置賬戶。隨著金融市場對交易量的需求日益增大，市場對新興衍生品的關注點在向如何獲取更大的交易量的方向轉移。這點與傳統期權定義的固定契約，國定期限或固定期限內行使期權契約的形式有很大的變化。
