作 者：（美）賈可布斯（Tacobs,B.I.），（美）利維（Lery,K.N.） 著，陳剛 等譯
出 版 社：機械工業出版社
出版時間：2006-1-1
版 次：1頁 數：249字 數：306000印刷時間：2006-1-1開 本：紙 張：膠版紙印 次：I S B N：9787111178620包 裝：平裝
編輯推薦
持續地揭示和利用市場無效性的工具——當今定量人投資領域的頂組權威說法
本書應該是對定量技術感興趣的每個權益投資者的必讀讀物。
——理察·伯恩斯坦 美林證券首席數量分析師
賈可布斯和利維的工作展示了投資在投資過程中，將經濟和企業的基本變數與定性因素成功地結合在一起的方法。
——喬恩A.克里斯多福遜 弗蘭克·羅素公司研究員
每個認真學習個股選擇和資產組合管理的人都應該仔細閱讀
——大衛A.懷特寇姆 路特根大學金融學名譽退休教授 自動交易公司創始人、執行長
賈可布斯和利維的書頗有見地 展示了優秀的投資者可以利用正常投資者的認知誤差來獲得利潤。
——邁爾·斯塔特曼 加利弗尼亞州聖塔克拉拉大學 利維商學院格倫·克立美克金融學教授
賈可布斯和利維實際上創作了一本超越股票市場的技術和策略的大百科。這本書注定成為該領域的經典之作。
——弗蘭克J.法伯茲 耶魯大學管理科學院金融助理教授《資產組合管理雜誌》編輯
內容簡介
本書收錄了15篇布魯斯I．賈可布斯和肯尼斯N．利維所著的具有先驅意義的文章，清楚地說明了股權收益率分解規律對相關投資問題的意義。同時針對最有效地利用分解行為提出了獨到的投資見解，具體來說，包括關於多頭資產組合的構造問題和多頭一空頭資產組合的問題。本書內容基於對“有效”市場裡反覆出現的盈利機會的研究，為積極投資管理提供了很多持續超越市場必要的工具，有利於促進現代基金管理的發展。
目錄 譯者序
序
前言
最領先前沿的生活
致謝
第一部分
證券選擇
第一章 股票市場的複雜性
投資實踐的演變過程
收益規律網路
分解與提煉收益率
分離的優點
市場無效的證據
無效市場的價值模型
風險模型與收益模型
純收益效應
無效市場的異常死角
經驗主義收益規則
經驗主義收益規則建模
貝葉斯隨機遊走預測技術
結論
第二章 股權收益率分解的規律性——新見解和投資機會
以前的研究
我們所考慮的收益規律
一月收益和年剩餘收益
收益規律的自相關
收益規律和它們的總量經濟學聯繫
結論
第三章 估價的價值
價值和權益屬性
市場心理學、價值和權益屬性
權益屬性的重要性
檢測DDM模型
期望收益
實際收益
預測DDM收益
結論
第四章 日曆異常現象——日曆轉換點處的異常收益
一月效應
解釋
月際交替效應
周中某日效應
假日效應
一日中的時間效應
結論
第五章 預測規模效應
規模效應
模擬規模效應
……
第二部分 投資組合管理
第三部分 擴展機會
