內容簡介

第三版對各類投資者來說必不可少,也反映了第二版出版以來的十多年間市場上出現的大量變化,主要包括:
·更新對空頭交割選擇的估值方法的解釋;
·新加全球國債期貨交易的內容以及組合經理的套用;
·補充一些新圖表、例子和個案來全面研究國債基差交易。
在美國開展長期國債期貨交易三十多年來,長期國債基差的波動已經為避險者和交易者提供了可靠的交易機會。《國債基差交易》一書詳細解釋了相關投資機會的變動方式,並為職業交易者提供最新的知識和技術來從中獲利,也有助於在不斷出現利率波動的情況下管理風險。
目錄
第一章 基礎概念
中長期國債期貨的契約條款
國債基差的定義
報價單位
轉換因子
轉換因子的特徵
期貨發票價格
持有交易:持有國債的盈虧
理論國債基差
隱含回購利率
買賣基差
基差交易中利潤的來源
另一種總盈虧計算方法
回購利率與逆回購利率
第二章 基差從何而來