商業信用籌資

商業信用籌資是商業企業採用的短期籌資方式。商業信用是指商品的賒銷，它有三種方式：欠帳、期票和商業承兌票據。工商業使用最普遍的是欠帳方式。在這種商業信用下，賣方把貨物發運給買方時，隨貨附有發票，票上寫明發運貨物的名稱、數量、質量和價格以及貨款總額和銷售條件。這時，賣方要求買方簽發期票來證明後者欠前者的債務，期票上寫明出票人必須在將來某一天支付欠款。商業承兌票據是賣方要求買方正式承認所欠債務的另一種方式。在這種方式下，賣方向買方開出匯票，要求買方在將來某個日期支付票面金額。賣方要等到買方承兌定期匯票以後，才把貨物交出。當買方承兌匯票時，他要指定一家負責到期付款的銀 行。此時，這張匯票就成為商業承兌票據，它具有某種程度的變現性，至於變現性多大，則要看買方的信譽如何。如果商業承兌票據可以變現，賣方就能按票面金額打個折扣出售，立刻取得貨款。等到匯票到期，其持有者就可以到指定銀行取款。

基本信息

• 英文名：商業信用籌資
• 其他外文名：Commercial credit financing

• 籌資形式：應付賬款、應付票據、預收賬款
• 學科分類：經濟學、會計學
• 套用範圍：企業事業單位

概念

商業信用籌資是利用商業信用進行融資行為；

商業信用的具體形式應包括應付賬款、應付票據、預收賬款等。

方法

商業信用籌資的方法：

商業信用籌資的基本方法有兩種:

（1）賣方向買方提供賒銷而形成的信用,從買方的角度看,是一種利用應付賬款的籌資渠道,商品的加價部分是買方籌資的成本;

（2）賣方給予現金折扣獲取買方提前付款而形成的信用,從賣方的角度看,是一種利用預收賬款或者減少應收賬款的籌資渠道,現金折扣是賣方籌資的成本。

影響因素

商業信用籌資的有利因素：

（1）商業信用容易獲得

（2）企業有較大的機動權

（3）企業一般不用提供擔保

商業信用籌資的最大優越性在於容易取得，對於多數企業來說，商業信用是一種持續性的信用形式，且無需辦理複雜的籌資手續。

商業信用籌資的不利因素：

（1）商業信用籌資成本高

（2）商業信用籌資使企業風險控制的難度增加

（3）商業信用籌資期限短,還款壓力大

（4）商業信用籌資受外部影響較大

優點

商業信用籌資的優點：

(1)商業信用容易取得;

(2)企業有較大的機動權;

(3)企業一般不用提供擔保。

缺點

商業信用籌資的缺點：

(1)商業信用籌資成本高;

(2)容易惡化企業的信用水平;

(3)受外部環境影響大。