外匯市場技術分析
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出版時間： 2009-5-1
版 次： 1
頁 數： 237
開 本： 16開
I S B N ： 9787545401165
編輯推薦
如果你交易外匯。那么就應該在把這本書放在桌子上。在這個全球波動最快的市場裡，它正是你所需要的唯一一本技術分析圖書。
——羅布·布克，外匯交易員，W.R.Booker公司
從影響外匯市場的基本面，到交易者可以採用的各種技術策略和交易管理技巧，斯克斯伯格用樸素的英語闡述了外匯交易技術分析的基礎。同時，他還舉了很多生動有趣的例子。簡潔的評論以及通俗易懂的圖表。任何一個對龐大的深受歡迎的外匯市場感興趣的新手同樣也會喜歡這本書。
——莎拉·魯道夫，執行編輯，SFO雜誌
鮑里斯·斯克斯伯格在這本書中完成了一項難以置信的任務。其富有洞察力的技巧和策略相信可以讓交易者節省很多時間和金錢。
——可里·詹森，共同創辦人，Investopedia,com
斯克斯伯格的書對於初涉外匯的交易者來說是份極好的資料。它直截了當地將目標定位在教授新手如何賺錢。
——安德魯B·布施，全球外匯策略師，BMO金融集團
內容簡介
如今，隨著網際網路服務的發展，網路將銀行間市場、大大小小的零售投機者直接聯繫起來，外匯交易在漸漸體現出其盈利性的優勢。《外匯市場技術分析》一書向你展示了如何結合經典技術分析工具、深奧的市場趨勢、區間交易與玩家行為，未有力地提高你的交易勝算。
外匯市場與股票、期權及其他金融市場之間有哪些相似性和不同之處？驅動外匯市場的五大關鍵因素，技術交易者如何對它們加以利用？如何利用動能與價格之間的背離來迅速反應的振盪指標策略？……《外匯市場技術分析》將要教你如何減少代價昂貴的學習曲線誤差——無論你是初次接觸外匯的新手，還是經驗豐富的交易員——為你提供技巧並幫你樹立起在全球外匯市場上賺取第一桶金的信心。
1、善用理財預算，切忌用生活必需資金為資本--賭徒心理特徵：患得患失、沒有節制、過度緊張之人切忌用你的生活資金做為交易的資本，資金壓力過大會誤導你的投資策略，徒增交易風險，而導致更大的錯誤。
2、善用免費模擬帳戶，學習外匯交易--投資家的耐心：等待收益率為正的時刻；初學者要耐心學習，循序漸進，勿急於開立真實交易帳戶，可先試用模擬帳戶。FXSOL環球金匯網裡有免費模擬賬戶的申請，新投資者可以去體驗。
3、外匯交易不能只靠運氣和直覺--賭徒心理特徵之不聽勸告之人如果您沒有固定的交易方式，那么你的獲利很可能是很隨機，即靠運氣。這種獲利是不能長久的。
4、善用停損單減低風險--軍事家的膽魄和決斷：機會來臨，該出手時就出手。
5、量力而為--經濟學家的理論：懂得資金的管理和發揮資金的最大效益；
6、選擇一個主流的平台和代理商（如果該平台受FSA監管或者NFA監管，說明他們操作和資金流轉上都較為規範和認真，保障了投資者的安全,英國FSA監管最嚴格，一般FXCM,FXSOL知名度比較高）。
對於外匯投資新手朋友們，切記FXSOL環球金匯的模擬賬戶非常重要，合理認真的利用它學習可以很好的學習很多外匯的基本知識，這樣才有更加完善的分析理論，幫助自己攻克難關。
作者簡介
鮑里斯·斯克斯伯格(BORIS SCHLOSSBERG)，全球最大的零售做市商之一FXCM集團(Forex Capital Markets)高級貨幣策略師。斯克斯伯格先生是SFO雜誌的長期撰稿人，Investopedia.com網站的外匯專欄作家和《貨幣交易員通訊》的編輯，他也經常做客CBS市場觀察、路透、彭博和CNBC接受專訪。斯克斯伯格同時也是名獨立交易商，自1999年起從事包括股票、期權、期貨和外匯在內的一系列品種的交易。
目錄
第1章 FX101——外匯市場入門
兩兆交易量的緣由
市場約束規則
市場的組成
市場的鬆散性
報價慣例
外匯做市商與股票經紀商的區別：不要存我
這剝頭皮
槓桿效應和個性交易
追加保證金
了解利差交易
優秀的技術交易員懂得基本分析
模擬訓練
第2章 談談隨機性
第3章 交易秘密
強趨勢性的貨幣對
交義貨幣對最適合做區間交易
利率——七巧板的最後一片
第4章 顯示價格數據
突破形態
猶豫形態
反轉形態
結束語
第5章 趨勢是你的朋友
趨勢線
移動平均線
平均動向指數/動向指數
布林帶
結論
第6章 振盪區間測算
隨機指標
相對強弱指數
指數平滑異同平均指標
商品通道指數
結論
第7章 不說謊的菲波納奇數列
用菲波納奇數字尋找突破與回調時機
第8章 形態的識別與失效
雙重頂和雙重底
三重頂和三重底及相反形態
旗形和尖旗形
三角形、楔形和鑽石形態
頭肩形
倒頭肩形
結論
第9章 制訂適合自己的交易計畫
關於2：1的說法
激進風格
不要急於求成
10％方案
結論
第10章技術交易策略
用布林帶判斷趨勢形成/趨勢終結
用布林帶進行趨勢交易
波動性止損
用布林帶進行純趨勢交易
趨勢中的短線搶帽子
MACD轉向
RSI之道
用三線系統跟蹤趨勢
總結
辭彙表
書摘插圖
第1章 FX101——外匯市場入門
市場約束規則
外匯市場唯一的規則就是沒有規則。想要靠做空在貨幣貶值中獲利？那就趕緊來吧，不要被“等到價格漲上去後再放空”的條條框框所約束。鄰居的堂兄在高爾夫球場無意間聽到美聯儲下周將提高利率的訊息後，有可能會立即清空銀行賬戶投向外匯交易。即使你的判斷正確，也不會有人跟風操作。外匯市場沒有所謂的內幕交易。實際上，一些歐洲主要的經濟數據，像德國失業數據，在官方宣布之前就常常會被媒體走漏了風聲。
假設你是名做市商交易員，一個客戶向你下了一個賣出10億(one yard)歐元的單子來兌換美元。進一步假設，既然這個大客戶的指令規模足以能使市場下跌15個點，因此你決定不馬上接受客戶賣單，取而代之的是在自營賬戶里預先賣出幾筆歐元/美元準備對沖。如果在紐約股票交易所和芝加哥商業交易所(cME)場內有這種行為的話，你可能會惹上罰款、丟掉工作甚至監禁的麻煩。但是在外匯市場中卻不用顧慮這些，交易員可以暫時擱置客戶的單子，用充分的時間進行準備。然而需要提醒的是，長期下去你會失去客戶的。市場上有成百個做市商，客戶會去找其他人代做更及時的操作，做更為公平的生意。
外匯技術分析避免風險
在外匯市場上沒有永遠的成功者也沒有永遠的失敗者，而只有那些勝多敗少的人才能在這片領域中獲得“贏家”的頭銜。如何才能做到勝多敗少呢?炒外匯過程中的小失敗小挫折是不可避免的，就像人無完人，沒有人能做到永遠不犯錯。而這些小挫折小失敗產生的根本原因往往也就是源於各種大小失誤，因此避免的失誤越多離“贏家”的頭銜也就越近了。AETOS美匯國際炒外匯如何避免失誤，給出六點建議：(l)假定你所交易的方向與行情趨勢一致，在以前或從屬的趨勢已產生的較大價差基礎上建立你的頭寸，或者把頭寸建立在對當前行情主趨勢的適度逆行位置上;在這方面，必須汪意的足如果你看錯或忽略工當前市場的主要趨勢，不顧不可救藥的熊市而買入或不顧勢頭強勁的牛市而賣出，多半會遭受損失，同時也會感到很愚蠢。
(2)只參與那些行情趨勢強烈或者說行情主要走勢正在形成的市場。認清每一個市場當前的主要走勢並只持有符合這一主要走勢方向的頭寸，或者是不予參與。
(3)一旦所持有頭寸的變動方向對你有利，而且你的技術分析也對這一有利的趨勢變動加以證實了，你就可以在某些特定條件下增加所持有的頭寸。
(4)你追市頭寸可以形成很有利的變動，因此你應當堅持持有該類頭寸。由於存在著追市頭寸的有利變動這一前提，你應當忍受任何微小的趨勢變動，不要輕易對該變動進行頻繁交易，或者試圖從反趨勢交易中迅速獲利。
(5)除非趨勢分析表明行市已反轉，你的指令已被截住，否則你應當保留所持有的頭寸。在那—時點上，如果你對行市十分注意，你應針對最新形成的趨勢對原持有頭寸進行對沖。然而，如果你對沖了頭寸，而其後的市場行為表明主趨勢仍然存在，而你的對沖行為過早了，此時你完全應該重新建立符合主趨勢的頭寸。
(6)如果行市與你預期變動方向相反，那又該怎么辦呢?首先，你怎么才能知道該頭寸的持有是錯誤的呢?如果你不能弄清楚，那么每日權益狀況就能以某種不特定的方式“告訴”你。遵照大拇指規則，投資於股票交易的保證金比例不應超過40%，而對於期貨交易則不宜超過70%。
炒外匯交易技術分析的三種基本理論
道瓊斯理論道氏理論是所有市場技術研究的鼻祖，它的形成經歷了幾十年，創始者查爾斯·道，後來由威廉姆·皮特·漢密爾頓和羅伯特·雷亞繼承。道氏理論在設計上是一種提升投機者或投資者知識的配備或工具。
道氏理論技術分析認為，價格能夠全面反映所有現存信息，可供參與者（交易商、分析家、組合資產管理者、市場策略家及投資者）掌握的知識已在標價行為中被折算。由不可預知事件引起的貨幣波動，比如神的旨意，都將被包含在整體趨勢中。技術分析旨在研究價格行為，從而做出關於未來走向的結論。套用在空頭市場和多頭市場，用來分析市場趨勢，折返走勢，漲勢和跌勢等等。
埃利奧特氏波
埃利奧特派學者以固定波狀模式將價格走向分類。這些模式能夠表示未來的指標與逆轉。與趨勢同向移動的波被稱為推動波，而與趨勢反向移動的波被稱為修正波。埃利奧特氏波理論分別將推動波和修正波分為5種和3種主要走向。這8種走向組成一個完整的波周期。時間跨度可從15分鐘至數十年不等。埃利奧特氏波理論具有挑戰性的部分在於，1個波周期可用8個子波周期組成，而這些波又可被進一步分成推動和修正波。因此，埃利奧特氏波的關鍵是能夠識別特定波所處的環境。埃利奧特派也使用斐波納契反馳現象來預測未來波周期的峰頂與谷底。
斐波納契反馳現象
這是一種廣為使用，基於自然和人為現象所產生的數字比率的反馳現象組。此現象被用於判斷價格與其潛在趨勢間的反彈或回溯幅度大小。最重要的反馳現象等級是38.2%、50%和61.8%。
外匯技術分析的三個方面
技術分析有三個重要方法：匯價的趨勢、價位高低、技術形態。趨勢為什麼是最重要的？
關於技術分析，最重要的一句箴言是：“趨勢是您的朋友”。因為一旦趨勢建立，就一定會按照規律前進，不會輕易改變。找到主導趨勢將幫助交易員統觀市場全局導向，並且能賦予我們更加敏銳的洞察力，特別是當更短期的市場波動攪亂市場全局時。每周和每月的圖表分析最適合用於識別較長期的趨勢。一旦發現整體趨勢，大家就能在希望交易的時間跨度中選擇走勢。這樣，我們能夠在漲勢中買進，並且在跌勢中賣出。
“匯價的高低雖然重要，但匯價的趨勢更重要的”。也許匯價已經達到很高或很低的區域，但只要投資者能夠準確判斷匯價的趨勢，就仍然可以買進或者持有。
判斷市場趨勢有哪些方法？
(1)上升趨勢，匯率高點比上一個高點高，低點也比上一個低點高。
(2)下降趨勢，匯率低點比上一個低點低，高點也比上一個高點低。
價位的高低為什麼很重要？
深入研究技術分析會發現，如果技術分析法則不結合價位來分析，那么這些法則就都成了空中樓閣，沒有任何的意義。
如“頭肩底”形態是一個非常經典的底部反轉形態，它通常出現在匯價的底部區域，但如果在匯價的高價區出現一個“頭肩底”形態，那么成熟的投資者寧可退出市場觀望，也決不會相信此形態。
因為“在高位最可能出現頭部，在低位最可能出現底部”是最樸素也是最有效的投資規律。
重要的價位對匯率的影響意義是不言自明的，如前期澳元突破長期阻力0.80後最高上漲至0.88以上，漲幅高達10%，以及歐元1.30的水平和目前1.37的水平，英鎊2.00的水平。一般而言，突破重要價位是買入或賣出的好時機。
